Spis treści
- Co to jest renta?
- Zrozumienie renty
- Rodzaje renty
- Stałe i zmienne renty
- Illiquid Nature of Annuities
- Renty vs. Ubezpieczenia na życie
- Wartość gotówkowa w rentach
- Kto kupuje renty?
- Okres kapitulacji
- Rider dochodów
- Przykład renty
- Dolna linia
Co to jest renta?
Renta jest produktem finansowym, który wypłaca stały strumień płatności osobie, a te produkty finansowe są przede wszystkim wykorzystywane jako strumień dochodów dla emerytów. Renty są tworzone i sprzedawane przez instytucje finansowe, które przyjmują i inwestują środki od osób fizycznych. Po ogłoszeniu instytucja holdingowa wyda strumień płatności w późniejszym terminie.
Okres, w którym finansowana jest renta i zanim rozpocznie się wypłata, jest nazywany fazą akumulacji. Po rozpoczęciu płatności umowa jest w fazie anulowania.
Kluczowe dania na wynos
- Renty są produktami finansowymi oferującymi gwarantowany strumień dochodów, wykorzystywanymi głównie przez emerytów. Renty występują najpierw w fazie akumulacji, w ramach której inwestorzy finansują produkt w formie płatności ryczałtowych lub okresowych. Po osiągnięciu fazy anulowania produkt zaczyna się wypłaty na rzecz ankietera za ustalony okres lub za pozostały okres jego obowiązywania. Renty można podzielić na różne rodzaje instrumentów - stały, zmienny, natychmiastowy, odroczony dochód, który zapewnia inwestorom elastyczność.
Co to jest renta?
Zrozumienie renty
Renty zostały zaprojektowane w taki sposób, aby były niezawodnym sposobem zabezpieczenia stałego przepływu środków pieniężnych dla osoby w wieku emerytalnym oraz w celu zmniejszenia obaw przed długowiecznym ryzykiem przeżycia majątku.
Można również utworzyć renty, aby przekształcić znaczną kwotę ryczałtową w stały przepływ gotówki, na przykład dla zwycięzców dużych rozliczeń pieniężnych z procesu lub wygranej na loterii.
Emerytury z tytułu określonych świadczeń i ubezpieczenie społeczne są dwoma przykładami dożywotnich gwarancji dożywotnich, które wypłacają emerytom stały przepływ środków pieniężnych do momentu ich przejścia.
Rodzaje renty
Renty mogą być skonstruowane zgodnie z szeroką gamą szczegółów i czynników, takich jak czas, przez jaki można zagwarantować, że płatności z tytułu renty będą kontynuowane. Renty mogą być tworzone w taki sposób, że po uniewinnieniu płatności będą kontynuowane tak długo, jak długo utrzymujący lub ich małżonek (jeśli wybrana zostanie zasiłek z tytułu przeżycia) będą żyli. Alternatywnie, renty można ustrukturyzować w taki sposób, aby wypłacać fundusze przez określony czas, na przykład 20 lat, niezależnie od tego, jak długo żyje osoba wnosząca odwołanie.
Kupujący mogą kupić rentę, która oferuje natychmiastową lub odroczoną płatność, w zależności od indywidualnych potrzeb emerytalnych.
Renty mogą również rozpocząć się natychmiast po złożeniu ryczałtu lub mogą być skonstruowane jako świadczenia odroczone. Przykładem tego rodzaju renty jest natychmiastowa renta, w której płatności rozpoczynają się natychmiast po wypłacie ryczałtu.
Renty z tytułu odroczonego dochodu są przeciwieństwem renty natychmiastowej, ponieważ nie zaczynają wypłacać po początkowej inwestycji. Zamiast tego klient określa wiek, w którym chciałby otrzymywać płatności od firmy ubezpieczeniowej.
Stałe i zmienne renty
Renty mogą być ogólnie skonstruowane jako stałe lub zmienne. Stałe renty zapewniają regularne okresowe płatności na rzecz anuitera. Zmienne renty pozwalają właścicielowi otrzymywać większe przyszłe przepływy pieniężne, jeśli inwestycje funduszu rentowego przynoszą dobre wyniki, a mniejsze płatności, jeśli jego inwestycje przynoszą słabe wyniki. Zapewnia to mniej stabilny przepływ gotówki niż ustalona renta roczna, ale umożliwia ankieterowi czerpanie korzyści z wysokich zysków z inwestycji ich funduszu.
Podczas gdy zmienne renty wiążą się z pewnym ryzykiem rynkowym i potencjalną utratą kapitału, jeźdźcy i cechy mogą być dodawane do umów renty (zwykle za dodatkową opłatą), które pozwalają im funkcjonować jako hybrydowe renty o stałej zmiennej wysokości. Właściciele kontraktów mogą skorzystać z potencjału portfela wzrostowego, jednocześnie ciesząc się ochroną gwarantowanej dożywotniej minimalnej korzyści z wycofania, jeśli portfel spadnie.
Innych jeźdźców można kupić, aby dodać zasiłek pogrzebowy do umowy lub przyspieszyć wypłaty, jeśli u posiadacza renty zdiagnozowano śmiertelną chorobę. Koszt utrzymania jeźdźca to kolejny wspólny jeździec, który dostosuje roczne bazowe przepływy pieniężne o inflację w oparciu o zmiany CPI.
Illiquid Nature of Annuities
Jednym z zarzutów dotyczących rent jest to, że są one niepłynne. Depozyty w umowach dożywotnich są zazwyczaj zamykane na pewien okres, zwany okresem wykupu, w którym osoba wnosząca odwołanie doznałaby kary za dotknięcie całości lub części tych pieniędzy.
Te okresy przekazania mogą trwać od dwóch do ponad 10 lat, w zależności od konkretnego produktu. Opłaty za przekazanie mogą zaczynać się od 10% lub więcej, a kara zazwyczaj spada co roku w okresie poddawania się.
Renty vs. Ubezpieczenia na życie
Towarzystwa ubezpieczeń na życie i firmy inwestycyjne to dwa podstawowe rodzaje instytucji finansowych oferujących produkty rentowe. Dla towarzystw ubezpieczeń na życie renty są naturalnym zabezpieczeniem ich produktów ubezpieczeniowych. Ubezpieczenie na życie jest kupowane, aby poradzić sobie z ryzykiem śmiertelności - czyli przedwczesną śmiercią. Ubezpieczający wpłacają roczną składkę do firmy ubezpieczeniowej, która wypłaci ryczałt po ich śmierci.
Jeżeli ubezpieczający umrze przedwcześnie, ubezpieczyciel wypłaci świadczenie z tytułu śmierci z tytułu straty netto na rzecz firmy. Nauka aktuarialna i doświadczenie w zakresie roszczeń pozwalają tym firmom ubezpieczeniowym wyceniać swoje polisy, aby średnio nabywcy ubezpieczeń żyli wystarczająco długo, aby ubezpieczyciel zarabiał.
Z drugiej strony renty dotyczą ryzyka długowieczności lub ryzyka przeżycia aktywów. Ryzykiem dla emitenta renty jest to, że posiadacze renty przetrwają, aby przeżyć swoją początkową inwestycję. Emitenci renty mogą zabezpieczać ryzyko długowieczności, sprzedając renty klientom o wyższym ryzyku przedwczesnej śmierci.
Wartość gotówkowa w rentach
W wielu przypadkach wartość gotówkowa w polisie stałego ubezpieczenia na życie może zostać wymieniona za pośrednictwem 1035 wymiany na produkt dożywotni bez żadnych konsekwencji podatkowych.
Agenci lub brokerzy sprzedający renty muszą posiadać licencję państwa na ubezpieczenie na życie, a także licencję na papiery wartościowe w przypadku rent zmiennych. Ci agenci lub brokerzy zazwyczaj zarabiają prowizję na podstawie wartości nominalnej umowy renty.
Produkty rentowe są regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
Kto kupuje renty?
Renty są odpowiednimi produktami finansowymi dla osób poszukujących stabilnego, gwarantowanego dochodu emerytalnego Ponieważ kwota ryczałtowa wpłacana do renty jest niepłynna i podlega karom za wycofanie, nie jest zalecana młodszym osobom lub osobom o płynności potrzebującym korzystania z tego produktu finansowego.
Posiadacze rent nie mogą przeżyć swojego strumienia dochodów, który zabezpiecza ryzyko długowieczności. Tak długo, jak nabywca rozumie, że handluje płynną kwotą ryczałtową za gwarantowaną serię przepływów pieniężnych, produkt jest odpowiedni. Niektórzy kupujący mają nadzieję na wypłatę renty w przyszłości z zyskiem, jednak nie jest to zamierzone zastosowanie produktu.
Natychmiastowe renty są często kupowane przez osoby w każdym wieku, które otrzymały dużą kwotę ryczałtową i które wolą wymienić ją na przepływy pieniężne w przyszłości. Klątwą zwycięzcy loterii jest fakt, że wielu zwycięzców loterii, którzy podejmują ryczałtową gratkę, często wydaje wszystkie te pieniądze w stosunkowo krótkim czasie.
Okres kapitulacji
Okres wykupu to okres, w którym inwestor nie może wypłacić środków z instrumentu rentowego bez uiszczenia opłaty lub opłaty za wykup, który może trwać kilka lat i podlegać znacznej karze, jeżeli zainwestowana kwota zostanie wycofana przed tym okresem. Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę swoje wymagania finansowe w trakcie tego okresu. Na przykład, jeśli ma miejsce duże wydarzenie wymagające znacznych kwot gotówki, takie jak ślub, dobrym pomysłem może być ocena, czy inwestora stać na dokonanie wymaganych płatności renty.
Rider dochodów
Kierownik dochodu gwarantuje, że otrzymasz stały dochód po rozpoczęciu renty. Istnieją dwa pytania, które inwestorzy powinni zadać, rozważając osoby, które chcą uzyskać dochód. Po pierwsze, w jakim wieku potrzebuje on dochodów? W zależności od czasu trwania renty warunki płatności i stopy procentowe mogą się różnić. Po drugie, jakie są opłaty związane z dochodowym kierowcą? Chociaż niektóre organizacje oferują jeździecowi dochód bezpłatnie, większość z nich ma opłaty związane z tą usługą.
Przykład renty
Polisa ubezpieczeniowa na życie jest przykładem stałej renty, w której osoba płaci stałą kwotę każdego miesiąca za wcześniej ustalony okres (zwykle 59, 5 lat) i otrzymuje strumień stałych dochodów podczas swoich lat emerytalnych.
Przykładem natychmiastowej renty jest sytuacja, w której jednostka płaci pojedynczą składkę, powiedzmy 200 000 USD, towarzystwu ubezpieczeniowemu i otrzymuje miesięczne płatności, powiedzmy 5000 USD, przez określony czas. Kwota wypłaty za bezpośrednie renty zależy od warunków rynkowych i stóp procentowych.
Dolna linia
Renty mogą być korzystną częścią planu emerytalnego, ale są to złożone narzędzia finansowe. Ze względu na złożoność wielu pracodawców nie oferuje ich w ramach portfela emerytalnego pracownika.
Jednak uchwalenie Ustawy „Każda społeczność na emeryturze” (BEZPIECZNE), podpisanej przez Prezydenta Donalda Trumpa pod koniec grudnia 2019 r., Rozluźnia zasady określania przez pracodawców możliwości wyboru dostawców rent i uwzględnienia opcji renty w granicach 401 (k) lub 403 (b) plany inwestycyjne. Złagodzenie tych zasad może spowodować, że w najbliższej przyszłości wykwalifikowani pracownicy będą mieli więcej opcji renty.
