Co to jest konto maklerskie?
Rachunek maklerski to umowa, w ramach której inwestor wpłaca pieniądze do licencjonowanej firmy maklerskiej, która dokonuje transakcji w imieniu klienta. Chociaż dom maklerski wykonuje zlecenia, aktywa należą do inwestorów, którzy zazwyczaj muszą dochodzić jako dochodu do opodatkowania wszelkich zysków kapitałowych uzyskanych z rachunku.
Konto maklerskie
Zrozumienie rachunków maklerskich
Istnieje wiele rodzajów rachunków maklerskich i firm maklerskich, co daje inwestorom możliwość wyboru modelu najlepiej odpowiadającego ich potrzebom finansowym. Niektórzy brokerzy oferujący pełen zakres usług udzielają obszernych porad inwestycyjnych i pobierają wyjątkowo wysokie opłaty za takie wytyczne.
Na drugim końcu spektrum wynagrodzeń większość brokerów internetowych zapewnia po prostu bezpieczny interfejs, za pośrednictwem którego inwestorzy mogą składać zlecenia handlowe i pobierać stosunkowo niskie opłaty za tę usługę. Rachunki maklerskie mogą się również różnić pod względem szybkości realizacji zleceń, narzędzi analitycznych, zakresu aktywów zbywalnych oraz zakresu, w jakim inwestorzy mogą handlować na marży.
Rachunki maklerskie z pełną obsługą
Inwestorzy poszukujący wiedzy doradcy finansowego powinni współpracować z firmami brokerskimi oferującymi pełen zakres usług, takimi jak Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors i UBS. Doradcy finansowi otrzymują wynagrodzenie za pomoc swoim klientom w opracowaniu planów inwestycyjnych i odpowiednim przeprowadzeniu transakcji. Doradcy finansowi albo działają w sposób niedyskrecjonalny, w którym klienci muszą zatwierdzać transakcje, lub mogą pracować w sposób uznaniowy, co nie wymaga zgody klienta.
Rachunki maklerskie z pełną obsługą albo pobierają prowizje od transakcji, albo pobierają opłaty doradcze. Rachunek prowizji generuje opłatę za każdym razem, gdy inwestycja jest kupowana lub sprzedawana, niezależnie od tego, czy rekomendacja pochodzi od klienta czy od doradcy, i niezależnie od tego, czy transakcja jest opłacalna.
Natomiast rachunki opłat doradczych pobierają ryczałtowe opłaty roczne, wynoszące od 0, 5% do 1, 5% całkowitego salda rachunku. W zamian za tę opłatę nie są pobierane prowizje przy zakupie lub sprzedaży inwestycji. Inwestorzy powinni omówić modele wynagrodzeń z doradcami finansowymi na początku relacji.
Dyskontowe konto maklerskie
Inwestorzy, którzy preferują podejście inwestycyjne typu „zrób to sam”, powinni zdecydowanie rozważyć skorzystanie z dyskontowych firm maklerskich, które nakładają znacznie niższe opłaty niż ich odpowiedniki z firmy maklerskiej oferującej pełen zakres usług. Jednak, jak sama nazwa wskazuje, dyskontowe firmy maklerskie, takie jak Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard i Fidelity, oferują mniej usług w zamian za niższe opłaty. Może to jednak doskonale pasować do inwestorów, którzy głównie chcą przeprowadzać tanie transakcje inwestycyjne za pomocą łatwego w obsłudze oprogramowania do handlu online.
Na przykład od marca 2018 r. Inwestor, który zarejestruje się w E * Trade, może bezpłatnie otworzyć zwykły podlegający opodatkowaniu rachunek maklerski lub rachunek emerytalny, o ile jest on w stanie pozwolić na minimum 500 USD otwarcia. Aby kupić lub sprzedać akcje, opcje lub fundusze ETF, prowizja wyniesie 6, 95 USD za transakcję. Obligacje skarbowe kosztują 0 USD za transakcję, a obligacje wtórne są kupowane po 1 USD za obligację, z minimum 10 USD. E * Trade oferuje również różnorodne instytucjonalne fundusze inwestycyjne bez obciążenia, za 0 USD za transakcję.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestorzy mają różne potrzeby i powinni odpowiednio dobierać swoje firmy maklerskie. Inwestorzy, którzy wymagają dużej ilości wskazówek i trzymania ręki, mogą skorzystać z uzgodnienia z firmą maklerską oferującą pełen zakres usług, która pobiera wyższe opłaty. ich usługi, w zależności od wielkości rachunku, lub pobierają prowizje od transakcji, które wykonują. Internetowe domy maklerskie pobierają niższe opłaty i odpowiadają inwestorom, którzy chcą prowadzić własne transakcje.
Internetowe konta maklerskie i presja na obniżanie cen
Wzrost liczby pośredników internetowych i mobilnych łączy się z rosnącą presją na obniżanie cen transakcyjnych i minimalne wymagania dotyczące konta. W lutym 2017 r. Fidelity Investments ogłosiło, że obniża prowizję od transakcji od akcji i funduszy w obrocie giełdowym z 795 USD do 4, 95 USD. Charles Schwab szybko poszedł w jego ślady, obniżając cenę bazową transakcji z 6, 95 USD do obecnej opłaty transakcyjnej 4, 95 USD.
Uruchomiony na początku 2015 r. Na platformie mobilnej dom maklerski Robinhood oferuje handel bez prowizji i nie ma minimalnych wymagań dotyczących konta, z wyjątkiem kont z depozytem zabezpieczającym. Mimo że omija prowizje, firma pobiera przychody z odsetek od niezainwestowanych środków pieniężnych znajdujących się na kontach klientów. Zbiera także miesięczne opłaty na kontach subskrypcyjnych za handel depozytami zabezpieczającymi i zbiera odsetki od pożyczek zabezpieczających.
W listopadzie 2017 r. Robinhood ogłosił, że przekroczył trzy miliony rachunków maklerskich, przekraczając wolumen transakcji o wartości 100 mld USD. Tymczasem E * Trade zgłosiło około 3, 6 mln rachunków maklerskich, z 311 mld USD aktywów pod zarządzaniem (AUM).
Wady handlu zerową opłatą mają swoje wady. Przykład: Robinhood nie oferuje porad inwestycyjnych, które zazwyczaj są dostępne w tradycyjnych domach maklerskich. Robinhood również nie obsługuje obecnie rent ani kont emerytalnych; Jednak urzędnicy firmy twierdzą, że firma może wesprzeć tę ostatnią w najbliższej przyszłości.
