Szacunki zysków przedsiębiorstw na 2019 r. Wykazują tendencję spadkową ze względu na spowolnienie wzrostu PKB i wzrost wydatków, zwłaszcza kosztów pracy. „Biorąc pod uwagę spowolnienie wzrostu gospodarczego i walkę o utrzymanie marży, inwestorzy powinni skoncentrować się na 50 firmach, które powinny zapewnić najszybszy wzrost sprzedaży w 2019 r.”, Zaleca Goldman Sachs w najnowszym raporcie Cotygodnia w USA.
Wśród tych 50 firm jest osiem: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) i Gartner Inc. (IT). Poniższa tabela porównuje je z medianą akcji w indeksie S&P 500 (SPX). Jest to drugi z dwóch artykułów poświęconych temu raportowi; pierwszy profilował siedem innych akcji i przedstawił niektóre kluczowe ustalenia dokonane przez Goldmana.
8 akcji o najwyższym wzroście przychodów
(Szacowany wzrost przychodów w 2019 r.)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alfabet, 20% Gartner, 7% Mediana S&P 500, 4%
Znaczenie dla inwestorów
Ogólnie rzecz biorąc, koszyk szybkiego wzrostu Goldman wzrósł o 14% w stosunku do roku 2019 do 7 marca, w porównaniu do 10% w przypadku S&P 500 jako całości. Patrząc na medianę zapasów w obu wszechświatach, liczby te wyniosły 13% dla składników koszyka i 12% dla całego S&P 500.
Jak w przypadku każdego motywu inwestycyjnego, znalezienie niezawodnej formuły jest trudne, jeśli nie niemożliwe. Spośród 50 akcji w koszyku 23 (46%) odnotowało zwroty YTD poniżej 12% mediany zapasów S&P, w tym trzy, które spadły w stosunku do YTD.
Spośród ośmiu wyżej wymienionych spółek cztery znajdują się w sektorze technologii informatycznych: firma badawcza Gartner, firma programistyczna Red Hat, firma Microsoft i dostawca oprogramowania i usług w chmurze oraz firma Autodesk zajmująca się projektowaniem wspomaganym komputerowo i produkcją wspomaganą komputerowo (CAD / CAM). Alfabet nadrzędny Google należy do nowego sektora usług komunikacyjnych. Firma transportowa JB Hunt działa w przemyśle. NextEra, dawniej Florida Power & Light, to narzędzie elektryczne. CF Industries, w sektorze materiałowym, produkuje i dystrybuuje nawozy azotowe.
Autodesk wyróżnia się w koszyku. Wzrost cen akcji YTD o 19% plasuje go w ścisłej czołówce pod tym względem, podczas gdy prognozowany wzrost sprzedaży o 26% w 2019 r., W oparciu o szacunki konsensusowe, został przekroczony tylko przez lidera streamingu wideo Netflix Inc. (NFLX), na poziomie 28 % Szacowany wzrost Autodesk o 174% EPS w 2019 r. Plasuje się na najwyższym poziomie, zaś CF Industries zajmuje drugie miejsce na 98%. Technologia CAD / CAM zwiększa wydajność procesów produkcyjnych, a Autodesk jest wieloletnim liderem w tej dziedzinie.
Bank of America Merrill Lynch niedawno podniósł swój cel cenowy na Autodesk do 169 USD, co oznacza wzrost o 9, 2% w porównaniu z ceną zamknięcia z 12 marca, podczas gdy docelowy cel to 164 USD, co daje wzrost o 5, 9%, na wyłączność na rynku. Przychody za IV kwartał 2018 r. Wzrosły o 33% rok do roku (r / r), a rozliczenia przekroczyły szacunki konsensusowe o 9, 2% w przeliczeniu na osobę szukającą alfa. Autodesk agresywnie stosuje model rozliczania subskrypcji, który jest coraz bardziej preferowany przez dostawców oprogramowania, jako środek do stabilizacji wzrostu przychodów. W tym samym raporcie firma dodała 418 000 klientów subskrypcji.
Patrząc w przyszłość
Jak wspomniano powyżej, ekrany wyboru akcji nie mogą gwarantować wyników. Rzeczywiście, szacowany wzrost przychodów opiera się na prognozach, które mogą, ale nie muszą, zostać zrealizowane. Inwestorzy muszą korzystać z takich ekranów ostrożnie i w ramach szerszych badań.
