Słynny niemiecki statek powietrzny znany jako Hindenburg stał się jednym z najbardziej rozpowszechnionych w historii obrazów katastrofy, kiedy stanął w płomieniach podczas lądowania w 1937 roku. Ten statek powietrzny ma teraz swoją nazwę z narzędziem technicznym, które zostało wymyślone, aby pomóc handlowcom przewidzieć i uniknąć potencjalnego krach na giełdzie.
Dzięki sprytnemu matematykowi Jimowi Miekce i jego przyjacielowi Kennedy'emu Gammageowi ten wskaźnik techniczny, znany jako omen Hindenburg, może być wykorzystywany do przewidywania ostrych korekt i może pomóc handlowcom czerpać korzyści ze spadku lub uniknąć poważnych strat, zanim inni zobaczą nadchodzi.
, dowiesz się więcej o tym, jak ten wskaźnik jest obliczany i jak jego różne sygnały mogą pomóc uniknąć następnej krachu na rynku.
Samouczek: szerokość rynku
Podstawy Podstawowe pojęcia omen Hindenburga opierają się na teoriach szerokości rynku, głównie te opracowane przez wielkich sprzedawców, takich jak Norman Fosback i Gerald Appel. Ten wskaźnik jest tworzony przez ścisłe monitorowanie liczby problemów na danej giełdzie, ogólnie NYSE, które doświadczyły świeżych 52-tygodniowych maksimów i nowych 52-tygodniowych minima. Porównując te wyniki ze standardowym zestawem kryteriów, inwestorzy próbują uzyskać wgląd w potencjalny spadek indeksów szerokiego rynku. Absolute Breadth Index (ABI) to wskaźnik rynkowy stosowany do określania poziomów zmienności na rynku bez uwzględniania kierunku cen
Teorie szerokości rynku sugerują, że gdy rynki mają tendencję wzrostową lub tworzą nowe maksima, liczba firm tworzących 52-tygodniowe maksima powinna przekraczać liczbę, która doświadcza 52-tygodniowych minimów. I odwrotnie, gdy rynek ma tendencję spadkową lub tworzy nowe minima, liczba firm handlujących na najniższym końcu 52-tygodniowych przedziałów powinna drastycznie przewyższyć liczbę firm, które notują nowe maksima.
Wskaźnik Omen Hindenburga wykorzystuje podstawowe założenia dotyczące szerokości rynku, badając liczbę postępujących / malejących kwestii, ale nieznacznie zmienia tradycyjną interpretację, sugerując, że rynek przygotowuje się na dużą korektę.
Ten wskaźnik daje sygnał ostrzegawczy, gdy ponad 2, 2% transakcji będących przedmiotem obrotu tworzy nowe maksima, a osobne 2, 2% lub więcej - nowe minima. Rozbieżność między nowymi szczytami i spadkami sugeruje, że przekonanie uczestników rynku słabnie i nie są pewni przyszłego kierunku bezpieczeństwa.
Załóżmy na przykład, że 156 z około 3 394 transakcji na giełdzie (liczba ta zmienia się w czasie) na NYSE osiąga dziś najwyższy poziom od 52 tygodni, podczas gdy 86 doświadcza nowych minimów rocznych. Dzieląc 156 nowych wzlotów przez 3 394 (łączna liczba emisji) da wynik 4, 6%. Dzieląc 86 (nowe minima) przez 3, 394 (łączna liczba wydań) daje nam wynik 2, 53%. Ponieważ oba wyniki są wyższe niż 2, 2%, kryteria dotyczące omen Hindenburga zostały spełnione, a handlowcy techniczni powinni wystrzegać się potencjalnej krachu na rynku. (W celu zapoznania się z treścią, sprawdź Największe krach na rynku i sprzedaż w panice - kapitulacja czy krach? )
Uwaga : Warunki wskazujące na Hindenburg są ważne tylko wtedy, gdy zarówno liczba nowych wzlotów, jak i spadków jest większa niż 2, 2%. Gdyby liczba nowych minimów wynosiła 70, a nie 86, wówczas kryteria nie zostałyby spełnione, ponieważ 70 podzielona przez 3 394 wynosi tylko 2, 06%, czyli poniżej wymaganych 2, 2%, które wskazywałyby na omen Hindenburga.
Potwierdzenie Podobnie jak większość wskaźników technicznych, nigdy nie należy polegać wyłącznie na generowaniu transakcji, chyba że zostanie to potwierdzone przez inne źródła lub wskaźniki. Twórcy omen Hindenburg ustanowili kilka innych kryteriów, które należy spełnić, aby potwierdzić i potwierdzić tradycyjny znak ostrzegawczy.
Pierwszą metodą potwierdzenia jest zapewnienie wzrostu 10-tygodniowej średniej kroczącej NYSE Composite Index. Można to łatwo osiągnąć, tworząc tygodniowy wykres indeksu i nakładając standardową 10-okresową średnią ruchomą. Jeśli nachylenie linii jest skierowane w górę, wówczas spełnione jest drugie kryterium potencjalnej korekty. (Aby dowiedzieć się, jak to zrobić, zobacz samouczek średnich kroczących.)
Trzeci rodzaj potwierdzenia pojawia się, gdy popularny wskaźnik szerokości znany jako oscylator McClellana ma wartość ujemną. Oscylator ten powstaje na podstawie 19-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) i 39-dniowej wykładniczej średniej ruchomej różnicy między liczbą postępujących i malejących problemów. Po obliczeniu dwóch EMA są one odejmowane od siebie, a interpretacja ujemna jest interpretowana w ten sposób, że liczba nowych minimów rośnie ostatnio szybciej niż w przeszłości - sygnał dla handlowców, że niedźwiedzie są przejęcie kontroli i że potencjalna korekta może być w drodze.
Czy to działa? Każdy inwestor pragnie być w stanie przewidzieć krach na giełdzie, aby czerpać zyski ze spadku lub chronić część swoich ciężko zarobionych zysków. Omen Hindenburga jest prawie tak dobry, jak to możliwe, jeśli chodzi o możliwość zidentyfikowania tych awarii, zanim się zdarzy.
Według Roberta McHugh, prezesa Main Line Investors, „zapowiedź pojawiła się przed wszystkimi krachami giełdowymi lub wydarzeniami paniki w ciągu ostatnich 21 lat”, mówiąc o latach 1985-2006. Posiadanie sygnału, który może generować gwałtowne spadki na rynku jest atrakcyjny dla wszystkich aktywnych traderów, ale sygnał ten nie jest tak powszechny, jak większość oczekiwałaby. Według McHugh omen wytworzył sygnał tylko w 160 osobnych dniach, czyli 3, 2% z około 5000 dni, które studiował.
Chociaż ten wskaźnik nie zapewnia częstych sygnałów, należy go uznać za godny włączenia do strategii handlowej, ponieważ może pozwolić handlowcom uniknąć poważnej awarii.
Dalsza dokładność Technicy zawsze starają się poprawić dokładność danego sygnału, a omen Hindenburg nie jest wyjątkiem. Handlowcy dodali inne warunki potwierdzające, oprócz wymienionych powyżej, w celu zmniejszenia liczby generowanych fałszywych sygnałów.
Większość traderów będzie wymagać, aby liczba nowych maksimów nie przekraczała dwukrotności liczby nowych minimów podczas generowania sygnału. Monitorując postępujące i malejące problemy, inwestorzy mogą zagwarantować, że popyt na szeroki zakres papierów wartościowych nie spadnie na korzyść byków. Brak obrotu papierami wartościowymi w pobliżu górnej granicy 52 przedziałów jest odzwierciedleniem niedoboru popytu na rynku i może zostać wykorzystany do potwierdzenia prognozy ruchu w dół.
Ostatnim potwierdzeniem, na które inwestorzy będą uważać, są inne sygnały transakcyjne występujące w bezpośredniej bliskości pierwszego. Skupisko sygnałów Hindenburga, ogólnie uważanych za dwa lub więcej sygnałów generowanych w ciągu 36 dni, jest często interpretowane jako znacznie bardziej znaczące niż wtedy, gdy pojawia się tylko jeden sygnał. Wszystkie wymienione kryteria potwierdzenia są sugestiami, jak stworzyć dokładniejszą prognozę krachu na rynku, ale pamiętaj, że można o nich zapomnieć, jeśli inwestor woli zastosować tradycyjne metody.
Wniosek Istnieje kilka wskaźników opartych na teoriach szerokości rynku, ale niewiele z nich postrzegano w tym samym świetle co omen Hindenburga ze względu na jego zdolność do przewidywania potencjalnej krachu na giełdzie. Wiele wskaźników i strategii zostało wymyślonych w celu wykrycia poważnej korekty, zanim to nastąpi, ale żaden wskaźnik nie jest w stanie przewidzieć tych awarii z całkowitą pewnością - nawet omen Hindenburga. Korzystając z tego narzędzia, inwestorzy zwiększają prawdopodobieństwo wykrycia potencjalnego załamania rynku przed jego wystąpieniem, w wyniku czego mogą być w stanie czerpać zyski ze spadku lub chronić swoje ciężko zarobione zyski przed wzrostem w dym.
