Co to jest wzrost o 10 tys
Wzrost o wartości 10 tys. To wykres, który uwidacznia zmianę wartości początkowej inwestycji o wartości 10 000 USD w składnik aktywów finansowych w danym okresie, często od momentu powstania składnika aktywów lub w okresie 10 lat od ostatniego końca roku obrotowego. Wzrost o 10 000 wykresów zwykle porównuje zwroty z różnych inwestycji, względnie względem siebie lub w stosunku do bazowego indeksu odniesienia. Zwroty aktywów wykazane we wzroście o 10 000 eksponatów zazwyczaj obejmują reinwestycję dywidend i zysków kapitałowych, ale w większości wykluczają wszelkie opłaty i koszty sprzedaży, które mogą ponieść inwestorzy. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych są znaczącymi użytkownikami wzrostu 10 000 wykresów i zajmują ważne miejsce w materiałach marketingowych.
ZŁAMANIE Wzrostu o 10 tys
Wzrost wykresów 10 000 jest podstawą rocznych raportów funduszy inwestycyjnych, a prawie wszystkie towarzystwa funduszy publikują interaktywny wzrost wykresów 10 000 na swoich stronach internetowych. Umożliwiają one inwestorom wizualne porównanie wyników hipotetycznych inwestycji o wartości 10 000 USD w wiele funduszy i ich wartości odniesienia w różnych okresach. Jeśli inwestor chce porównać wyniki dwóch lub więcej funduszy od momentu ich powstania, początkowy punkt porównania powinien być wystarczająco daleko cofnięty, aby objąć uruchomienie najstarszego funduszu.
Chociaż wzrost wykresu o 10 000 jest przydatnym i popularnym narzędziem do porównywania wyników inwestycyjnych, ma pewne ograniczenia. Ponieważ zazwyczaj nie obejmuje to opłat za zarządzanie funduszami i innych kosztów, w tym kosztów sprzedaży i wykupu, wykazany wzrost jest często zawyżony. Zatem rzeczywiste zwroty, które inwestor uzyskałby w danym okresie, byłyby prawdopodobnie niższe niż te pokazane.
Inwestor powinien również wziąć pod uwagę wpływ zmienności przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej, ale wykres ma ograniczone zastosowanie w tym względzie. Na przykład 10 000 USD inwestycji w Fundusz A mogło wzrosnąć do 15 000 USD w ciągu pięciu lat, podczas gdy Fundusz B mógł wzrosnąć do 16 000 USD w tych samych ramach czasowych, ale przy znacznie większej zmienności. Pomimo niższego zwrotu, fundusz A może być bardziej odpowiedni lub pożądany dla konserwatywnych inwestorów, którzy wolą mniej zmienną inwestycję.
Wzrost o 10 000 USD obowiązkowy w rocznych funduszach inwestycyjnych
Według SEC każdy raport roczny funduszu inwestycyjnego musi zawierać „wykres liniowy porównujący wyniki z ostatnich 10 lat lub, w przypadku funduszu, jeśli jest on krótszy, hipotetycznej inwestycji początkowej w wysokości 10 000 USD w stosunku do indeksu”. Chociaż nie jest to obowiązkowe, większość półrocznych raportów akcjonariuszy zawiera również wzrost o 10 tys. W obu przypadkach krótkie spojrzenie na tabelę pokaże, czy wyniki funduszu były stabilne, czy burzliwe w ciągu ostatnich 10 lat lub okresu istnienia funduszu. Niestabilna linia z wieloma szczytami i dolinami pokazuje, że fundusz wykazywał znaczne różnice w wynikach, a stopniowe nachylenie wskazuje na bardziej stabilny zwrot w tym okresie.
