Pośrednik

Zrozumienie struktury wynagrodzeń jest istotną częścią przy podejmowaniu decyzji, do której firmy inwestycyjnej pośrednik-pośrednik dołączyć. Jest to bez wątpienia ważne, jeśli jesteś świeżo upieczonym doradcą finansowym poszukującym firmy. Struktura rekompensat jest również kluczowa, jeśli jesteś gotowy opuścić swoją obecną firmę i szukasz lepszej wypłaty.

Opłaty

Najpierw przyjrzyjmy się, skąd pochodzą opłaty. Firma może obciążyć klienta prowizją od sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania i innych produktów finansowych. Firma może pobierać opłatę za zarządzanie klientem w oparciu o procent zarządzanych aktywów (AUM). Lub firma może zrobić jedno i drugie. Opłata brutto naliczana klientowi jest następnie dzielona między firmę a doradcę.

Część opłaty firmy idzie na pokrycie kosztów ogólnych firmy. Koszty ogólne obejmują opłaty Securities Investor Protection Corporation (SIPC), platformę technologiczną firmy, wydatki biurowe i wszelkie inne koszty prowadzenia działalności.

Jednak nie każda firma wypłaca ten sam procent swoim doradcom finansowym.

Płaskie opłaty administracyjne za doradztwo

Doradcy, którzy sami zarządzają aktywami swoich klientów, często płacą 10–25 punktów bazowych za aktywa klienta za fakturowanie, wyciągi i raportowanie wyników. Więcej pośredników-brokerów decyduje się na wykonywanie tych funkcji samodzielnie, a nie za pośrednictwem firmy rozliczeniowej. W związku z tym zwykle będą pobierać od 12, 50 do 40, 00 USD rocznie za konto, zamiast pobierać procent aktywów.

Nowe opłaty za konto zwykle zapewniają znaczne oszczędności w stosunku do opłat opartych na AUM. Pozwala doradcom zatrzymać więcej dla siebie i swoich klientów. Kolejną zaletą opłat za konto jest korzystanie z Oriona, który znany jest z wysokiej dokładności.

Marże na zewnętrznych menedżerach pieniędzy

U większych brokerów-pośredników często można znaleźć 10 do 25 punktów bazowych marży na opłatach za zarządzanie dla zewnętrznego menedżera pieniędzy. Doradcy nie zawsze są świadomi tego narzutu, a pośrednicy rzadko chcą zgłaszać się na ochotnika. Wynika z tego, że doradcy powinni zapytać swoich pośredników o opłaty.

Przyjazne dla bezpośrednich udziałów

Maklerzy coraz częściej koncentrują się na wprowadzaniu aktywów na konta maklerskie.

Niektórzy maklerzy-pośrednicy próbowali obniżyć koszty przechowywania aktywów na rachunku maklerskim. Nie mogą pobierać opłat za systematyczne wypłaty / depozyty, uśrednianie kosztu w dolarach, a nawet handel akcjami w USA na niektórych rachunkach.

Opłaty za nieaktywne konta i indywidualne opłaty emerytalne (IRA) są nadal często ponoszone na rachunkach maklerskich. Doradcy finansowi muszą szukać pośredników, którzy nie wykręcają broni, aby umieścić wszystkie swoje aktywa na rachunkach maklerskich.

Ubezpieczenie od błędów i pominięć

Większość pośredników wymaga od doradców wykupienia ubezpieczenia od błędów i zaniechań (E&O) w ramach planu grupowego pośrednika. Zazwyczaj maklerzy traktują E&O jako centrum zysków i oceniają je. Roczne koszty w wysokości 3000 USD lub więcej są obecnie powszechne. Odliczenia są zwykle w zakresie od 10 000 $ do 25 000 $. W przeszłości odliczenia wynosiły zwykle około 5000 USD.

Stawki E&O i odliczenia mogą być nawet wyższe, jeśli doradca inwestuje w określone aktywa. Dokonywanie znacznych inwestycji w REIT, spółki rozwoju biznesu (BDC) lub inwestycje alternatywne może zwiększyć opłaty.

Jednak niektórzy pośrednicy pozwalają swoim doradcom wykupić własne ubezpieczenie E&O. Jest znacznie tańszy bez znaczników pośrednika. Dzięki dobrej historii zgodności doradca posiadający licencję Series 6, który inwestuje tylko w fundusze ETF, fundusze wspólnego inwestowania i zmienne renty, zwykle może uzyskać ochronę E&O za znacznie mniej.

Maklerzy oferujący duże pieniądze

Wskaźniki wypłat dla firm są na całej mapie, a wskaźniki dla każdej firmy prawdopodobnie różnią się w zależności od rodzaju produktu. Poniżej znajduje się lista brokerów-dealerów z niektórymi najwyższymi wskaźnikami wypłat w 2019 roku. Zakres w kolumnie wskaźnika wypłaty oznacza, że ​​współczynnik zmienia się w zależności od różnych czynników. Pełna lista z zakresem opłat dla wszystkich rodzajów aktywów znajduje się w dziale Planowanie finansowe.

Wskaźniki wypłat z funduszu wspólnego inwestowania w 2019 r
Firma	Wskaźnik wypłaty
Amerykańskie portfolio usług finansowych	90–95%
Ameriprise Financial	do 91%
Ameritas Investment	50–94%
Arkadios Capital	92%
Doradcy AXA	50–91%
Cadaret, Grant i spółka	90%
Cambridge Investment Research	do 100%
Centaurus Financial	do 90%
Sieć finansowa Wspólnoty Narodów	do 95%
Crown Capital Securities	85–95%
Założyciele papierów wartościowych	do 90%
Geneos Wealth Management	93%
H. Beck	do 95%
Niezależna grupa finansowa	90–95%
Kestra Financial	65–95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90–98%
M Holdings Securities	91%
Usługi dla inwestorów MML	40–83%
PlanMember Securities	do 93%
Główne papiery wartościowe	do 95%
ProEquities	do 92%
Usługi finansowe Prospera	do 99%
Raymond James Financial Services	do 90%
Securian Financial Services	do 95%
Securities America	do 95%
Sieć Obsługi Papierów Wartościowych	95%
Partnerzy SFA	90–92%
Centrum Inwestycyjne	90–93%
Firma zajmująca się sprzedażą akcji ON	do 92%
Doradcy Triadowi	do 92%
Usługi finansowe United Planners	90–95%
Voya Financial Advisors	do 92%
Waddell & Reed Financial Advisors	do 94%