Jakie są ustawowe zasady rachunkowości (SAP)?
Ustawowe zasady rachunkowości (SAP) to zbiór przepisów rachunkowych zalecanych przez Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych (NAIC) do sporządzania sprawozdań finansowych firmy ubezpieczeniowej. Nadrzędnym celem SAP jest pomoc organom regulacyjnym w monitorowaniu wypłacalności zakładów ubezpieczeń.
Zrozumienie ustawowych zasad rachunkowości (SAP)
Zgłoszenia przygotowane zgodnie z ustawowymi zasadami rachunkowości są przedkładane poszczególnym państwowym organom regulacyjnym, które sprawdzają poziomy wypłacalności, aby mogły zapewnić, że ubezpieczający, ubezpieczający i inne zobowiązania prawne mogą zostać wypełnione w wymaganym terminie. Państwowe organy regulacyjne przez cały czas szukają wystarczającego kapitału i nadwyżki oraz w formach wymaganych przez SAP, aby zapewnić „margines bezpieczeństwa”, zgodnie z NAIC.
SAP jest zbudowany w ramach ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), ale główny nacisk SAP polega na rejestrowaniu i utrzymywaniu miar wypłacalności, podczas gdy GAAP jest przede wszystkim zaprojektowany w celu utrzymania najlepszych standardów dokładnego przedstawiania działalności firmy z korzyścią dla inwestorów, wierzycieli oraz inni użytkownicy sprawozdań finansowych. Tak więc książki przygotowane przez SAP są bardziej przydatne dla organów nadzoru ubezpieczeń niż konta przygotowane przez GAAP.
Filary SAP
NAIC opracował SAP w celu przestrzegania:
- Konserwatyzm: konserwatywne procedury wyceny zapewniają ubezpieczającym ochronę przed niekorzystnymi wahaniami sytuacji finansowej lub wyników operacyjnych. Ustawowa rachunkowość powinna być rozsądnie konserwatywna w całym cyklu koniunkturalnym oraz w uznaniu podstawowej odpowiedzialności za uregulowanie wypłacalności finansowej. Uznanie: Zdolność do wywiązania się ze zobowiązań ubezpieczającego zależy od istnienia łatwo zbywalnych aktywów dostępnych, gdy wymagane są zarówno obecne, jak i przyszłe zobowiązania. Aktywa posiadające wartość ekonomiczną inną niż te, które mogą być wykorzystane do wypełnienia zobowiązań ubezpieczającego, lub te, które są niedostępne z powodu obciążeń lub udziałów osób trzecich, nie powinny być wykazywane w bilansie, ale raczej powinny być obciążane nadwyżką przy ich nabyciu lub w przypadku dostępności w inny sposób staje się wątpliwy. Spójność: potrzeba organów regulacyjnych do uzyskania istotnych, porównywalnych informacji finansowych w celu ustalenia kondycji finansowej ubezpieczyciela wymaga konsekwencji w opracowywaniu i stosowaniu ustawowych zasad rachunkowości.
(Źródło: NAIC)
Przykład SAP at Work
American International Group, Inc. (AIG) przedstawia „Ustawowe dane finansowe i ograniczenia” w nocie 19 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 10-K za 2016 r. Tabela w nocie 19 pokazuje rzeczywisty kapitał statutowy i nadwyżkę dla linii ubezpieczeń majątkowych ubezpieczyciela od wypadków i ubezpieczeń na życie w porównaniu do minimalnego wymaganego kapitału ustawowego i nadwyżki. W segmencie ubezpieczeń majątkowych AIG miał około 34, 5 mld USD kapitału i nadwyżki w porównaniu z wymaganym minimum 12, 7 USD; w segmencie ubezpieczeń na życie AIG posiadało 12, 9 miliarda dolarów kapitału i nadwyżki wobec wymaganego minimum 3, 3 miliarda dolarów. Liczby te na dzień 31 grudnia 2006 r. Wskazywały na wygodny margines bezpieczeństwa pod względem wypłacalności.
