Spis treści
- Renty stałe i zmienne
- Renty natychmiastowe a odroczone
- Profesjonaliści
- Wady
- Dolna linia
Renty emerytalne: podstawy
Być może żaden produkt inwestycyjny nie wywołuje szerszego spektrum reakcji niż renty emerytalne. Podstawowa idea tych produktów ubezpieczeniowych - gwarantowany strumień dochodów, często na całe życie - brzmi całkiem zachęcająco. Ale krytycy szybko podkreślają, że mają też wiele wad, z których najważniejszym jest ich koszt w porównaniu do innych opcji inwestycyjnych. Przed podpisaniem umowy upewnij się, że rozumiesz zalety i wady.
Przed omówieniem zalet i wad rent, ważne jest, aby zrozumieć, że nie wszystkie są takie same. Obecnie wydają się występować w niemal nieograniczonej liczbie odmian, ale poniżej są tylko cztery podstawowe typy.
Kluczowe dania na wynos
- Renty emerytalne obiecują dożywotni dochód gwarantowany dożywotnio lub do końca życia. Renty te są często finansowane z wyprzedzeniem lat, albo w formie ryczałtu, albo poprzez szereg regularnych płatności, i mogą później zwrócić stałe lub zmienne przepływy pieniężne. Chociaż renty są postrzegane jako wiążące się z dużymi kosztami początkowymi i karami za wcześniejsze wycofanie, które czynią je nieco niepłynnymi, są one idealne dla tych, którzy potrzebują dodatkowego dochodu na emeryturze.
Stałe i zmienne renty emerytalne
Osoby fizyczne mogą zazwyczaj dokonywać płatności dożywotniej za pomocą płatności ryczałtowej lub serii płatności. Dzięki produktowi stacjonarnemu wiesz z góry, ile otrzymasz, gdy rozpocznie się faza „annuitization” - to znaczy, kiedy ubezpieczyciel zacznie spłacać ci pieniądze. Jest tak, ponieważ stopa zwrotu jest ustalona na z góry określoną liczbę lat. Ogólnie rzecz biorąc, stawka ta jest na marginesie tego, co zapłaciłby certyfikat depozytowy (CD), więc są one dość konserwatywne.
Zmienne renty działają inaczej. Zwrot zależy od wybranego koszyka produktów giełdowych i obligacyjnych, zwanych subkontami. Jest większa szansa na wzrost w porównaniu do ustalonej renty, ale jest też większe ryzyko. Ubezpieczyciel może jednak zezwolić na zakup kierowcy, który oferuje gwarantowaną minimalną wypłatę, nawet jeśli rynek radzi sobie słabo.
Natychmiastowe a odroczone emerytury
Z natychmiastową rentą płacisz ubezpieczycielowi ryczałt i od razu zaczynasz zbierać regularne płatności. Na przykład niektóre starsze osoby dorosłe mogą zdecydować o przeznaczeniu części swojego jajeczka na emeryturę po przejściu na emeryturę, aby zapewnić regularny strumień dochodów.
Natomiast odroczony produkt jest bardziej długoterminowym narzędziem. Po dokonaniu wpłaty nie pobierasz pieniędzy do określonej daty - zanim dotrzesz do tej daty, twoje pieniądze będą miały możliwość naliczenia odsetek (stałe renty) lub skorzystania z zysków rynkowych (renty zmienne).
Plusy
-
Renty mogą zapewniać dochód przez całe życie.
-
Podatki odroczonych rent są należne dopiero po wycofaniu środków.
-
Stałe renty gwarantują stopę zwrotu, co przekłada się na stały strumień dochodów.
Cons
-
Są złożone i trudne do zrozumienia.
-
Opłaty powodują, że renty są droższe niż w przypadku innych inwestycji emerytalnych.
-
Zyski netto z wypłat są opodatkowane jako zwykły dochód.
Profesjonaliści
Renty mogą być atrakcyjne z różnych powodów, w tym:
Dochód na całe życie. Być może najbardziej przekonującym argumentem dla renty jest to, że generalnie zapewnia ona dochód, którego nie można przeżyć (chociaż niektórzy płacą tylko przez pewien okres czasu). Niekoniecznie dzieje się tak w przypadku tradycyjnych inwestycji, chyba że jajo lęgowe jest szczególnie duże. Dla osób dysponujących skromniejszymi środkami renta gwarantuje, że będziesz mieć coś do uzupełnienia ubezpieczenia społecznego, nawet jeśli osiągniesz dojrzałą starość.
Odroczone rozkłady. Kolejną zaletą rent jest ich status odroczonego podatku. W przypadku innych popularnych inwestycji emerytalnych, takich jak płyty CD, będziesz musiał zapłacić wujkowi Samowi, gdy osiągną termin zapadalności. Ale z rentami nie jesteś winien ani grosza rządowi, dopóki nie wycofasz środków. Ten aspekt daje właścicielom pewną kontrolę nad tym, kiedy płacą podatki. Pozostawienie pieniędzy w ramach odroczonej renty może również pomóc w zmniejszeniu podatków z ubezpieczenia społecznego, ponieważ masz mniejsze dochody podlegające opodatkowaniu, gdy opóźniasz wypłaty.
Gwarantowane stawki. Wypłata z różnych rent rocznych zależy od wyników rynku. Ale dzięki typowi stałemu wiesz, jaka będzie Twoja stopa zwrotu przez określony czas. Dla seniorów szukających przewidywalnego strumienia dochodów, może to być lepsza alternatywa niż wkładanie pieniędzy w akcje lub nawet obligacje korporacyjne.
Wady
Krytycy wymieniają następujące problemy z rentami:
Wysokie opłaty. Największym problemem związanym z rentami jest ich wysoki koszt w porównaniu do funduszy wspólnego inwestowania i płyt CD. Wiele z nich jest sprzedawanych za pośrednictwem agentów, których prowizję płacisz za znaczną opłatę z góry. Produkty sprzedawane bezpośrednio, które kupujesz bezpośrednio od ubezpieczyciela, mogą pomóc ci obejść tę wysoką opłatę z góry.
Ale nawet wtedy możesz ponieść znaczne wydatki roczne, często przekraczające 2%. Byłoby to wysokie nawet dla aktywnie zarządzanego funduszu wspólnego inwestowania. A jeśli weźmiesz specjalnych jeźdźców, aby zwiększyć zasięg, zapłacisz jeszcze więcej.
Brak płynności. Kolejnym problemem jest brak płynności. Wiele rent wiąże się z opłatą za przekazanie, którą ponosisz, jeśli spróbujesz dokonać wypłaty w ciągu pierwszych kilku lat umowy. Zazwyczaj okres poddania się trwa od sześciu do ośmiu lat, chociaż czasem są one nawet dłuższe. Opłaty te mogą być duże, więc trudno jest wycofać się z umowy po podpisaniu linii przerywanej.
2%
Typowy koszt rocznych wydatków dożywotnich - i mogą one wzrosnąć jeszcze bardziej.
Wyższe stawki podatkowe. Emitenci często podają status odroczonego podatku od twoich odsetek i zysków z inwestycji jako głównego punktu sprzedaży. Ale kiedy podejmujesz wypłaty, wszelkie otrzymane zwroty netto są opodatkowane jako zwykły dochód. W zależności od przedziału podatkowego może to być znacznie wyższa stawka podatku od zysków kapitałowych.
Jeśli jesteś młody, prawdopodobnie lepiej zaoferujesz maksymalizację swojego planu 401 (k) lub indywidualnego konta emerytalnego (IRA) przed wpłaceniem pieniędzy na zmienną rentę.
Złożoność. Jedną z głównych zasad inwestowania jest nie kupowanie produktu, którego nie rozumiesz. Renty nie są wyjątkiem. Rynek ubezpieczeń eksplodował w ciągu ostatnich kilku lat z mnóstwem nowych, często egzotycznych odmian renty. Niektóre, takie jak renta indeksowana akcjami, mają tak skomplikowane opłaty i ograniczenia, że niewielu inwestorów w pełni rozumie, w co się pakuje.
Dolna linia
Dla niektórych osób, szczególnie tych, którym nie odpowiada zarządzanie portfelem inwestycyjnym, renta emerytalna może być bezpiecznym sposobem na upewnienie się, że nie przeżyją swoich aktywów. Jeśli zdecydujesz się na jeden, upewnij się, że zwracasz szczególną uwagę na opłaty, unikaj bardziej egzotycznych odmian i nie zawieraj większej umowy niż naprawdę potrzebujesz.
