Specjalistyczne zapasy detaliczne w dużej mierze zależą od siły nabywczej konsumentów, sprzyjającego rynku pracy i rosnących wynagrodzeń. Nic więc dziwnego, że w ciągu ostatniego miesiąca branża osiągnęła gorsze wyniki niż indeks S&P 500 o około 7, 5% po rozczarowującym czerwcowym raporcie o zatrudnieniu. Podobnie jak większość innych sektorów, mówienie o nadchodzącej recesji i ciągłym rozwoju wojny handlowej, który dominuje w kanałach informacyjnych, również nie pomógł kosmosowi.
Jednak zachęcanie w lipcu do zaufania konsumentów i sprzedaży detalicznej wskazuje na solidne podstawy. Indeks pewności konsumenckiej Conference Board (CB) odnotował najwyższy odczyt od grudnia, podczas gdy podstawowa sprzedaż detaliczna w tym miesiącu wzrosła o 1% - łatwo przekraczając prognozę analityków o niewielkim wzroście o 0, 4%. Ponadto wielu wyspecjalizowanych sprzedawców detalicznych nadal przechodzi działania restrukturyzacyjne i ekspansyjne, aby zapewnić bardziej spersonalizowane zakupy w erze cyfrowej.
Z technicznego punktu widzenia trzy specjalistyczne sklepy detaliczne mają kluczowe wsparcie i wydają się być gotowe, by ruszyć wyżej przed nadchodzącym sezonem świątecznych zakupów. Poniżej omawiamy, w jaki sposób każda firma ulepsza swój model biznesowy, aby zachować konkurencyjność, i zbadać kilka okazji handlowych, aby złapać okazję.
Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
Ulta Beauty, Inc. (ULTA) działa jako detalista kosmetyczny w Stanach Zjednoczonych, oferując gamę kosmetyków, produktów do pielęgnacji skóry, perfum, produktów do pielęgnacji włosów i akcesoriów salonowych. Salon kosmetyczny oferuje również kompleksowe salony sklepowe, oferujące usługi w zakresie włosów, skóry i brwi. Według artykułu Barrona, analityk Guggenheim, Steven Forbes uważa, że inwestycje w szybsze centra realizacji zamówień w połączeniu z innowacje cyfrowe - takie jak stosowanie sztucznej inteligencji (AI) w celu spersonalizowania zakupów - stawia Ulta Beauty w pozycji zapewniającej dodatkowy udział w rynku. Firma podaje wyniki za drugi kwartał w czwartek, 29 sierpnia po zamknięciu rynku. Według stanu na dzień 19 sierpnia 2019 r. Kapitalizacja rynkowa akcji Ulta Beauty wynosi 18, 83 mld USD i osiąga imponujący wzrost w wysokości 31, 53% w stosunku do roku ubiegłego, przewyższając branżę detaliczną i S&P 500 odpowiednio o 18, 04% i 16, 3%.
Pomimo silnego wzrostu wartości akcji (YTD) w ciągu ostatniego miesiąca, cena spadła o około 10% w ciągu ostatniego miesiąca, ale znajduje kluczowe wsparcie w wysokości 318 USD z 12-miesięcznej linii poziomej i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ci, którzy zajmują długą pozycję na obecnym poziomie, powinni spodziewać się powrotu do 360 USD - obszaru, w którym cena może napotkać opór z górnej linii trendu zakresu handlowego, który był nienaruszony od początku kwietnia. Zarządzaj ryzykiem spadku, składając zlecenie stop-loss poniżej minimum z tego miesiąca na 315, 49 USD.
Firma dostawcza ciągników (TSCO)
Przy kapitalizacji rynkowej w wysokości 12, 13 miliardów dolarów, Tractor Supply Company (TSCO) jest właścicielem i prowadzi sklepy detaliczne z wiejskim stylem życia w Stanach Zjednoczonych, skierowane do rolników rekreacyjnych i ranczerów. Firma, która ma 1790 sklepów w 49 stanach, ostatnio dodała do swojej witryny ponad 100 000 produktów, a także opcje zakupu online w sklepie, aby odeprzeć konkurencję od giganta handlu elektronicznego Amazon.com, Inc. (AMZN). Ponadto nowy program lojalnościowy dla sprzedawców detalicznych z obszarów wiejskich, Neighbor's Club, powinien pomóc w skuteczniejszym dostosowywaniu promocji. Analitycy mają 12-miesięczną docelową cenę akcji na poziomie 115, 58 USD - 15% powyżej piątkowego zamknięcia na poziomie 100, 55 USD. Chociaż akcje Tractor Supply zyskały 21, 30% YTD, spadły o 10, 47% w ciągu ostatniego miesiąca od dnia 19 sierpnia 2019 r. Inwestorzy otrzymują stopę dywidendy w wysokości 1, 19%.
Akcje Tractor Supply zyskały w uporządkowanym trendzie wzrostowym od końca grudnia do lipca, a 50-dniowy SMA działał jako linia wsparcia. Od czasu wydrukowania maksimum 12 miesięcy w dniu 19 lipca cena gwałtownie wzrosła, zapewniając możliwość handlu huśtawką typu buy-the-dip. Poszukaj punktu wejścia w pobliżu 97, 50 USD, w którym cena znajduje się u zbiegu wsparcia od lutowego huśtawki, majowego spadku i 200-dniowego SMA. W handlu możesz rozważyć ustawienie zlecenia take-profit w pobliżu oporu na 112, 50 USD i ograniczenie strat, jeśli cena nie utrzyma poziomu 95 USD.
Genuine Parts Company (GPC)
Genuine Parts Company (GPC) zajmuje się dystrybucją części samochodowych, części przemysłowych i produktów biznesowych w Ameryce Północnej i na całym świecie. Firma ogłosiła w lipcu, że Alliance Automotive Group, będąca w całości londyńską spółką zajmującą się dystrybucją samochodów, zgodziła się na przejęcie Todd Group - wiodącego dystrybutora części do ciężarówek i akcesoriów na niezależny rynek części zamiennych. Zarząd oczekuje, że umowa zwiększy zasięg firmy w Europie i wygeneruje roczne przychody w wysokości około 85 milionów USD. Niedawno sprzedawca części samochodowych o wartości 13, 12 mld USD zgodził się sprzedać swoją spółkę zależną EIS, Inc., dystrybutora części elektrycznych / przemysłowych, w celu sfinansowania wzrostu organicznego i przejęć, reinwestowania w działalność, odkupu akcji i spłaty zadłużenia. Wartość zapasów oryginalnych części spadła w ciągu ostatniego miesiąca o prawie 15% od 19 sierpnia 2019 r. Jednak atrakcyjna dywidenda w wysokości 3, 43% częściowo równoważy amortyzację kapitału.
Od czasu, gdy osiągnęły najwyższy poziom YTD na początku kwietnia, akcje oryginalnych części oscylują w dobrze określonym kanale malejącym. Przejście do dolnej linii kanału według 88 USD stanowi doskonałą okazję do handlu ryzykiem / nagrodą. Ci, którzy wezmą udział, powinni ustalić docelowy zysk w kierunku górnej linii kanału na 103 USD i ustawić stopę poniżej 15 sierpnia na najniższym poziomie 87, 92 USD. Transakcja oferuje stosunek ryzyka do zysku wynoszący nieco ponad 1: 7 (13, 21 USD zysku na akcję / 1, 88 USD ryzyka na akcję), przy założeniu wykonania po piątkowej cenie zamknięcia 89, 79 USD.
StockCharts.com
