Renty vs. obligacje: jaka jest różnica?

Renty vs. obligacje: jaka jest różnica?

Renty i obligacje są popularnymi opcjami dla inwestorów, którzy chcą mieć pewność stałego dochodu na emeryturze. Ale zanim podejmiesz jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, ważne jest, aby wiedzieć, czym się różnią

Kluczowe dania na wynos

• Renta dożywotnia zapewnia strumień dochodu na określony okres lub do końca życia. W przypadku obligacji inwestor pożycza pieniądze i otrzymuje regularne odsetki za ustalony okres; wówczas zwracana jest główna inwestycja. Ogólnie rzecz biorąc, obligacje dają wyższą rentowność niż renty, ale nie zawsze tak jest.

Renty i obligacje są popularnymi sposobami generowania strumienia dochodów przez inwestorów. Oba są uważane za członków klasy aktywów „o stałym dochodzie”. Obligacje są częściej używane, ponieważ handlują jak akcje na rynkach. Mimo to wielu ekspertów finansowych twierdzi, że renty są lepszym sposobem na generowanie dochodu na emeryturze, ponieważ płatności trwają do końca życia.

Renty

Renty są:

• Produkty finansowe, które zapewniają miesięczne wypłaty przez określony czas, często jako gwarantowany dochód na całe życie Przede wszystkim wykorzystywane jako dochód dla emerytów Tworzone i sprzedawane przez zakłady ubezpieczeń na życie

Renty są długoterminowymi umowami z zakładem ubezpieczeń. Inwestujesz pieniądze, albo w formie ryczałtu, albo w miarę upływu czasu. W zamian otrzymujesz dochód w postaci regularnych płatności. Istnieje kilka rodzajów rent i można je podzielić na podstawie daty rozpoczęcia płatności:

• Natychmiastowa renta. Dokonujesz jednorazowej płatności ryczałtowej na rzecz firmy ubezpieczeniowej, która obiecuje zapłacić ci do końca życia lub za inny ustalony okres. Jak sama nazwa wskazuje, natychmiastowa renta zaczyna wypłacać, gdy tylko ją sfinansujesz. Ogólnie rzecz biorąc, kupujesz ten rodzaj renty, jeśli jesteś na emeryturze lub w jej pobliżu i chcesz uzyskać stały dochód. Odroczona renta. Są one podobne do natychmiastowych rent rocznych, z tym wyjątkiem, że strumień dochodów zaczyna się dopiero w późniejszym terminie wybranym przez „annuitant” (czyli inwestora). Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy kupują tego rodzaju renty, jeśli chcą zaoszczędzić pieniądze na zasadzie odroczenia podatku.

Renty różnią się także pod względem sposobu obliczania płatności:

• Naprawiono rentę. Zapewniają one regularne okresowe płatności. Zmienna renta roczna. Płatności różnią się w zależności od wyników inwestycji w fundusz. Naprawiono indeks. Płatności różnią się w zależności od zmian określonego indeksu, takiego jak S&P 500.

W przypadku każdego rodzaju renty decydujesz, kiedy wycofać dochód. Zazwyczaj dzieje się to na emeryturze. Miesięczna wypłata renty zależy od kilku czynników, w tym:

• Stopy procentowe przy zakupie dożywotniej kwoty Kwota, którą zdeponowałeś Wiek, płeć, długość okresu gwarancji płatności

Podczas gdy tradycyjne ubezpieczenie na życie zapewnia ochronę, jeśli zdasz wcześniej niż oczekiwano, renta chroni cię, jeśli żyjesz dłużej niż oczekiwano. Emeryt lub rencista może wybrać opcję wspólnego życia, która kontynuuje wypłatę dla pozostałego przy życiu małżonka. Miesięczna kwota świadczenia dla emeryta będzie niższa, aby zrekompensować.

Renty: plusy i minusy

Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, renty mają zalety i wady, które należy wziąć pod uwagę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji.

Plusy

• Dochód na całe życie, bez względu na to, jak długo żyjesz.

• Odroczony podatek. Nie płacisz podatków, dopóki nie wypłacisz środków.

• Gwarantowane stawki ze stałymi rentami rocznymi. Wypłata z różnych rent rocznych zależy od wyników inwestycji.

Cons

• Wysokie opłaty. Koszty sprzedaży z góry i roczne wydatki mogą się sumować.

• Brak płynności. Jeśli podejmiesz wcześniejszą wypłatę, możesz być winien wysoką stratę za przekazanie.

• Wypłaty są opodatkowane jako zwykły dochód.

Zalety rent

Renty mają kilka wyraźnych zalet. Najważniejszym z nich jest gwarantowany dochód na całe życie, nawet jeśli przekroczysz 100 lat.

Okres pomiędzy zakupem renty a otrzymaniem płatności nazywa się fazą akumulacji. Możesz dodać do renty przed podjęciem wypłaty. Jakikolwiek wzrost renty na tym etapie jest odroczony. Co więcej, wzrost ten nie jest opodatkowany, dopóki pieniądze nie zostaną wypłacone jako dochód.

Wady renty

Renty często wiążą się z wysokimi kosztami sprzedaży i wysokimi rocznymi wydatkami. Opłaty mogą być jeszcze wyższe, jeśli masz aktywnie zarządzany fundusz lub jeśli zabierasz specjalnych jeźdźców, aby zwiększyć swoje pokrycie. Do wysokich kosztów należy doliczyć opłatę za przekazanie, jeśli wypłacisz środki z renty w ciągu pierwszych kilku lat po ich zakupie.

Podatki od rent rocznych można również uznać za wadę. Zamiast opodatkowania tak długoterminowych zysków kapitałowych, jak większość dochodów z inwestycji uzyskiwanych w długim okresie, wypłaty renty są opodatkowane jako zwykły dochód.

Dla inwestorów o niższych przedziałach podatkowych różnica może nie być bardzo znacząca. Dla zamożnych inwestorów jest to bardzo ważna kwestia. Najwyższy przedział podatkowy dla dochodu zwykłego wynosi 37% od 2019 r.; długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane w wysokości 20%.

Więzy

Obligacje to:

• Inwestycje w zadłużenie, które zapewniają regularne spłaty odsetek przez ustalony okres, a następnie zwracana jest inwestycja główna Wykorzystywane przez wszystkich inwestorów, w tym emerytów, emitowane przez korporacje, gminy i rządy

Pomyśl o obligacji jako IOU między tobą a firmą, gminą lub rządem. Działasz jako pożyczkodawca, a pożyczkobiorca (np. Firma) płaci Ci odsetki za życie obligacji. Kiedy obligacja dojrzewa, odzyskujesz początkową inwestycję.

Obligacje wysokiej jakości od dawna są ostoją dla konserwatywnych inwestorów. Zapewniają stały, choć względnie niski zwrot, oraz bardzo niskie ryzyko dla głównej inwestycji. Na emeryturze te wypłaty odsetek są często wykorzystywane jako dodatek do dochodu.

To największa różnica między rentami a obligacjami. Kupując obligację, otrzymujesz wypłatę odsetek przez określony czas, a następnie odzyskujesz swoje pieniądze. Renty często płacą za resztę życia, bez względu na to, ile to lat.

Obligacje: Plusy i minusy

Podobnie jak renty i inne inwestycje, obligacje mają zalety i wady.

Plusy

• Przewidywalny dochód na określony czas.

• Generalnie zarabiają wyższe plony niż renty.

• Łatwy do kupienia. Możesz kupić obligacje za pośrednictwem swojego brokera lub na stronie internetowej TreasuryDirect.

Cons

• W przeciwieństwie do rent rocznych dochód jest ograniczony.

• Standardowe ryzyko. Firma lub gmina mogą przestać dokonywać płatności.

• Mniej opcji niż renty roczne dotyczące tego, jak i kiedy otrzymać zyski odsetkowe.

Zalety obligacji

Dla inwestora zakup obligacji nie jest decyzją stałą, a nawet koniecznie długoterminową. Obligacje są emitowane na okres tak krótki, jak trzy miesiące lub tak długo, jak 30 lat (a czasem nawet dłużej). Inwestor, który uważa, że ​​stopy obligacji mogą wkrótce wzrosnąć, może kupić obligacje krótkoterminowe, a następnie ponownie zainwestować kapitał, gdy stopy procentowe mogą być lepsze.

Obligacje generalnie przynoszą wyższe dochody niż renty. Wyjątkiem jest ta szczęśliwa osoba, która dożywa 100 lub więcej lat. Dożywotnia gwarancja renty oznacza wyjątkowy zwrot z inwestycji dla osób długowiecznych.

Obligacje można łatwo kupić i kosztują mniej opłat i prowizji niż renty.

Wady obligacji

Obligacje zapewniają dochód przez określony czas - nie na całe życie, jak renta. Musisz ponownie zainwestować swoje pieniądze, jeśli chcesz nadal generować odsetki.

I chociaż ryzyko utraty kapitału w obligacjach jest niewielkie, ryzyko to istnieje. Jeśli firma zbankrutuje lub rząd nie wywiąże się z zobowiązań, inwestor może zostać utracony.

Dolna linia

Zarówno renty, jak i obligacje stanowią stałe źródło dochodu. Dzięki rentom rocznym dochód ten może trwać do końca życia. Obligacje zapewniają jednak dochód przez określony czas - od trzech miesięcy do 30 lat lub dłużej. Oczywiście, gdy jedna obligacja dojrzewa, możliwe jest ponowne zainwestowanie pieniędzy w inną obligację, aby utrzymać przychód.

Stopa procentowa obowiązująca przy zakupie renty ma duży wpływ na przyszłe płatności. W otoczeniu o niskim oprocentowaniu niektórzy inwestorzy mogą się zastanawiać, czy lepiej poczekać na wyższe stopy procentowe przed zakupem renty. Może, może nie.

Przed podjęciem decyzji zastanów się, jak długo planujesz opóźnić dochód z renty. Jeśli jest daleko, firma ubezpieczeniowa miałaby czas na podwyższenie składki przy wyższym oprocentowaniu - i prawdopodobnie zapłaciłaby więcej. Jeśli jest blisko, nie ma realnej korzyści z czekania.

Istnieje wiele różnych rodzajów obligacji i rent. Znalezienie odpowiedniego dla swojego portfela emerytalnego może być wyzwaniem. W razie wątpliwości skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym, który może wydawać zalecenia na podstawie bieżących stóp procentowych, wieku, tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego.