Szklanka w połowie pełna czy w połowie pusta? Może odpowiedź leży we śnie. Czy wiesz, że jeśli śpisz po lewej stronie, częściej masz koszmary niż po prawej? Według niektórych badań opublikowanych na ten temat, twoja pozycja fizyczna wpływa na twoje podświadome postawy.
Jeśli chodzi o opinie na temat rynku, większość ludzi musi spać po lewej stronie i ma skłonność do koszmarów. Śpię po prawej stronie. A oto umowa: wszystkie znaki wskazują na uprzejmość, mimo że nagłówki desperacko pragną zwrócić na siebie uwagę.
Wiadomość stara się doprowadzić wszystkich do upadku. Piszą chwytliwe nagłówki, takie jak:
„To dlatego rynek może być o 30% niższy w przyszłym roku” lub coś podobnego. Widzieliśmy tak wiele negatywnych i szokujących nagłówków, ale ważne jest, aby przypomnieć sobie, że rynek jest rekordowy.
Oto, co widzę: powracają duzi nabywcy. I stary, to jest uparty. Popyt na akcje powoduje wzrost rynku. Mogę powiedzieć, że na podstawie zmierzonych dowodów na to, że inwestorzy dużych pieniędzy kupują akcje. Poniżej znajduje się wykres opublikowany przez Mapsignals. Pokazuje sygnały kupna / sprzedaży netto każdego dnia. Zielony pasek oznacza więcej zakupów niż sprzedaży w danym dniu. Czerwone paski to dni, w których wyprzedaże są większe niż kupno. Na przykład 90 kupuje, a 50 sprzedaje, daje 40 zielony pasek.
Po dużych czerwonych patyczkach szukaj zieleni, co oznacza dla nas wyższe ceny.
www.mapsignals.com
Już trzeci tydzień z rzędu widzimy dużą nierównowagę sygnałów. Średni stosunek kupna do sprzedaży wyniósł 2, 6: 1 w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Ale w ubiegłym tygodniu było to 3, 5: 1. To zwiększy nasz Indeks Dużych Pieniędzy Mapsignals (MBMI) w najbliższych dniach. Rosnące MBMI (więcej kupowania niż sprzedaży) zwykle oznacza wyższy rynek.
Potok pieniędzy napływających do zapasów można zobaczyć w kilku miejscach. Każda z żółtych kolumn zakupu poniżej reprezentuje sektor, w którym zakupy są niezwykle duże. Zauważ, że opieka zdrowotna, wcześniej niekochana, powraca i przyciąga kapitał? Wydaje się, że rzeź oprogramowania już się skończyła, a technologia nieustannie kupuje półprzewodniki i sprzęt.
Gdzie indziej w sektorach, każdy sektor oszczędza podstawowe produkty konsumpcyjne, a energia widziała ogromne zakupy. W ubiegłym tygodniu przemysł trafił do naszego największego sektora z 73 zakupami. Jak wspomniano, technika była silna. Sektor finansowy widzi zakupy w bankach. Ale największa historia ostatniego tygodnia to 68 sygnałów kupna pochodzących z nieruchomości. Zapotrzebowanie inwestorów żądnych zysków jest dobre dla rynku.
www.mapsignals.com
Zapasy energii pozostają najsłabszym ogniwem. W zeszłym tygodniu widzieliśmy 29 sprzedaży.
Na temat półprzewodników, powyżej, mamy świetną konfigurację dla branży półprzewodników. Spójrz na poniższy wykres pokazujący kupowanie półprzewodników w porównaniu do ETF (SMH) VanEck Vectors Semiconductor. Zwróć uwagę, że gdy sygnały kupna znikną, SMH spadnie jak w lipcu 2015 r. Następnie, gdy kupowanie rozpocznie się, wszystko idzie do wyścigu. SMH ETF zebrał 150% w ciągu najbliższych trzech lat. Potem kupno znowu zniknęło, a indeks spadł, po czym nastąpił kolejny krótki zakup. Zastanów się? Kupowanie ponownie wzrosło w wielkim stylu.
www.mapsignals.com
O ile cały rynek, jak zwykle, „ignoruj hałas” i skup się na prawdziwej transakcji. Na szczęście prawdziwe historie pośród irytujących hałasów potwierdzają przypadek byka.
- Fed obniżył stopę referencyjną funduszy o 25 punktów bazowych do przedziału od 1, 5% do 1, 75%, zgodnie z oczekiwaniami. Utrzymuje to presję na rentowność 10-letniego Skarbu Państwa na 1, 73%, podczas gdy stopa dywidendy S&P 500 wynosi 1, 87%. Kiedy akcje przynoszą więcej niż obligacje, to uparty. Ryan Detrick, CMT, zwraca uwagę, że najlepszy sześciomiesięczny okres dla akcji już nadszedł. To jest tabela z ostatnich 70 lat. Wskazuje także, że ostatnie 10 lat wygląda lepiej: dziewięć razy na dziesięć, przy średnim wzroście o 8, 8%.
Świergot
- Amerykańscy pracodawcy dodali w październiku 128 000 miejsc pracy, podało Bureau of Labor Statistics w swoim miesięcznym raporcie o pracy. To duża liczba, która pozytywnie zareagowała na wzrost akcji. Aktywność w Chinach wzrosła w najszybszym tempie od ponad dwóch lat w październiku wraz ze wzrostem zamówień eksportowych i produkcji, jak wynika z ankiety przeprowadzonej w piątek przez prywatne firmy. Seeking Alpha wskazał, że na uboczu jest potworna ilość kapitału. Napływy na rynku pieniężnym wzrosły w 2019 r., A aktywa wynoszą obecnie 3, 49 biliona dolarów.
Refinitiv Datastream, HORAN Capital Advisors
- Spośród firm S&P 500 76% spodziewało się zysków i 61% sprzedaży (71% firm zgłoszonych na 2 listopada).
Stopy są niskie, mnóstwo pieniędzy na marginesie, sprzedaż i zarobki pracują, niekochane sektory łapią sok, Chiny wykazują pewne bardzo potrzebne oznaki życia, nasza gospodarka jest silna, a ludzie są nadal niedźwiedzi. To brzmi dla nas jak dobry byk.
Może dziś wieczorem, jeśli jesteś niedźwiedzi, śpij po swojej prawej stronie. Najwyraźniej Ernest Hemingway też to zrobił. Powiedział: „Uwielbiam spać. Moje życie ma tendencję do rozpadania się, kiedy nie śpię, wiesz?”
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.
