Co to jest głęboki rynek?
Mówi się, że akcje lub inne papiery wartościowe mają głęboki rynek, jeśli handlują dużym wolumenem z niewielkim spreadem lub różnicą między ceną kupna a ceną sprzedaży.
Natomiast papier wartościowy ma cienki rynek, jeśli wolumen obrotu jest niski, a spread jest szeroki. Czasami jest to określane jako wąski rynek.
Terminy „głęboki rynek” lub „cienki rynek” zwykle odnoszą się do pojedynczych akcji lub innych papierów wartościowych, ale mogą być również użyte do opisania całej giełdy, rynku lub branży, takiej jak rynek krajów wschodzących.
Zrozumienie głębokiego rynku
Wiele akcji notowanych na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych i Nasdaq to akcje głębokiego rynku. Są to akcje powszechnie posiadane, a wolumen akcji w obrocie jest niezmiennie wysoki, utrzymując względnie wąski spread.
Natomiast akcje sprzedawane bez recepty są bardziej zmienne zarówno pod względem ceny, jak i wielkości. Są one przedmiotem niewielkiego obrotu.
Kluczowe dania na wynos
- Akcje mają głęboki rynek, jeśli konsekwentnie osiągają dużą liczbę transakcji. Akcje z głębokim rynkiem są bardzo płynne, co oznacza, że istnieje równowaga między kupującymi a sprzedającymi, która utrzymuje stabilną cenę. Dla handlowców głęboki rynek pozwala na duże transakcje do wykonania bez natychmiastowego wpływu na cenę akcji.
Różnica może być ważna dla traderów. Akcje o głębokim rynku, takie jak Apple i Microsoft, praktycznie zawsze wykazują duży wolumen obrotu. Są bardzo płynne, co oznacza, że w danym momencie istnieje wystarczająca liczba zamówień kupna i sprzedaży, aby zaspokoić natychmiastowe zapotrzebowanie. Dlatego duże zamówienia na zapasy mogą być realizowane bez znaczącego wpływu na ich cenę rynkową.
Ceny akcji mniejszych lub bardziej niejasnych firm mogą znacznie się zmieniać w wyniku złożenia przez jednego tradera dużego zamówienia kupna lub sprzedaży.
Nawet akcje z głębokim rynkiem mogą odczuwać nierównowagę handlową, która powoduje, że ich cena jest niestabilna.
Dane na temat głębokości rynku dla określonych papierów wartościowych pomagają handlowcom ustalić, gdzie ich cena może zmierzać w najbliższej przyszłości, gdy zamówienia są realizowane, aktualizowane lub anulowane. Na przykład inwestor może wykorzystać dane dotyczące głębokości rynku, aby zrozumieć spread kupna oferty dla zabezpieczenia, wraz z wolumenem gromadzącym się powyżej obu liczb.
Uwagi specjalne
Nie wszystkie akcje, które są przedmiotem dużych obrotów, mają dobrą głębię rynku. Każdego dnia może występować nierównowaga zamówień na tyle duża, aby wywołać zmienność cen, nawet w przypadku akcji o najwyższych dziennych wolumenach.
Posiadanie informacji o głębokości rynku w czasie rzeczywistym może pomóc traderowi czerpać zyski z krótkoterminowej zmienności cen. Na przykład, gdy firma ogłasza pierwszą ofertę publiczną (IPO), inwestorzy mogą pozostać w gotowości, dopóki nie zobaczą silnego popytu na zakup, sygnalizując, że cena nowo wyemitowanych akcji powinna nadal podążać w górę. W takim przypadku trader może kupować akcje, a następnie czekać tylko tak długo, aż cena osiągnie określony poziom lub presja sprzedaży wzrośnie przed sprzedażą.
