Komponent Dow Caterpillar Inc. (CAT) wycofał się we wtorek po tym, jak nie osiągnął najwyższego poziomu, gdy zarobki 24 kwietnia wywołały wzrost otwarcia, po którym nastąpił spadek o 17 punktów. Z kolei ta niedźwiedzia akcja cenowa może zapowiadać spadek do wielomiesięcznych minimów, które również dopełniają ostatni etap szerokiego wzorca, zwiększając szanse na awarię, która zakończy długoterminową tendencję wzrostową giganta sprzętu.
Caterpillar potrzebuje serdecznych relacji z Chinami, aby kontynuować szybką ścieżkę, ale napięcia handlowe odbijają się na ich żniwach. Tymczasem naród azjatycki właśnie zgłosił słabsze od oczekiwań inwestycje, a także spowolnienie sprzedaży detalicznej i sprzedaży mieszkań. Co gorsze, w ankietach biznesowych odnotowano gwałtowny spadek wzrostu zamówień eksportowych, który może odzwierciedlać starania lokalnych firm o uniknięcie przyłapania się na niesprzedanych towarach podczas wojny handlowej.
W 2017 r. Caterpillar odnotował pierwszy wzrost sprzedaży od pięciu lat, przy załamaniu spowodowanym spowolnieniem budowy w Chinach i słabymi cenami ropy. Tymczasem PKB w pierwszym kwartale spadł do 2, 3%, zwiększając zależność od sprzedaży zagranicznej, aby utrzymać zapasy Caterpillar w uderzającej odległości od rekordowych maksimów. Taryfy mogą wbić śmiertelny gwóźdź w perspektywę firmy, mówiąc graczom rynku, aby uważnie śledzili zmiany cen, gdy zbliżamy się do letnich miesięcy.
Wykres długoterminowy CAT (2006-2018)
Wieloletni trend wzrostowy utknął na niskim poziomie 80 USD w 2006 r., Ustępując miejsca szczytowi, który zanotował nominalny nowy rekord w 2007 r. Załamał się w drugiej połowie 2008 r., Łącząc rynki światowe z ogromną spiralą sprzedaży, napędzaną przez załamanie gospodarcze. Spadek zakończył się pięcioletnim najniższym poziomem blisko 20 USD w pierwszym kwartale 2009 r., Generując odbicie, które utknęło o 15 punktów poniżej wcześniejszego najwyższego poziomu w kwietniu 2010 r.
Akcje zakończyły podróż w obie strony w 2011 roku i rozpadły się na trzy cyfry, zatrzymując się na poziomie 117 USD, przy czym poziom ten stanowi nieprzeniknioną barierę przez ponad sześć lat. Sprzedał się do pięcioletniego minimum w styczniu 2016 r., Oferując możliwość zakupu niskiego ryzyka przed silnym postępem, który przełamał wieloletni opór w trzecim kwartale 2017 r. Wzrost odnotował imponujące zyski w styczniu 2018 r., Podnosząc się do najwyższy w historii - 173, 24 USD.
CAT Short-Term Chart (2017-2018)
Spadek w lutym przeciął 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co oznacza pierwsze naruszenie od kwietnia 2017 r. Od tego czasu trzy próby rajdu zakończyły się niepowodzeniem, gdy akcje osiągnęły tę barierę, a szersze działania cenowe wyrzeźbiły sekwencja niskich wzlotów. Wyprzedaże w tym okresie znalazły wsparcie w szerokim paśmie od górnych 130 $ do niskich 140 $, przy czym wzloty i upadki potęgują potencjalny malejący trójkąt.
Akcje spadły do 200-dniowej EMA w kwietniu, co stanowi pierwszy test tego poziomu od czerwca 2016 r. Trzytygodniowe odbicie odbiło się od tyłu, zanim osiągnęło najwyższy poziom pod koniec lutego, utrzymując ciąg niższych maksimów, podczas gdy kupujący pojawili się w ciągu drugiej test na średniej ruchomej na początku maja. Kolejna poprawa odwróciła się tuż powyżej 50-dniowej EMA po raz czwarty, tuż przy zniesieniu 0, 786 Fibonacciego ostatniego spadku.
Poprzednie odbicia nie powiodły się przy tym lub zbliżonym do tego współczynniku harmonicznym, co sugeruje, że zapasy po raz trzeci spadną do 200-dniowej EMA. Parafrazując powiedzenie starego rynku, potrójne dna nie istnieją, ponieważ trzecia podróż do nisko zwykle wywołuje awarie. W rezultacie zaangażowani kupujący muszą wejść tutaj i wyrzeźbić wyższe minimum w tym niedźwiedzim wzorze, przejmując kontrolę, zanim obecny spadek osiągnie poziom awarii. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Caterpillar: 6 rzeczy, których możesz nie wiedzieć .)
Dolna linia
Akcje Caterpillar odwróciły się we wtorek z szerokim rynkiem, napędzanym niższym wzrostem rentowności obligacji i ciągłymi napięciami handlowymi, które mogą zmniejszyć zapotrzebowanie na urządzenia przemysłowe w nadchodzących latach. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Trump's China Taryfy: Co jest zagrożone dla USA? )
