Co to jest osoba powiązana?
Osoba stowarzyszona to osoba, która może wpływać na działania korporacji. Dotyczy to dyrektorów, członków kierownictwa i niektórych akcjonariuszy. W zależności od kontekstu osoba powiązana może być nazywana po prostu „partnerem”. Osoby powiązane mogą być również nazywane osobami kontrolnymi lub osobami z zewnątrz.
Zrozumienie osób powiązanych
W związku z rejestracją papierów wartościowych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dość szeroko rozszerza definicję osoby powiązanej. Formularz S-11 określa osobę stowarzyszoną, która obejmuje również:
- Osoby posiadające 10% lub więcej dowolnej klasy akcji spółki Każda osoba, która jest promotorem spółki i jest związana ze spółką w dowolnej roli Każdy główny gwarant rejestrowanych papierów wartościowych Każda osoba świadcząca usługi zarządcze lub doradcze na rzecz spółki „Każdy podmiot stowarzyszony wyżej wymienionych osób ”
Odróżnianie osób powiązanych od innych jest ważne w regulacji transakcji na papierach wartościowych. Osoby stowarzyszone często mają dostęp do informacji wewnętrznych, dlatego ich transakcje są bardziej szczegółowo regulowane.
Jeżeli jednostka gospodarcza lub większa część nieruchomości działa na podstawie umowy operacyjnej lub dzierżawy dłużnika, są one również uważane za jednostkę stowarzyszoną.
Uwagi specjalne
W postępowaniu upadłościowym podmiotami powiązanymi są osoby, które są właścicielami lub kontrolują dowolną część firmy. Dłużnikiem jest osoba fizyczna lub firma, która składa wniosek o ogłoszenie upadłości, więc ich podmiotami powiązanymi byłyby te, które są właścicielami korporacji dłużnika… lub te, które są właścicielami dłużnika.
Podmioty powiązane, które są właścicielami 20% spółki lub więcej lub mają prawo głosu równe temu odsetkowi, są uważane za podmioty powiązane. Innymi słowy, podmiot stowarzyszony to firma lub osoba fizyczna, która jest właścicielem 20% firmy. Jednak w odniesieniu do właścicieli, którzy posiadają papiery wartościowe jako powiernik, kontroler długu lub agencja, takie zasady dla podmiotów powiązanych nie mają zastosowania.
W kontekście umowy pożyczki osoby powiązane to osoby fizyczne lub podmioty, które kontrolują lub posiadają dużą część podmiotu zaciągającego pożyczkę lub oferującego pożyczkę. Ponownie te powiązane osoby mogą sprawować kontrolę nad organizacją, bezpośrednio lub pośrednio. Jednak zasady te nie mają zastosowania do jednostek zależnych jednostki.
Kluczowe dania na wynos
- Podmiot stowarzyszony to osoba, która może wpływać na działania korporacji. Podmioty stowarzyszone mogą obejmować dyrektorów, kierowników i niektórych akcjonariuszy. Podmioty stowarzyszone często mają dostęp do informacji wewnętrznych; w związku z tym ich transakcje są dokładniej regulowane.
Ponadto, jeśli organizacja działa na podstawie umowy operacyjnej lub dzierżawy dłużnika, uznaje się ją za osobę powiązaną.
Zgodnie z prawem osoby stowarzyszone nie mogą podejmować określonych działań, takich jak sprzedaż jakichkolwiek papierów wartościowych lub innych nieruchomości takiej zarejestrowanej spółce lub jakiejkolwiek firmie kontrolowanej przez taką zarejestrowaną spółkę - chyba że taka sprzedaż obejmuje wyłącznie:
- Papiery wartościowe wyemitowane przez kupującego Papiery wartościowe wyemitowane przez sprzedającego i będące częścią ogólnej oferty dla posiadaczy danej klasy papierów wartościowych Papiery wartościowe zdeponowane u powiernika funduszu powierniczego ds. Inwestycji jednostkowych lub okresowego planu płatności
