Model handlowy to jasno określona, oparta na regułach struktura zarządzania transakcjami., przedstawiamy podstawową koncepcję modeli transakcyjnych, wyjaśniamy ich zalety i zapewniamy instrukcje dotyczące budowania własnego modelu transakcyjnego.
Korzyści z budowy modelu handlowego
Korzystanie z modelu handlu opartego na regułach oferuje wiele korzyści:
- Modele oparte są na zestawie sprawdzonych reguł. Pomaga to usunąć ludzkie emocje z procesu decyzyjnego. Modele można łatwo przetestować na podstawie danych historycznych, aby sprawdzić ich wartość przed podjęciem nurkowania za prawdziwe pieniądze. Modelowanie oparte na modelach umożliwia weryfikację powiązanych kosztów, dzięki czemu inwestor może bardziej realistycznie zobaczyć potencjał zysku. Teoretyczny zysk w wysokości 2 USD może wyglądać atrakcyjnie, ale opłata maklerska w wysokości 2, 50 USD zmienia równanie. Modele można zautomatyzować w celu wysyłania alertów mobilnych, komunikatów pop-up i wykresów. Może to wyeliminować potrzebę ręcznego monitorowania i działania. Za pomocą modelu trader może łatwo śledzić 10 zapasów dla 50-dniowej średniej kroczącej (DMA) przekraczającej 15-dniową średnią kroczącą. Bez takiej automatyzacji ręczne śledzenie nawet jednego zapasowego DMA może być trudne.
Jak zbudować własny model handlu
Aby zbudować model handlu, nie potrzebujesz wiedzy na temat zaawansowanego handlu. Musisz jednak zrozumieć, w jaki sposób i dlaczego ceny się zmieniają (na przykład ze względu na wydarzenia na świecie), gdzie istnieją możliwości zysku i jak praktycznie wykorzystać możliwości. Nowicjusze i średnio doświadczeni inwestorzy mogą zacząć od zapoznania się z kilkoma wskaźnikami technicznymi. Zapewniają one znaczący wgląd w wzorce handlowe. Zrozumienie wskaźników technicznych pomoże również traderom w konceptualizacji trendów i tworzeniu niestandardowych strategii i zmian w swoich modelach., skupimy się na handlu opartym na wskaźnikach technicznych.
Przykład prostej strategii modelu handlowego
Opierając się na zasadzie odwrócenia trendu, niektórzy inwestorzy przyjmują założenie, że to, co spadnie, wróci (i odwrotnie). Wykorzystując założenie odwrócenia trendu jako strategii, zbudujemy model handlu. W poniższych krokach przeprowadzimy serię kroków, aby stworzyć model handlu i przetestować, czy jest opłacalny.
Schemat blokowy budowy modelu handlowego
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
1. Konceptualizacja modelu handlowego
Na tym etapie inwestor bada historyczne ruchy giełdowe, aby zidentyfikować przewidywane trendy i stworzyć koncepcję. Koncepcja może być wynikiem szeroko zakrojonej analizy danych lub może być przeczuciem opartym na przypadkowych obserwacjach.
W tym artykule wykorzystujemy odwrócenie trendu do zbudowania strategii. Początkowa koncepcja brzmi: jeśli zapasy spadną x procent w porównaniu do ceny zamknięcia z poprzedniego dnia, spodziewaj się odwrócenia trendu w ciągu najbliższych kilku dni.
Stąd spójrz na przeszłe dane i zadaj pytania, aby doprecyzować koncepcję: czy koncepcja jest prawdziwa? Czy ta koncepcja będzie miała zastosowanie tylko do kilku wybranych akcji o dużej zmienności, czy będzie pasować do wszystkich akcji? Jaki jest czas trwania oczekiwanego odwrócenia trendu (1 dzień, 1 tydzień lub 1 miesiąc)? Co należy ustawić jako dolny poziom, aby wejść do handlu? Jaki jest docelowy poziom zysku?
Początkowa koncepcja zwykle zawiera wiele niewiadomych. Aby rozpocząć, trader potrzebuje kilku decydujących punktów lub liczb. Mogą one opierać się na pewnych założeniach. Na przykład: ta strategia może mieć zastosowanie do umiarkowanie niestabilnych akcji o wartości beta od 2 do 3. Kup, jeśli zapasy spadną o 3 procent i poczekaj kolejne 15 dni na odwrócenie trendu i spodziewaj się 4 procentowego zwrotu. Liczby te oparte są na założeniach i doświadczeniu tradera. Ponownie ważne jest podstawowe zrozumienie wskaźników technicznych.
2. Zidentyfikuj możliwości
Na tym etapie określ odpowiednie szanse lub zapasy do handlu. Obejmuje to weryfikację koncepcji w oparciu o dane historyczne. W koncepcji przykładowej kupujemy na 3 procentowym spadku. Najpierw wybierz do oceny zapasy o dużej zmienności. Możesz pobierać dane historyczne o giełdowych akcjach ze stron internetowych giełd lub portali finansowych, takich jak Yahoo! Finanse. Korzystając z formuł arkusza kalkulacyjnego, oblicz procentową zmianę w stosunku do ceny zamknięcia z poprzedniego dnia, odfiltruj wyniki spełniające kryteria i obserwuj wzorzec dla kolejnych dni. Poniżej znajduje się przykładowy arkusz kalkulacyjny.
W tym przykładzie cena zamknięcia akcji spada poniżej 3 procent w ciągu 2 dni (4 lutego i 7 lutego). Uważna obserwacja kolejnych dni pokaże, czy odwrócenie trendu jest widoczne, czy nie. Cena 5 lutego strzela nawet do 4, 59 procent zmiany. Do 8 lutego zmiana jest poniżej oczekiwanej 1, 96 procent.
Czy wyniki są rozstrzygające? Nie. Jedna obserwacja odpowiada oczekiwaniom koncepcji (zmiana 4 procent i więcej), podczas gdy jedna obserwacja nie.
Następnie musimy dalej sprawdzać naszą koncepcję w większej liczbie punktów danych i większej ilości zapasów. Przeprowadź test dla wielu zapasów z cenami dziennymi przez co najmniej 5 lat. Obserwuj, które akcje dają pozytywne zmiany trendów w określonym czasie. Jeśli liczba pozytywnych wyników jest lepsza niż negatywna, przejdź do koncepcji. Jeśli nie, popraw koncepcję i przetestuj ją ponownie lub całkowicie odrzuć i wróć do kroku 1.
3. Opracuj model handlu
Na tym etapie dopracowujemy model handlu i wprowadzamy niezbędne zmiany w oparciu o wyniki oceny koncepcji. Kontynuujemy weryfikację w dużych zestawach danych i obserwujemy, czy można uzyskać więcej odmian. Czy wynik strategii poprawi się, jeśli weźmiemy pod uwagę określone dni tygodnia? Na przykład, czy spadek ceny akcji o 3 procent w piątek powoduje skumulowany wzrost o 5 procent lub więcej w ciągu następnego tygodnia? Czy wynik poprawi się, jeśli weźmiemy udziały o dużej zmienności o wartościach beta powyżej 4?
Możemy zweryfikować te dostosowania bez względu na to, czy oryginalna koncepcja wykazuje pozytywne wyniki. Możesz badać wiele wzorów. Na tym etapie można również używać programowania komputerowego do identyfikowania zyskownych trendów, pozwalając algorytmom i programom komputerowym analizować dane. Ogólnie rzecz biorąc, celem jest poprawa pozytywnych wyników naszej strategii prowadzących do większej rentowności.
Niektórzy inwestorzy utkną na tym etapie, analizując nieskończenie duże zbiory danych z niewielkimi zmianami parametrów. Nie ma idealnego modelu handlowego. Pamiętaj, aby narysować linię na testach i podjąć decyzję.
4. Wykonaj badanie praktyczne
Nasz model wygląda teraz świetnie. Pokazuje dodatni zysk dla większości transakcji (na przykład 70 procent wygranych 2 $ i 30 procent strat 1 $). Stwierdzamy, że na każde 10 transakcji możemy uzyskać niezły zysk w wysokości 7 * 2–3 * 1 USD = 11 USD.
Ten etap wymaga studium praktyczności, które może opierać się na następujących punktach:
- Czy koszt maklerski w przeliczeniu na transakcję pozostawia wystarczająco dużo miejsca na zysk? Być może będę musiał wykonać do 20 transakcji po 500 USD każda, aby zrealizować zysk, ale mój dostępny kapitał wynosi zaledwie 8000 USD. Czy mój model handlowy uwzględnia limity kapitału? Jak często czy mogę handlować? Czy dostępny jest model pokazujący zbyt częste transakcje powyżej mojego kapitału, czy zbyt mało transakcji utrzymujących zyski na bardzo niskim poziomie? Czy teoretyczny wynik odpowiada wymaganym przepisom? Czy wymaga to krótkiej sprzedaży lub długoterminowych transakcji opcyjnych, które mogą być zakazane, lub utrzymywania jednoczesnych pozycji kupna i sprzedaży, które również mogą być niedozwolone?
5. Przejdź na żywo lub porzuć i przejdź do nowego modelu
Biorąc pod uwagę wyniki powyższych testów, analiz i dostosowań, podejmij decyzję. Uruchom na żywo, inwestując prawdziwe pieniądze za pomocą modelu handlowego lub porzuć model i zacznij od kroku 1.
Pamiętaj, że kiedy zaczniesz żyć z prawdziwymi pieniędzmi, ważne jest, aby śledzić, analizować i oceniać wyniki, szczególnie na początku.
6. Przygotuj się na awarie i restarty
Handel wymaga stałej uwagi i ulepszeń strategii. Nawet jeśli Twój model handlu konsekwentnie zarabia przez lata, zmiany na rynku mogą się zmienić w dowolnym momencie. Przygotuj się na awarie i straty. Bądź otwarty na dalsze dostosowania i ulepszenia. Przygotuj się do wyrzucenia modelu i przejdź do nowego, jeśli stracisz pieniądze i nie będziesz mógł znaleźć więcej dostosowań.
7. Zapewnij zarządzanie ryzykiem poprzez tworzenie scenariuszy „co jeśli”
W zależności od wybranych strategii włączenie zarządzania ryzykiem do wybranego modelu handlowego może nie być możliwe, ale rozsądnie jest mieć plan awaryjny, jeśli wszystko wydaje się być niezgodne z oczekiwaniami. Co się stanie, jeśli kupisz akcje, które spadły o 3 procent, ale nie pokazały odwrócenia trendu na następny miesiąc? Czy powinieneś porzucić ten zapas przy ograniczonej stracie, czy nadal utrzymywać tę pozycję? Co należy zrobić w przypadku akcji korporacyjnej, takiej jak kwestia praw?
Dolna linia
Istnieją setki sprawdzonych koncepcji handlowych, które rosną każdego dnia dzięki dostosowaniom nowych handlowców. Aby skutecznie zbudować model handlu, inwestor musi posiadać dyscyplinę, wiedzę, wytrwałość i uczciwą ocenę ryzyka. Jedno z głównych wyzwań wiąże się z emocjonalnym przywiązaniem inwestora do opracowanej przez siebie strategii handlowej. Taka ślepa wiara w model może prowadzić do narastających strat. Handel oparty na modelach dotyczy emocjonalnego oderwania. Jeśli model zawiedzie, zrzuć model i opracuj nowy, nawet jeśli występuje on z ograniczoną stratą i opóźnieniem czasowym. Handel dotyczy rentowności, a awersja do strat jest wbudowana w oparte na regułach modele handlu.
