Pomimo rozpoczęcia kolejki górskiej w tym roku, zapasy biotechnologiczne mają dobry start, przy czym SPDR S&P Biotech ETF (XBI) wzrósł o ponad 5%, w porównaniu do S&P 500, który jest płaski w porównaniu do roku. Ale grupa ostatnio walczyła, a ETF spadła o ponad 8% ze swojego maksimum w połowie marca, podczas gdy sektor stara się znaleźć pozycję lidera.
Analiza wykresu ETF sugeruje, że sektor biotechnologiczny mógłby spaść o ponad 8% w porównaniu z obecnym poziomem wynoszącym około 89 USD. Oznacza to, że ETF może doświadczyć spadku o ponad 16% z najwyższego poziomu 98 USD w połowie marca. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 5 największych zapasów biotechnologicznych na 2018 r .)
Dane XBI autorstwa YCharts
Double Top
Wykres pokazuje ETF, który stara się znaleźć pozycję i od ponad miesiąca wykazuje tendencję spadkową. Ponadto może zostać ustanowiony wzór podwójnego szczytu, gdy ETF osiągnie cenę około 98 USD dwa razy, raz pod koniec stycznia, a drugi raz w połowie marca. Wzór jest niedźwiedzi odwróceniem i oznacza, że ETF może napotkać znacznie bardziej stromy spadek. Potwierdzenie wzoru podwójnego szczytu miałoby miejsce, gdyby cena spadła poniżej wsparcia na poziomie 82 USD, co stanowi spadek o około 8% w stosunku do obecnej ceny około 89 USD.
Słaba siła względna
Wykres pokazuje również, że wskaźnik siły względnej (RSI) również wykazuje tendencję spadkową i jeszcze nie osiągnął warunków wyprzedania z odczytem RSI obecnie na 49. ETF osiągnie poziom wyprzedania, jeśli spadnie do 30 lub poniżej. RSI sugeruje również, że prawdopodobne są kolejne spadki dla ETF i grupy. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz także: Zapasy biotechnologiczne w pobliżu masowego wybuchu )
Stara Gwardia Walczy
Z 25 najlepszych gospodarstw, które składają się na ETF Biotech, tylko 11 rośnie w tym roku, a 14 jest niższych, ze średnim zyskiem 1, 2%, na podstawie danych z YCharts. Brakowało przywództwa w sektorze biotechnologicznym od najbardziej znanych firm biotechnologicznych Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) i Amgen Inc. (AMGN) przez cały rok. Każda firma walczyła w ostatnich latach o ponowne uruchomienie swoich motorów wzrostu, przy stagnacji przychodów, a rynek przypisuje im mnożniki niskich zysków odzwierciedlające stagnację wzrostu.
Dane współczynnika PE CELG (do przodu o 1 rok) według YCharts
Nowe przywództwo
Nowa grupa młodszych i mniejszych firm podjęła próbę odzyskania części luzu, z udziałem Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) i Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) o ponad 40% w stosunku do rok. Ale z powodu braku dużych biotechnologii grupa będzie potrzebować dodatkowych mniejszych firm, aby nabrać luzu.
Perspektywy grupy biotechnologicznej wydają się słabe na podstawie wykresu technicznego, podczas gdy brakuje przywództwa, co może utrudnić sektorowi wypracowanie jakiegokolwiek pozytywnego impetu.
Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i założycielem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od dwóch do trzech lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfel. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji ani strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek omawianej strategii należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich rekomendacji wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.
