Co to są zszywki konsumenckie?
Zszywki konsumpcyjne to podstawowe produkty, które obejmują typowe produkty, takie jak żywność, napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty higieny kobiecej, ale kategoria obejmuje również takie artykuły, jak alkohol i tytoń. Tymi towarami są produkty, których ludzie nie są w stanie - lub nie chcą - wyciąć ze swoich budżetów niezależnie od ich sytuacji finansowej.
Zszywki konsumpcyjne są uważane za niecykliczne, co oznacza, że zawsze są poszukiwane przez cały rok, bez względu na to, jak dobrze gospodarka osiąga wyniki. Jako takie, podstawowe produkty konsumenckie są odporne na cykle koniunkturalne. Ponadto ludzie zwykle żądają zszywek konsumpcyjnych na stosunkowo stałym poziomie, niezależnie od ich ceny.
Podstawy podstawowych artykułów konsumpcyjnych
Wydatki konsumenckie, które stanowią prawie 70% produktu narodowego brutto (PNB), mają duży wpływ na gospodarkę. Wzrost i spadek gospodarczy są zwykle napędzane cyklicznymi wydatkami konsumenckimi. Cykliczny oznacza, że istnieją odpływy i przepływy, czyli czasy, kiedy konsument spędza więcej, i okresy, kiedy mają bardziej konserwatywne nawyki wydawania pieniędzy.
Jednak wydatki na towary wytwarzane i sprzedawane przez sektor podstawowych artykułów konsumpcyjnych są zwykle znacznie mniej cykliczne ze względu na zmniejszoną elastyczność cenową popytu. Elastyczność cen to koncepcja ekonomiczna, która opisuje zmianę popytu ilościowego konsumenta wraz ze zmianą cen. Zapotrzebowanie na podstawowe towary konsumpcyjne pozostaje dość stałe, niezależnie od stanu gospodarki lub kosztu produktu.
KLUCZOWE PODEJŚCIA
- Podstawowe akcje firm konsumpcyjnych są niecykliczne, ponieważ produkują lub sprzedają towary, na które jest zawsze popyt. Charakteryzujący się stałym, choć niespecjalnym wzrostem, sektor podstawowych produktów konsumpcyjnych jest przystanią dla inwestorów w czasach recesji. Podstawowe akcje konsumenckie mogą być dobrą opcją dla inwestorów poszukujących stały wzrost, solidne dywidendy i niska zmienność.
Makijaż sektora zszywek konsumpcyjnych
Firmy, które sprzedają leki farmaceutyczne, takie jak apteki, należą do tego sektora, podobnie jak firmy produkujące i uprawiające rośliny. W ramach indeksu S&P 500 podstawowe produkty konsumenckie są podzielone na sześć branż:
- Napoje Sprzedaż detaliczna żywności i artykułów spożywczych Produkty spożywcze Produkty gospodarstwa domowego Produkty osobiste Tytoń
Chociaż nie ma substytutów podstawowych artykułów konsumpcyjnych, konsumenci mają wiele opcji przy zakupie najtańszych produktów. To sprawia, że konkurencja wśród dostawców jest bardzo trudna w środowisku, w którym rosną ceny towarów. Aby konkurować ceną, podstawowe produkty konsumenckie muszą być w stanie obniżyć koszty, przyjmując nowe technologie i procesy, lub muszą różnicować, wprowadzając innowacyjne produkty.
Podstawowe wyniki finansowe konsumenta
Sektor zszywek konsumpcyjnych od 1962 r. Przewyższa wszystkie sektory oprócz jednego. Według wskaźników S&P Dow Jones, przez większość 10 lat zakończonych w kwietniu 2019 r. Sektor zszywek konsumpcyjnych zwracał 12, 97% rocznie. Porównaj to z 15, 53% zwrotem z S&P 500 w tym samym okresie - luka wystąpiła głównie w ciągu ostatnich dwóch lat, ale zwykle oba ruchy są prawie w ukryciu.
Co ważniejsze, sektor podstawowych artykułów konsumpcyjnych osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500 w ciągu ostatnich trzech okresów recesji lub okresów ujemnego wzrostu produktu krajowego brutto (PKB). Ze względu na ich niską zmienność uważa się, że podstawowe zapasy konsumenckie odgrywają kluczową rolę w strategiach obronnych.
Inwestowanie w podstawowe produkty konsumpcyjne
Pod wpływem ciągłego popytu na swoje produkty podstawowe firmy konsumenckie generują stałe przychody, nawet w okresach recesji. W rezultacie zapasy zszywek konsumpcyjnych spadają znacznie mniej na rynkach niedźwiedzi niż zapasy w innych sektorach. W przypadku niektórych produktów, takich jak żywność, alkohol i tytoń, popyt czasami faktycznie wzrasta w czasie spowolnienia gospodarczego.
Sektor zszywek konsumpcyjnych często przyciąga inwestorów również dzięki swoim bogatym dochodom z dywidend, które są zwykle wyższe niż w innych sektorach. Ze względu na ich powolny i stały charakter, podstawowe zapasy konsumenckie mogą nie tylko nadal wypłacać dywidendy w okresach recesji, ale często nadal zwiększają wypłaty. Według „Dividend.com” roczna stopa dywidendy wzrosła o 8% w ciągu 20 lat zakończonych w 2015 r. Od 2018 r. Sektor jako całość przyniósł 2, 01%.
Co więcej, podstawowe elementy konsumpcji są ważne dla dywersyfikacji portfela. Ponadto, ponieważ zapasy te zwykle działają w sposób sprzeczny z dyskrecjonalnym sektorem konsumentów w recesjach rynkowych, mogą pomóc w przywróceniu równowagi w portfelu. Zwykle przynoszą spójne zyski, które wspierają ich dochody z dywidendy, w przeciwieństwie do cyklów boomu i krachu bardziej ryzykownych akcji o wysokim wzroście, chociaż większy wzrost jest dostępny dla podstawowych produktów konsumpcyjnych, gdy rozwijają się one globalnie.
Plusy
-
Stałe dywidendy, zyski
-
Mała zmienność
-
Niskie ryzyko
-
Zaoszczędź przystań w czasach recesji
Cons
-
Powolny wzrost
-
Ograniczone wzloty
-
Słabsze wyniki, gdy rosną stopy procentowe
Akcje podstawowe dla konsumentów mogą być dobrą opcją dla inwestorów poszukujących stałego wzrostu, solidnych dywidend i niskiej zmienności. Można inwestować w podstawowe produkty konsumenckie, kupując akcje poszczególnych firm zajmujących się produkcją podstawowych artykułów spożywczych - liderami branży są Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) i Phillip Morris (PM) - lub kupując fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF, które specjalizują się w tym sektorze.
Przykład zszywek konsumpcyjnych w świecie rzeczywistym
Wiele dużych firm inwestycyjnych oferuje podstawowe gry konsumenckie. Na przykład Vanguard oferuje VDC, ETF konsumenta i fundusz inwestycyjny Index Staples Index. Invesco ma PBJ, dynamiczny ETF dla żywności i napojów, a także bardziej ogólny ETF S&P SmallCap Consumer Staples.
Ponadto, jeśli chcesz spróbować inwestować na arenie międzynarodowej - w końcu ludzie potrzebują zszywek na całym świecie - ETF (EMCG) WisdomTree na rynkach wschodzących i ETF (KXI) iShares Global Consumer Staples dla konsumentów są dwiema opcjami.
