Conagra Brands Inc. (CAG), firma zajmująca się pakowaniem żywności, ogłosiła w środę, że nabywa Pinnacle Foods Inc. (PF) w transakcji gotówkowej i akcyjnej o wartości 10, 9 mld USD.
W komunikacie prasowym informującym o przejęciu firmy poinformowały, że transakcja obejmuje również zaległe zadłużenie netto Pinnacle. Akcjonariusze Pinnacle otrzymają 43, 11 USD na akcję w gotówce i 0, 6494 akcji zwykłych Conagra za każdą posiadaną akcję Pinnacle. Będą właścicielami około 16% połączonej spółki. Daje to sugerowaną cenę 68 USD za akcję Pinnacle.
„Przejęcie Pinnacle Foods jest kolejnym ekscytującym krokiem dla marek Conagra. Po trzech latach transformacyjnych prac nad stworzeniem markowego koncernu spożywczego z czystą zabawą jesteśmy w dobrej pozycji, aby przyspieszyć kolejną falę zmian”, powiedział Sean Connolly, prezes i dyrektor generalny Conagra Brands. (Zobacz więcej: General Mills reaguje na inflację w przemyśle spożywczym.)
Akcje Conagra były o prawie 7% niższe, a akcje Pinnacle Foods były o 5% niższe w obrocie przedrynkowym.
Połączona firma, aby być potężnym graczem
Zgodnie z komunikatem prasowym, dzięki temu przejęciu Conagra będzie miała portfolio wiodących marek w atrakcyjnych obszarach, w tym mrożone i chłodzone posiłki oraz przekąski i słodkie przysmaki. Obie firmy należą do najszybciej rozwijających się firm na rynku paczek konsumpcyjnych opartych na konsumpcji, a Conagra spodziewa się utrzymać ten impet. Powiedział, że umowa będzie niska jednocyfrowa wartość akredytacyjna skorygowanego EPS w roku fiskalnym kończącym się w maju 2020 r. Oraz wysoka jednocyfrowa wartość akredytacyjna skorygowanego EPS w roku fiskalnym zakończonym w maju 2022 r. W połączeniu firma spodziewa się, że oszczędności w wysokości około 215 milionów USD do końca roku obrotowego 2022 po jednorazowych kosztach pieniężnych w wysokości około 355 milionów USD i nakładach inwestycyjnych w wysokości około 150 milionów USD.
Conagra bierze udział w zadłużeniu w ramach finansowania
Conagra zapowiedziała, że sfinansuje transakcję z 3, 0 miliardów dolarów kapitału Conagra wydanego akcjonariuszom Pinnacle i 7, 9 miliarda dolarów w gotówce poprzez 7, 3 miliarda USD zadłużenia transakcyjnego i około 600 milionów USD przyrostowych wpływów pieniężnych z oferty publicznej akcji i / lub zbycia. Oczekuje się, że akcjonariusze Pinnacle będą właścicielami około 16% połączonej spółki. Conagra powiedziała, że planuje utrzymać kwartalną dywidendę na obecnym rocznym poziomie 0, 85 USD na akcję w roku podatkowym 2019. Po tym okresie wzrost dywidendy będzie niewielki, ponieważ skupia się na zmniejszeniu zadłużenia. (Zobacz więcej: Jana Partners ma 9, 1% udziałów w Pinnacle Foods, akcje skokowe.)
„Dzisiejsza transakcja zapewnia akcjonariuszom Pinnacle Foods znaczną i natychmiastową wartość, a także możliwość uczestniczenia w znaczącym potencjale wzrostu połączonej spółki” - powiedział dyrektor generalny Pinnacle Mark Clouse w tym samym komunikacie prasowym. „Portfolio i możliwości obu przedsiębiorstw są imponujące i uzupełniają się. Cieszymy się na bezproblemowe przejście z zespołem marek Conagra.”
