Co to jest podstawa?
Podstawa ma wiele znaczeń w finansach, ale najczęściej odnosi się do różnicy między ceną a wydatkami w transakcji przy obliczaniu podatków. Takie zastosowanie odnosi się do „podstawy kosztów” lub „podstawy opodatkowania” i jest stosowane, gdy zyski (lub straty) kapitałowe są obliczane dla celów deklaracji podatku dochodowego.
Inną definicją jest ta podstawa, że podstawą jest różnica między ceną kasową towaru z dostawą a ceną względną kontraktu futures dla tej samej faktury o najkrótszym czasie trwania do terminu zapadalności. „Podstawa” może być również wykorzystana w odniesieniu do transakcji na papierach wartościowych; podstawą zabezpieczenia jest cena zakupu po prowizjach lub innych wydatkach.
Zrozumienie podstaw
Ponieważ podstawa terminu może odnosić się do różnych pomysłów w świecie finansów i inwestycji, przykład każdego z nich może pomóc wyjaśnić, co oznacza ten termin w każdym kontekście.
Podstawa rynku futures
Na rynku kontraktów terminowych podstawą jest różnica między ceną gotówkową towaru a ceną kontraktów futures. Jest to kluczowa koncepcja dla zarządzających portfelem i traderów, ponieważ ta zależność między cenami gotówki i cenami terminowymi wpływa na wartość kontraktów wykorzystywanych w zabezpieczaniu. Ponieważ istnieją różnice między ceną kasową a ceną względną do czasu wygaśnięcia najbliższego kontraktu, podstawa niekoniecznie jest dokładna.
Oprócz odchyleń powstałych z powodu odstępu czasowego między wygaśnięciem kontraktu futures a towarem spotowym, jakość produktu, lokalizacja dostawy i wartości rzeczywiste mogą się również różnić. Zasadniczo inwestorzy wykorzystują tę podstawę do oceny opłacalności dostarczenia gotówki lub faktycznej kwoty, a także szukają okazji do arbitrażu.
Podstawa jako koszt
Podstawą zabezpieczenia jest cena zakupu po prowizjach lub innych wydatkach. Jest również znany jako podstawa kosztów lub podstawa opodatkowania. Liczbę tę stosuje się do obliczenia zysków lub strat kapitałowych, gdy papier wartościowy zostanie ostatecznie sprzedany. Załóżmy na przykład, że kupiłeś 1000 akcji za 7 USD za akcję. Twoja podstawa kosztu jest równa całkowitej cenie zakupu lub 7000 USD.
W kontekście IRA podstawa wywodzi się z nieściągalnych składek IRA i rolowania kwot po opodatkowaniu. Zyski z tych kwot są odroczone w podatku, podobnie jak dochody z wkładów podlegających odliczeniu i rolowania kwot przed opodatkowaniem. Podział kwot stanowiących podstawę w IRA jest zwolniony z podatku. Aby jednak zapewnić, że takie traktowanie jest wolne od podatku, podatnik musi złożyć formularz IRS 8606 na każdy rok, w którym podstawa jest dodawana do IRA, i na każdy rok, w którym wypłaty dokonywane są z dowolnej tradycyjnej, SEP i / lub SIMPRA IRA.
Niezłożenie formularza 8606 może skutkować podwójnym opodatkowaniem tych kwot i karą w wysokości 50 USD. Załóżmy na przykład, że Twoja IRA jest warta 100 000 USD, z czego 20 000 USD stanowi wkład niepodlegający redukcji lub 20% całości. Ten stosunek podstawy dotyczy wypłat, więc jeśli wypłacasz 40 000 USD, 20% lub 8 000 USD jest uważane za podstawę i nie jest opodatkowane.
Kluczowe dania na wynos
- W finansach podstawa jest ogólnie stosowana w odniesieniu do wydatków lub całkowitych kosztów inwestycji. Można go również wykorzystać w odniesieniu do różnicy między ceną spot składnika aktywów a odpowiadającym mu kontraktem futures na instrumenty pochodne. Podstawa ma istotne implikacje podatkowe, ponieważ reprezentuje koszty związane z produktem.
Przykład podstawy
Jako przykład na podstawie kontraktów futures, załóżmy, że cena spot ropy naftowej wynosi 50 USD za baryłkę, a cena futures na dostawę ropy za dwa miesiące wynosi 54 USD. Podstawa wynosi 4 USD lub 54 USD - 50 USD.
