Co to jest zysk brutto?
Dochód brutto to zysk z inwestycji przed odliczeniem podatków i wydatków. Wydajność brutto wyrażona jest w procentach. Oblicza się go jako roczny zwrot z inwestycji przed opodatkowaniem i wydatkami, podzielony przez bieżącą cenę inwestycji.
Jak działa wydajność brutto
Akcje, które wypłacają 3 USD rocznej dywidendy i są obecnie przedmiotem obrotu po 60 USD, mają rentowność (dywidendę) 5, 0%. Jeżeli podatek dywidendowy wynosi 10%, dywidenda netto wyniesie 4, 5%. W przypadku inwestycji w nieruchomości różnica między stopami zwrotu brutto i netto może być dość znaczna, ponieważ dochody z czynszów mogą zostać znacznie zmniejszone przez wydatki operacyjne, takie jak wydatki na utrzymanie, ubezpieczenie i podatki od nieruchomości.
Dochód brutto, dochód z obligacji i dochód z funduszu wspólnego inwestowania
Dochód brutto jest tylko jednym z wielu terminów i definicji, obejmujących nieruchomości i inne inwestycje o stałym dochodzie i funduszach wspólnego inwestowania.
Typowe warunki zwrotu z obligacji obejmują „zysk nominalny”, „zysk bieżący” i „dochód do terminu zapadalności”. Nominalna stopa zwrotu to stopa kuponu obligacji podzielona przez jej wartość nominalną. Jest to stopa procentowa, którą emitent obligacji obiecuje zapłacić nabywcom obligacji. Stopa nominalna jest stała i obowiązuje przez cały okres ważności obligacji. (Czasami nazywa się to stopą nominalną, stopą zwrotu lub stopą kuponu).
Bieżąca rentowność obligacji równa się jej rocznemu dochodowi (odsetki i dywidendy) podzielonemu przez jej bieżącą cenę rynkową. Bieżąca stopa zwrotu oznacza zwrot, jakiego inwestor oczekiwałby, gdyby właściciel nabył obligację i utrzymał ją przez jeden pełny rok.
Rentowność do wykupu (YTM) obligacji jest nieco bardziej złożona i jest to całkowity zwrot oczekiwany na obligacji, jeśli obligacja zostanie utrzymana do momentu jej dojrzewania. YTM to rentowność obligacji długoterminowych, wyrażona jako stopa roczna. Można to uznać za wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) inwestycji w obligacje, jeżeli inwestor utrzymuje obligację do terminu wymagalności i otrzymuje wszystkie płatności zgodnie z harmonogramem. Dochód do terminu zapadalności nazywany jest również dochodem z ksiąg lub wykupem.
Rentowność funduszy inwestycyjnych występuje w dwóch głównych formach. Dochód z dywidendy jest wyrażany jako roczny procent dochodu portfela funduszu, również na podstawie dochodu netto uzyskanego po zapłaceniu związanych z nim kosztów funduszu. Rentowność SEC opiera się na rentownościach zgłaszanych przez poszczególne spółki zgodnie z wymogami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Opiera się to na założeniu, że wszystkie powiązane papiery wartościowe są przechowywane do terminu zapadalności.
