Akcje banków inwestycyjnych spadły z przychylności inwestorów w 2018 r., Gdy pojawiły się obawy o powolny zysk spowodowany wolniejszym wzrostem kredytów i zmniejszającymi się marżami z powodu wyższych kosztów depozytów.
„Banki robią okropnie, ponieważ wolumen pożyczek prawdopodobnie się zmniejszy, ponieważ widzimy, że stopy procentowe rosną, ponieważ trudno jest ludziom pozwolić sobie na wyższe stopy” - powiedział prezes CNBC Jeffrey Gundlach w październiku. Prawie roczna wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, a także bóle głowy, które uniemożliwiają realne porozumienie w sprawie Brexitu, rzuciły cień na ukochany niegdyś sektor finansowy.
Chociaż Rezerwa Federalna (Fed) prawdopodobnie podniesie stopy procentowe co najmniej dwa razy w 2019 r., Oczekuje się, że aktywność fuzji i przejęć pozostanie silna ze względu na dalszy wzrost zysków przedsiębiorstw, choć w wolniejszym tempie i prawie zawsze niskie stopy procentowe w gospodarkach wschodzących. Ponadto początkowe oferty publiczne (IPO), szczególnie przez firmy technologiczne, powinny w dalszym ciągu zwiększać zyski banków inwestycyjnych w nadchodzącym roku, przy czym zakłócające udział w rynku firmy Uber Technologies Inc. i Lyft Inc. rozważają wejście na giełdę.
Inwestorzy, którzy uważają, że ostatnia ciężka sprzedaż akcji banków inwestycyjnych może zostać przesadzona, powinni zbadać możliwości handlowe w tych trzech ciężkich sektorach finansowych.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), założona w 1869 r., Jest globalnym bankiem inwestycyjnym specjalizującym się w obrocie papierami wartościowymi, zarządzaniu inwestycjami i obsłudze klientów instytucjonalnych. Nowojorska firma generuje 40% przychodów netto poza regionem Ameryki. Kapitalizacja rynkowa akcji Goldman Sachs wynosi 62, 96 mld USD, oferuje 1, 87% przyszłej dywidendy i jest niższa o 32, 33% rok do roku (YTD) na dzień 20 grudnia 2018 r.
Cena akcji firmy finansowej zaczęła wykazywać tendencję spadkową od połowy kwietnia, a spadek przyspieszył w listopadzie i grudniu. Chociaż wykres giełdowy Goldmana wydaje się słaby, cena obecnie znajduje się na dolnej linii trendu spadającego wzoru klina, który może stanowić obszar wsparcia, z którego można wykonać odwrócenie. Aby uniknąć złapania spadającego noża, inwestorzy powinni długo czekać na uparty wzór świecznika, taki jak wzór młotka lub przebijania. Spójrz na wyjście z powrotu do poziomu 200 USD, gdzie cena znajduje zbieżność oporu z 50% poziomu zniesienia Fibonacciego i 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Złóż zlecenie stop-loss poniżej wzorca cofnięcia użytego do zawarcia transakcji.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), z kapitalizacją rynkową 67, 6 miliardów dolarów, zapewnia szereg produktów i usług finansowych, takich jak instytucjonalne papiery wartościowe, zarządzanie majątkiem i zarządzanie aktywami dla korporacji, rządów i innych instytucji finansowych. Według Bloomberga Uber wybrał Morgana Stanleya do prowadzenia oferty publicznej w przyszłym roku. Na dzień 20 grudnia 2018 r. Akcje banku inwestycyjnego wróciły o -23% w stosunku do roku, osiągając gorsze wyniki niż indeks S&P 500 o blisko 17% w tym samym okresie. Firma wypłaca inwestorom dywidendę w wysokości 3, 01%.
Po wydrukowaniu w marcu najwyższego kursu YTD na poziomie 58, 35 USD, cena akcji Morgan Stanley stale spadała w kanale malejącym przez cały 2018 r. Handlowcy, którzy chcą wahać się na giełdzie, powinni szukać wpisów w pobliżu dolnej linii trendu kanału na poziomie 39 USD. Rozważ zyski bankowe od 44 do 45 USD, gdzie cena może się zatrzymać, ponieważ znajdzie opór przed 50-dniowym SMA i górną linią trendu kanału. Użyj polecenia stop poniżej świecy wejściowej, aby chronić kapitał handlowy, jeśli cena nadal będzie spadać.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) zajmuje się bankowością inwestycyjną, konsumencką i komercyjną, a także zarządzaniem aktywami i majątkiem z ponad 2, 5 bln USD w zarządzanych aktywach (AUM). Firma z siedzibą w Nowym Jorku działa poprzez sieć ponad 5000 oddziałów. Wspomniany wcześniej artykuł Bloomberg informuje, że JPMorgan prowadzi ofertę publiczną Lyft. Akcja JPMorgan, notowana na poziomie 97, 29 USD, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 323, 53 miliarda USD i oferująca 3, 29% dywidendy, spadła o 6, 7% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, przewyższając średni zwrot w branży banków światowych o prawie 14% w tym samym okresie na dzień 20 grudnia 2018 r.
Wykres JPMorgan uformował szeroki wzór podwójnego szczytu w całym 2018 roku. Od września cena oscyluje w malejącym kanale. Ci, którzy oczekują odbicia, powinni wejść, jeśli cena zacznie się odwracać w dolnej linii trendu kanału. Aby potwierdzić tempo wzrostu, inwestorzy mogą poczekać, aż wskaźnik siły względnej (RSI) wzrośnie powyżej 30. Pomyśl o umieszczeniu stopu kilku punktów poniżej ceny wejścia i osiągnięciu zysków między 108 a 110 USD - obszaru, w którym cena napotyka opór kluczowe poziomy Fibonacciego, 50- i 200-dniowe średnie kroczące oraz górna linia trendu kanału opadającego.
StockCharts.com
