Co to jest B-Share?
Akcja typu B to klasa akcji oferowanych w otwartym funduszu wspólnego inwestowania. Jest to jedna z wielu akcji dostępnych dla inwestorów detalicznych.
Objaśnienia dotyczące akcji serii B.
Akcje B są często porównywane z akcjami A i C, które są również klasami akcji oferowanymi w otwartych funduszach inwestycyjnych dla inwestorów detalicznych. Te klasy jednostek detalicznych obciążają różne obciążenia sprzedażowe, które są ustrukturyzowane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych i wypłacane pośrednikom. Oprócz obciążeń sprzedażowych inwestorzy będą obciążani kosztami operacyjnymi, które są płacone pośrednio z aktywów funduszu. Każda klasa jednostek detalicznych może mieć różne wskaźniki kosztów, jednak wszystkie klasy jednostek detalicznych zwykle będą obciążane opłatami dystrybucyjnymi 12b-1, które zwiększają ich całkowite wydatki.
Obciążenie sprzedaży
Udziały klasy B charakteryzują się wewnętrzną strukturą obciążenia sprzedażą. Obciążenia zaplecza mogą być statyczne lub warunkowe odroczone. Przy opłatach za ładowanie zaplecza inwestor ponosi opłatę za wyjście z funduszu. Opłaty są naliczane jako procent transakcji i wypłacane pośrednikowi. Te obciążenia sprzedażowe są niezależne od kosztów operacyjnych funduszu.
Obciążenia związane z sprzedażą wewnętrzną są zwykle tworzone przy najniższych opłatach prowizyjnych. Statyczne obciążenia zaplecza wynoszą od 1% do 4% i są naliczane niezależnie od okresu utrzymywania. Warunkowe odroczone obciążenia wewnętrzne to opłaty, które z czasem maleją. Te obciążenia sprzedażowe mogą rozpocząć się od 1% do 2%, zmniejszając się do zera po określonym czasie. Niektóre akcje klasy B z wygasłymi odroczonymi warunkowymi opłatami odroczonymi mogą być przeklasyfikowane do akcji klasy A, które oferują inwestorom korzyść z niższego rocznego wskaźnika kosztów. Pełne szczegóły dotyczące struktury obciążenia sprzedaży funduszu zostaną zawarte w prospekcie emisyjnym.
Wydatki B-Share
Jako detaliczna klasa jednostek uczestnictwa koszty operacyjne akcji serii B podlegają opłacie 12b-1. Opłaty 12b-1 rekompensują pośrednikom i dystrybutorom marketing i sprzedaż funduszy detalicznych. Opłaty te często mogą być wyższe dla akcji serii B, ponieważ nie wymagają obciążeń front-end i mogą mieć opłaty prowizyjne, które z czasem maleją. W rezultacie akcje B często obciążają jeden z najwyższych wskaźników kosztów całkowitych.
Całkowite wskaźniki kosztów dla klas jednostek detalicznych mogą wynosić od 1% do 2%. Oprócz opłat 12b-1, inwestorzy w klasy jednostek detalicznych są również obciążani standardowymi kosztami zarządzania i innymi kosztami operacyjnymi. Opłaty za zarządzanie i inne koszty są zwykle takie same we wszystkich klasach jednostek uczestnictwa.
MFS Global Equity Fund
MFS Global Equity Fund stanowi jeden przykład otwartego funduszu inwestycyjnego z wieloma klasami jednostek detalicznych. Jednostki B funduszu obciążone są obciążeniem zaplecza w wysokości 4%. Akcje klasy B mają najwyższe całkowite koszty operacyjne na poziomie 1, 97%, a najwyższa opłata 12b-1 na poziomie 1%. Opłaty za zarządzanie wynoszą 0, 81%, a pozostałe wydatki 0, 16% we wszystkich trzech klasach jednostek detalicznych.
