Spis treści
- # 1. Pułapka kotwicząca
- # 2. Sunk Cost Trap
- # 3. Pułapka Potwierdzająca
- # 4. Pułapka na ślepotę
- # 5. Pułapka względności
- # 6. Pułapka irracjonalnej żywiołowości
- # 7. Pułapka Pseudo-Pewności
- # 8. Pułapka wyższości
- Dolna linia
Było wielu autorów, którzy pisali o pułapkach psychologicznych lub behawioralnych, które prowadzą ludzi w złym kierunku w ich życiu. Dość często niektóre klasyczne formy dysfunkcyjnej psychologii są bezpośrednio widoczne w zachowaniach inwestujących.
# 1. Pułapka kotwicząca
Po pierwsze, istnieje tak zwana pułapka kotwicząca, która odnosi się do nadmiernego polegania na tym, co pierwotnie myśli. Wyobraź sobie zakłady na mecz bokserski i wybranie zawodnika, który zadał najwięcej ciosów w ostatnich pięciu walkach. Możesz wyjść dobrze, wybierając statystycznie bardziej aktywnego wojownika, ale wojownik z najmniejszą liczbą ciosów mógł wygrać pięć pojedynków przez nokaut w pierwszej rundzie. Oczywiście każda metryka może stać się bez znaczenia, gdy zostanie wyjęta z kontekstu.
Na przykład, jeśli uważasz, że pewna firma odnosi sukcesy, możesz być zbyt pewny, że jej akcje są dobrym wyborem. To założenie może być całkowicie niepoprawne w panującej sytuacji lub w pewnym momencie w przyszłości.
Weźmy na przykład sprzedawcę elektroniki Radio Shack. Kiedyś dobrze prosperujący sprzedawca elektroniki osobistej i gadżetów w latach 80. i 90. XX wieku, sieć została zmiażdżona przez sprzedawców internetowych, takich jak Amazon (AMZN). Osoby uwięzione w przekonaniu, że Radio Shack miało tam pozostać, straciły dużo pieniędzy, ponieważ firma wielokrotnie ogłosiła bankructwo i skurczyła się ze swojej świetnej wielkości 7300 sklepów do 70 sklepów do końca 2017 roku.
Aby uniknąć tej pułapki, musisz pozostać elastyczny w myśleniu i otwarty na nowe źródła informacji, jednocześnie rozumiejąc, że każda firma może być tu dzisiaj, a jutro odejść. W tym przypadku może też zniknąć każdy menedżer.
# 2. Sunk Cost Trap
Pułapka kosztów utopionych jest równie niebezpieczna. Chodzi o psychologiczną (ale nie w rzeczywistości) ochronę twoich wcześniejszych wyborów lub decyzji - co często jest katastrofalne dla twoich inwestycji. Naprawdę trudno jest ponieść stratę i / lub zaakceptować, że dokonałeś niewłaściwych wyborów lub pozwoliłeś komuś innemu dokonać ich za Ciebie. Ale jeśli twoja inwestycja nie jest dobra lub szybko zapadnie się, im szybciej wyjdziesz z niej i osiągniesz coś bardziej obiecującego, tym lepiej.
# 3. Pułapka Potwierdzająca
Podobnie w pułapce potwierdzającej ludzie często szukają innych, którzy popełnili i wciąż popełniają ten sam błąd. Upewnij się, że otrzymujesz obiektywne porady ze świeżych źródeł, zamiast konsultować się z osobą, która udzieliła ci złej porady. Jeśli mówisz coś w stylu: „Nasze zapasy spadły o 30 procent, ale na pewno najlepiej jest po prostu je zatrzymać, prawda?” to szukasz potwierdzenia od innego niefortunnego inwestora w tej samej sytuacji. Możesz się pocieszyć w krótkim okresie, ale to tylko złudzenie siebie.
# 4. Pułapka na ślepotę
Ślepota sytuacyjna może zaostrzyć sytuację. Nawet ludzie, którzy specjalnie nie szukają potwierdzenia, często po prostu odcinają się od panujących realiów rynkowych, aby nic nie robić i odkładają zły dzień, kiedy trzeba tylko stawić czoła stratom.
# 5. Pułapka względności
Pułapka względności również czeka, aby cię sprowadzić na manowce. Każdy ma inny makijaż psychologiczny w połączeniu z unikalnym zestawem okoliczności obejmujących pracę, rodzinę, perspektywy kariery i prawdopodobne spadki. Oznacza to, że chociaż musisz zdawać sobie sprawę z tego, co robią i mówią inni, ich sytuacja i poglądy niekoniecznie są istotne poza ich własnym kontekstem.
Uważaj, ale uważaj też! Musisz inwestować dla siebie i tylko we własnym kontekście. Twoi znajomi mogą mieć zarówno pieniądze, jak i podatność na ryzyko, aby spekulować na temat przyszłości futra wieprzowego (jak w filmie „Trading Places”), ale jeśli jesteś osobą zarabiającą i nerwową, nie jest to dla ciebie.
# 6. Pułapka irracjonalnej żywiołowości
Kiedy inwestorzy zaczynają wierzyć, że przeszłość równa się przyszłości, zachowują się, jakby na rynku nie było niepewności. Niestety niepewność nigdy nie zanika.
Zawsze pojawią się wzloty i upadki, przegrzane akcje, bąbelki, mini bąbelki, straty w całej branży, panika w Azji i inne nieoczekiwane wydarzenia na rynku. Przekonanie, że przeszłość przepowiada przyszłość, jest oznaką zbytniej pewności siebie. Kiedy wystarczająca liczba inwestorów jest zbyt pewna siebie, mamy warunki słynnej „irracjonalnej entuzjazmu” Greenspana, w której nadmierna pewność siebie inwestorów napędza rynek do momentu, w którym nieunikniona jest ogromna korekta. Inwestorzy, którzy zostali najmocniej uderzeni - ci, którzy przed all-inem wciąż wchodzą all-in - są zbyt pewni siebie, którzy są pewni, że ucieczka byka będzie trwała wiecznie. Ufanie, że byk cię nie podnieca, jest pewnym sposobem, aby się nudzić.
# 7. Pułapka Pseudo-Pewności
To zdanie jest obserwacją postrzegania ryzyka przez inwestorów. Inwestorzy ograniczą ekspozycję na ryzyko, jeśli uznają, że ich zwrot z portfela / inwestycji będzie dodatni - zasadniczo chroniąc ołowiu - ale będą poszukiwać coraz większego ryzyka, jeśli wygląda na to, że zmierzają do straty.
Zasadniczo inwestorzy unikają ryzyka, gdy ich portfele osiągają dobre wyniki i mogą ponieść więcej, i szukają ryzyka, gdy ich portfele gwałtownie się zmieniają i nie potrzebują większej ekspozycji na ewentualne straty. Wynika to głównie z mentalności polegającej na odzyskaniu tego wszystkiego z powrotem. Inwestorzy są skłonni podnieść stawkę, aby „odzyskać” kapitał, ale nie tworzyć więcej kapitału. Jak długo przeżyłby kierowca samochodu wyścigowego, gdyby używał hamulców tylko wtedy, gdy był na prowadzeniu?
# 8. Pułapka wyższości
Dla niektórych osób pułapka wyższości jest wyjątkowo niebezpieczna. Wielu inwestorów uważa, że wiedzą lepiej niż eksperci, a nawet rynek. Samo wykształcenie i / lub spryt nie oznacza, że nie skorzystałbyś z dobrych, niezależnych porad. Nie oznacza to również, że możesz przechytrzyć plusy i skomplikowany system rynków. Wielu inwestorów straciło fortunę, będąc przekonanym, że byli lepsi od reszty. Ponadto ci ludzie są łatwym łupem dla niektórych innych pułapek wymienionych powyżej.
Na najlepszych uniwersytetach są (i zawsze byli) profesorowie finansów, którzy są naprawdę błyskotliwi - technicznie rzecz biorąc - i to może ich oszukać, że wybory są łatwe w prawdziwym świecie. Niektórzy naprawdę to robią, ale inni czekają niegrzeczne przebudzenie za wieżą z kości słoniowej. Dziwne, jak może się to wydawać, ktoś z doktoratem. w finansach może w rzeczywistości poprowadzić Cię w złym kierunku (na przykład zbyt wyrachowany, zbyt pewny siebie), podczas gdy osoba z dyplomem ukończenia szkoły średniej może mieć niesamowite wyczucie rynku i zrobić fortunę.
Dolna linia
Psychologia człowieka jest niebezpieczna, a ludzie popełniają alarmująco standardowe błędy, które ludzie popełniają wielokrotnie. W upale chwili lub pod wpływem stresu lub pokusy bardzo łatwo wpaść w jedną z pułapek umysłu. Nieprawidłowe postrzeganie, złudzenie siebie, gorączkowo próbując uniknąć strat, desperacko szukając wygody innych ofiar, odcinając się od rzeczywistości i więcej, wszystko to może drogo kosztować.
Bądź świadomy natury tych pułapek i zawsze bądź ze sobą szczery i realistyczny. Ponadto szukaj porady od kompetentnych i kompetentnych ludzi uczciwości, którzy przywrócą cię do rzeczywistości, zanim będzie za późno.
