Akcje Costco Wholesale Corporation (COST) wahają się w styczniowym oporze przez ostatnie dwa miesiące i mogą wkrótce wybuchnąć, wznawiając trajektorię hossy. Rosnące PKB zwiększyło wydatki konsumentów w drugim kwartale, napędzając poprawę nastrojów, które mogłyby podnieść udziały dużego detalisty powyżej 225 USD. Jednak akcje muszą znaleźć zaangażowanych nabywców w ciągu najbliższych dwóch tygodni lub ryzykować niekorzystne cykle siły względnej, które mogą spowodować poważne pogorszenie koniunktury.
Akcje zostały wyprzedane po zgłoszeniu zysków za trzeci kwartał fiskalny w ubiegłym tygodniu, pomimo przekroczenia szacunków i odnotowania dwucyfrowego wzrostu sprzedaży w tym samym sklepie. Kupujący Dip wkroczyli po tym, jak spadek osiągnął dwutygodniowe minimum, generując odbicie, które nie osiągnęło ceny zamknięcia przed raportem. To niejednoznaczne działanie sygnalizuje ciągły brak siły nabywczej, który wyznacza limit czasowy dla uparty kubka i radzi sobie z wybijaniem. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: 3 zapasy konsumenckie na skraju stromych spadków ).
Wykres miesięczny COST (1995-2018)
Wieloletni trend spadkowy zakończył się w marcu 1995 r. W granicach 50 centów od najniższego poziomu w 1988 r., A późniejszy trend wzrostowy nabrał rozpędu do kwietnia 2000 r., Osiągając maksymalny poziom 60, 50 USD. Zapasy zmniejszyły się o połowę w ciągu następnych sześciu tygodni, spadając pionowo do połowy 20 $, zanim odbiły się powyżej 30 $. Ten spadek oznaczał najniższe minimum na rynku niedźwiedzi, wyprzedzając wąskie działania boczne, które testowały wsparcie zasięgu przez ponad trzy lata.
W drugiej połowie 2003 r. Wzrósł wyżej, wchodząc w kanałowy wzrost, który w 2007 r. Osiągnął nowy szczyt. Siła nabywcza zanotowała spadek w połowie lat 70. w 2008 r., Co spowodowało dwukrotne załamanie, które spowodowało ogromne straty podczas załamania gospodarczego. Presja na sprzedaż zakończyła się w marcu 2009 r. Na najniższym pięcioletnim poziomie w górnych 30 latach, ustępując fali ożywienia, która zakończyła podróż w obie strony do wcześniejszego maksimum w 2011 r. Wybuchła kilka miesięcy później, osiągając potężny wzrost, który podwoił się cena akcji do lutego 2015 r.
Trend wzrostowy następnie osłabł do płytkiej orientacji, podczas gdy zmienność wzrosła do najwyższych poziomów dekady. Niski poziom z sierpnia 2015 r., Wynoszący 117 USD, był pierwszym etapem w szerokim kanale, który odnotował wyższe maksima w szczycie w styczniu 2018 r., Wynoszącym 200 USD. Akcje sprzedały się w lutym, a powróciły do tego poziomu w kwietniu, ale nadal się nie rozbiły, a wzrost zakupów wywiera agresywną presję na sprzedaż. Tymczasem miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w potencjalny cykl sprzedaży w kwietniu, ale nie przyspieszył niżej, co jest konieczne do potwierdzenia odwrócenia.
Wykres krótkoterminowy COST (2017-2018)
Schemat przebicia w 2018 roku wygląda mniej imponująco, gdy porównamy obecną akcję cenową z rekordami odnotowanymi między 2015 a 2017 rokiem. Rajdy zakończyły się między 170 a 183 USD, co oznacza, że akcje rosły w stosunkowo wolnym tempie pomimo hucznego rynku byka. Przewiduje również, że tempo rozpadu będzie powoli rosło po wybuchu, a trzyletnia linia trendów wzrostowych obecnie wynosi nieco powyżej 206 USD.
Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął najwyższy poziom w czerwcu 2017 r. I spadł do pięcioletniego minimum w lipcu. Kolejna fala akumulacji była krótka, zatrzymując się znacznie poniżej poprzedniego maksimum w grudniu. Kupującym i sprzedającym w 2018 r. Nie udało się ustalić wskaźnika, wzmacniając trzymiesięczny dystans wobec oporu. Teraz spadł do dwumiesięcznego minimum, kiedy cena handlowała w połowie 180 $.
Mała flaga byka wprowadzona w ciągu ostatnich dwóch tygodni może wyzwolić krótkoterminowe sygnały o przełamaniu, gdy akcje przekroczą próg 200 USD. Dodatnia energia po tym niewielkim postępie może wygenerować pręt rajdowy o szerokim zasięgu, który osiąga opór kanału. Stosunkowo niewielka podróż na ten poziom zapewni lepszą okazję dla krótkoterminowych traderów niż długoterminowych obserwujących trendy, którzy potrzebują przerwy w kanale lub głębokiego wycofania, aby uzasadnić ekspozycję.
Dolna linia
Akcje Costco wahają się na styczniowym oporze od kwietnia, ale potrzebują silnego uparty katalizatora, aby zakończyć walkę i wywołać wybuch powyżej 200 USD. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Model biznesowy Costco jest mądrzejszy niż myślisz .)
