Spis treści
- Różne rodzaje traderów
- Podstawowe dane i handel
- Informacje o zarobkach
- Uaktualnienia i obniżki analityków
- Podziały giełdowe
- Przejęcia, przejęcia i inne
- Dolna linia
Transakcje fundamentalne to metoda polegająca na tym, że inwestor koncentruje się na wydarzeniach specyficznych dla firmy, aby określić, które akcje kupić i kiedy je kupić. Handel na fundamentach jest ściślej związany ze strategią kupna i wstrzymania niż z transakcjami krótkoterminowymi. Istnieją jednak szczególne przypadki, w których obrót fundamentami może wygenerować znaczne zyski w krótkim okresie.
Różne rodzaje traderów
Zanim skupimy się na handlu podstawowym, oto przegląd głównych rodzajów handlu akcjami:
- Skalpowanie : skalperem jest osoba, która wykonuje dziesiątki lub setki transakcji dziennie, próbując „skalpować” niewielki zysk z każdej transakcji, wykorzystując spread bid-ask. Momentum Trading: Inwestorzy Momentum poszukują akcji, które poruszają się znacznie w jednym kierunku w dużej ilości. Tacy inwestorzy próbują wykorzystać tempo do pożądanego zysku. Handel techniczny: Handlowcy techniczni koncentrują się na wykresach i wykresach. Analizują linie na wykresach giełdowych lub indeksowych pod kątem oznak konwergencji lub rozbieżności, które mogą wskazywać na sygnały kupna lub sprzedaży. Fundamental Trading: Fundamentaliści handlują firmami w oparciu o fundamentalną analizę, która analizuje zdarzenia korporacyjne, w szczególności faktyczne lub przewidywane raporty zysków, podział akcji, reorganizacje lub przejęcia. Swing Trading: Swing traderzy są fundamentalnymi traderami, którzy utrzymują swoje pozycje dłużej niż jeden dzień. Większość fundamentalistów naprawdę handluje na huśtawce, ponieważ zmiany w fundamentach korporacyjnych zwykle wymagają kilku dni lub nawet tygodni, aby wytworzyć ruch cen wystarczający, aby trader mógł uzyskać rozsądny zysk.
Początkujący inwestorzy mogą eksperymentować z każdą z tych technik, ale ostatecznie powinni zdecydować się na jedną niszę, dopasowując swoją wiedzę i doświadczenie inwestycyjne do stylu, do którego są motywowani, aby poświęcić się dalszym badaniom, edukacji i praktyce.
Podstawowe dane i handel
Większość inwestorów kapitałowych zdaje sobie sprawę z najczęstszych danych finansowych wykorzystywanych w podstawowej analizie, w tym zysku na akcję (EPS), przychodów i przepływów pieniężnych. Te czynniki ilościowe obejmują wszelkie dane znalezione w raporcie zysków firmy, rachunku przepływów pieniężnych lub bilansie. Mogą również obejmować wyniki wskaźników finansowych, takich jak zwrot z kapitału własnego (ROE) i dług do kapitału własnego (D / E). Handlowcy fundamentalni mogą wykorzystywać takie dane ilościowe do identyfikowania możliwości handlowych, jeśli na przykład firma wydaje wyniki zysków, które zaskakują rynek.
Dwa najbardziej uważnie obserwowane podstawowe czynniki dla traderów i inwestorów na całym świecie to ogłoszenia o zyskach oraz aktualizacje i obniżki analityków. Uzyskanie przewagi nad takimi informacjami jest jednak trudne, ponieważ dosłownie miliony oczu na Wall Street szukają tej samej przewagi.
Informacje o zarobkach
Najważniejszym składnikiem ogłoszeń o zarobkach jest faza poprzedzająca ogłoszenie - czas, w którym firma wydaje oświadczenie stwierdzające, czy spełni, przekroczy lub nie spełni oczekiwań dotyczących zysków. Transakcje często odbywają się natychmiast po takim ogłoszeniu, ponieważ prawdopodobnie będzie dostępna okazja krótkoterminowa.
Uaktualnienia i obniżki analityków
Podobnie, ulepszenia i obniżki analityków mogą stanowić okazję do krótkoterminowych transakcji, szczególnie gdy wybitny analityk niespodziewanie obniża notowania akcji. Cena akcji w tej sytuacji może być podobna do skały spadającej z klifu, więc inwestor musi być szybki i zwinny dzięki krótkiej sprzedaży.
Ogłoszenia o zarobkach i oceny analityków są również ściśle związane z obrotem pędem. Handlowcy rozpędu szukają nieoczekiwanych zdarzeń, które powodują, że akcje handlują dużą ilością akcji i stale poruszają się w górę lub w dół.
Podstawowy inwestor jest często bardziej zainteresowany pozyskiwaniem informacji o zdarzeniach spekulacyjnych, których może brakować reszcie rynku. Aby pozostać o krok przed rynkiem, bystrzy inwestorzy często wykorzystują swoją wiedzę na temat historycznych wzorców handlowych, które pojawiają się podczas nadejścia podziału akcji, przejęć, przejęć i reorganizacji.
Podziały giełdowe
Gdy akcje o wartości 20 USD dzielą się dwa razy za 1, kapitalizacja rynkowa spółki nie zmienia się, ale firma ma teraz podwojoną liczbę akcji każda po cenie akcji o wartości 10 USD. Wielu inwestorów uważa, że skoro inwestorzy będą bardziej skłonni do zakupu akcji za 10 USD niż akcji o wartości 20 USD, podział akcji zapowiada wzrost kapitalizacji rynkowej spółki. Pamiętaj jednak, że zasadniczo nie zmienia to wartości firmy.
Aby z powodzeniem handlować podziałami akcji, przedsiębiorca musi przede wszystkim poprawnie określić fazę, w której akcje są obecnie przedmiotem obrotu. Historia dowiodła, że przed ogłoszeniem podzielonym i po nim występuje wiele określonych modeli handlu. Aprecjacja cen, a zatem możliwości krótkoterminowych zakupów, będą na ogół występować w fazie przed ogłoszeniem i w okresie poprzedzającym podział, a deprecjacja ceny (możliwości zwarcia) nastąpi w depresji po ogłoszeniu i depresji po podziale. Poprzez prawidłową identyfikację tych czterech faz, trader podzielony może faktycznie handlować i wycofywać się z tego samego akcji co najmniej cztery osobne razy przed i po podziale z być może znacznie większą liczbą transakcji śróddziennych lub nawet godzinnych.
Przejęcia, przejęcia i inne
Stare powiedzenie „kupuj według plotek, sprzedawaj w wiadomościach” odnosi się do tych, którzy handlują przejęciami, przejęciami i reorganizacjami. W takich przypadkach akcje często doświadczają ekstremalnych wzrostów cen w fazie spekulacji prowadzących do wydarzenia i znacznych spadków natychmiast po ogłoszeniu wydarzenia.
To powiedziawszy powiedzenie starego inwestora „sprzedawaj w wiadomościach” musi zostać znacznie zakwalifikowane dla bystrego inwestora. Gra tradera ma być o krok przed rynkiem. Dlatego mało prawdopodobne jest, aby inwestor kupił akcje w fazie spekulacyjnej i utrzymał je do samego ogłoszenia. Handlowiec jest zainteresowany przechwyceniem części pędu w fazie spekulacyjnej i może handlować i wychodzić z tego samego zapasu kilka razy, gdy osoby rozmawiające z klientami zaczną działać. Inwestor może utrzymywać długą pozycję rano i krótko po południu, uważnie obserwując wykresy i dane poziomu 2 pod kątem oznak, kiedy należy zmienić pozycję.
Po ogłoszeniu faktycznego tradera przedsiębiorca prawdopodobnie będzie miał możliwość skrócenia akcji spółki przejmującej natychmiast po opublikowaniu wiadomości o swoim zamiarze przejęcia, tym samym kończąc spekulacyjną euforię prowadzącą do ogłoszenia. Rzadko kiedy ogłoszenie o przejęciu jest postrzegane pozytywnie, więc zwrócenie uwagi na firmę, która dokonuje przejęcia, jest dwojaką strategią dźwiękową.
Natomiast reorganizacja korporacyjna będzie prawdopodobnie postrzegana pozytywnie, jeśli rynek nie przewidzi jej i jeśli zapasy były już w długim okresie z powodu wewnętrznych problemów korporacyjnych. Jeśli na przykład rada dyrektorów nagle odrzuci niepopularnego dyrektora generalnego, akcje mogą wykazywać krótkoterminowy ruch w górę, aby uczcić wiadomości.
Handel akcjami docelowego przejęcia jest szczególnym przypadkiem, ponieważ oferta przejęcia będzie miała powiązaną cenę za akcję. Inwestor powinien uważać, aby nie utknąć w posiadaniu akcji po cenie ofertowej lub w jej pobliżu, ponieważ akcje zasadniczo nie poruszą się znacząco w krótkim okresie, gdy znajdą wąski zakres w pobliżu celu. Szczególnie w przypadku plotek o przejęciu najlepsze możliwości handlowe będą w fazie spekulacyjnej (lub w okresie, w którym plotki na akcję za ofertę przejęcia będą napędzać faktyczny ruch cen).
Plotki i spekulacje są ryzykownymi propozycjami handlowymi, szczególnie w przypadku przejęć, przejęć i reorganizacji. Wydarzenia te powodują ekstremalną zmienność cen akcji. Jednak ze względu na możliwość szybkich ruchów cen wydarzenia te mogą również potencjalnie stanowić najbardziej lukratywną dostępną podstawową możliwość handlu.
Dolna linia
Wielu strategów handlowych stosuje wyrafinowane modele okazji handlowych związanych ze zdarzeniami prowadzącymi do ogłoszeń o zarobkach i po nich, aktualizacji i obniżek analityków, podziałów akcji, przejęć, przejęć i reorganizacji. Te wykresy przypominają wykresy stosowane w analizie technicznej, ale nie mają matematycznego wyrafinowania. Wykresy są prostymi wzorami. Wyświetlają historyczne wzorce zachowań handlowych, które występują w pobliżu tych zdarzeń, a wzorce te są wykorzystywane jako wskazówki do prognozowania krótkoterminowych ruchów w teraźniejszości.
Jeśli inwestorzy fundamentalni prawidłowo zidentyfikują bieżącą pozycję zapasów i kolejne zmiany cen, które mogą wystąpić, mają dużą szansę na wykonanie udanych transakcji. Handel na fundamentach może być ryzykowny w przypadkach euforii i szumu, ale bystry inwestor może ograniczyć ryzyko, wykorzystując wzorce historyczne do kierowania ich krótkoterminowym obrotem. Krótko mówiąc, inwestorzy powinni odrobić lekcje przed wkroczeniem.
