Co to jest China Investment Corporation?
China Investment Corporation (CIC) jest suwerennym funduszem majątkowym Chińskiej Republiki Ludowej, który długoterminowo inwestuje w aktywa publiczne i prywatne w celu dywersyfikacji posiadanych przez niego walut obcych. CIC została początkowo sfinansowana w 2007 r. Z 200 miliardów dolarów kapitału zakładowego. W CIC zainstalowano profesjonalnych pracowników inwestycyjnych, ład korporacyjny i praktyki zarządzania ryzykiem. Organizacja inwestycyjna prowadzi obecnie trzy spółki zależne: CIC International Limited, CIC Capital Corporation i Central Huijin Investment Limited.
Zrozumienie China Investment Corporation (CIC)
Według swojej strony internetowej CIC działa zgodnie z następującymi czterema głównymi zasadami: 1) dążenie do maksymalnych zwrotów w ramach „dopuszczalnych” parametrów ryzyka; 2) inwestowanie w zyski zamiast kontroli korporacyjnej; 3) działanie jako „odpowiedzialny inwestor, przestrzegający praw i przepisów Chin i krajów otrzymujących pomoc oraz sumiennie wypełniający społeczne obowiązki przedsiębiorstw”; oraz 4) przeprowadzenie głębokich badań w celu rozważnego i zdyscyplinowanego procesu decyzyjnego. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez komitety. W październiku 2017 r. CIC poinformowało, że posiada ponad 900 miliardów USD w zarządzanych aktywach (AUM).
Spółki zależne CIC
Od tego czasu CIC ewoluował jako jeden podmiot założony w 2007 roku. CIC International, spółka zależna założona w 2011 roku, inwestuje za granicą w akcje rynku publicznego i papiery wartościowe o stałym dochodzie oraz alternatywne fundusze aktywów, w tym fundusze hedgingowe, private equity, nieruchomości i kapitał podwyższonego ryzyka. CIC Capital, utworzony w 2015 r., Dokonuje bezpośrednich inwestycji (aktywów alternatywnych nie w połączonych pojazdach), a Central Huijin, podmiot pierwotnie będący częścią CIC, ale następnie wydzielony, przejmuje udziały w państwowych instytucjach finansowych w kraju i wykonuje swoje prawa akcjonariusza, w razie potrzeby, do promowania zmian w celu wzmocnienia ich stabilności i wydajności.
Ujawnienie portfela na koniec roku 2016
CIC ujawniło przybliżony przydział portfela w wysokości 46% akcji publicznych, 37% aktywów alternatywnych, 15% papierów wartościowych o stałym dochodzie i 2% środków pieniężnych. Dwie trzecie zagregowanego portfela było zarządzane zewnętrznie na koniec roku 2016, a saldo było zarządzane wewnętrznie przez pracowników CIC.
