W poszukiwaniu inwestycji o długoterminowym potencjale wzrostu rosnąca liczba funduszy i zarządzający funduszami koncentrują się na firmach, które osiągają wysokie wyniki w zakresie tzw. Kryteriów środowiskowych, społecznych i zarządzania (ESG). Zwolennicy inwestowania w ESG twierdzą, że najbardziej zrównoważone modele biznesowe można znaleźć w firmach, które są dobrymi zarządcami środowiska, a jednocześnie społecznie odpowiedzialne i mądrze zarządzane, zaangażowane w etyczne i uczciwe relacje z klientami, inwestorami, pracownikami, dostawcami, rządem i społeczność w ogóle.
„Czynniki ESG nie są niefinansowe, jeżeli są istotne” - powiedziała Barron's Erika Karp, założycielka i dyrektor generalny Cornerstone Capital. Rzeczywiście, w artykule akademickim z 2016 r. Cytowanym przez Barron's stwierdzono pozytywną korelację między wysokim wynikiem w kryteriach ESG a zapewnianiem lepszych wyników finansowych i wyników na giełdzie. Ostatnie badanie Banku Merrill Lynch przeprowadzone przez Bank of America wykazało, że firmy o wysokich ESG miały mniejszą zmienność zysków i wyższy zwrot z kapitału, dodaje Barron.
Menedżerowie inwestycyjni uczestniczący w ostatnim posiedzeniu okrągłego stołu Barron, tacy jak następujące akcje oparte na kryteriach zrównoważonego wzrostu: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) i Xylem Inc. (XYL).
| Firma | Biznes | Najważniejsze cechy ESG |
| Clorox | Produkty konsumpcyjne | 85% opakowań pochodzi z surowców wtórnych, 41% menedżerów spoza linii produkcyjnych to kobiety |
| Gilead Sciences | Biotechnologia | 50% menedżerów średniego szczebla to kobiety, które oferują kluczowe leki w niskich cenach dla krajów rozwijających się |
| National Oilwell Varco | Usługi wiertnicze w zakresie ropy i gazu | Bezpieczniejsze, tańsze wiercenie |
| Pentair | Zaopatrzenie w wodę | Jakość i ochrona wód |
| Tencent | Internet i telefon komórkowy | Największy pakiet funduszy inwestycyjnych Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) |
| Unilever | Produkty konsumpcyjne | Zrównoważone marki i praktyki łańcucha dostaw |
| Xylem | Zaopatrzenie w wodę | Inteligentny pomiar w celu oszczędzania wody |
Definiowanie zrównoważonego inwestowania
Karp powiedział także Barronowi: „Nie używam terminu inwestowanie w ESG. Uważam analizę ESG za kluczową dyscyplinę w dziedzinie finansów i inwestowania”. Dodała: „Ponadto definiujemy zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa - który jest tak naprawdę tylko korporacyjną doskonałością - jako nieustające dążenie do materialnego postępu w kierunku bardziej regeneracyjnej i globalnej gospodarki światowej”.
Uczestnik okrągłego stołu Jon Hale, globalny szef badań nad zrównoważonymi inwestycjami w Morningstar Inc., powiedział również, że uważa ESG za ramy analityczne stosowane do oceny zrównoważonego rozwoju. Jego zdaniem zrównoważone inwestowanie to „inwestowanie długoterminowe, które uwzględnia implikacje szerszych systemów - społecznych, gospodarczych i środowiskowych - dla firmy oraz wpływ firmy na te systemy i interesariuszy”.
Chcesz dowiedzieć się więcej o inwestowaniu w firmy o zrównoważonych modelach biznesowych? Odwiedź centrum inwestowania Impact Investing.
Tim Clift na temat bicia wzorców i zmiany konstrukcji
Dyrektor generalny BlackRock nalega na zrównoważony rozwój
Zrównoważone inwestowanie lub inwestowanie oparte na analizie ESG nie jest już ruchem marginalnym. Na przykład Larry Fink, dyrektor generalny BlackRock, giganta w dziedzinie zarządzania inwestycjami, wyraził swoje silne poparcie dla tej praktyki, opowiadając inną historię Barrona. Ma długoletnie doświadczenie w zachęcaniu inwestorów indywidualnych i specjalistów ds. Inwestycji do porzucenia obsesji na punkcie krótkoterminowych wyników i zamiast tego spojrzenia w perspektywie długoterminowej.
Rzeczywiście, gdy Barron podsumowuje pogląd Finka, zamiast martwić się o następny kwartał, inwestorzy powinni patrzeć w przyszłość przez dekadę lub dłużej. To właśnie tam czynniki związane z trwałością i ESG są dla niego bardzo istotne. „Aby z czasem prosperować, każda firma musi nie tylko zapewniać wyniki finansowe, ale także pokazywać, w jaki sposób wnosi pozytywny wkład w społeczeństwo”, napisał w styczniu, cytowany przez Barrona.
Awangarda dołącza do ruchu
Grupa Vanguard ogłosiła plany uruchomienia we wrześniu dwóch nowych funduszy ETF, które będą zgodne z zasadami inwestowania ESG, zgodnie z trzecią historią Barrona. Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX) o wartości 4, 4 miliarda dolarów już osiągnął wyniki wyprzedzające rynek w ciągu ostatnich 5 lat i 10 lat, w przeliczeniu na Barrona. Jako przykład tego, jak inwestowanie w ESG znalazło się w głównym nurcie, Barron dodaje, że 108 miliardów dolarów już znajduje się w funduszach napędzanych przez ESG i że zasady ESG mogą być głównymi czynnikami rządzącymi oszałamiającymi inwestycjami w sumie 23 biliony dolarów.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI)
Dostępność danych napędza wzrost inwestycji ESG
Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI)
Nowe podejście do punktacji ESG
Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI)
Wzmocnienie definicji ESG
Ekonomia
25 najlepszych krajów rozwiniętych i rozwijających się
Dyby
Korzyści z posiadania zapasów w perspektywie długoterminowej
Analiza sektorów i branż
4 największe długoterminowe zapasy infrastruktury w 2019 r
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Długoterminowy plan motywacyjny (LTIP) Długoterminowy plan motywacyjny (LTIP) to polityka firmy, która nagradza pracowników za spełnianie warunków lub wymagań, które prowadzą do wzrostu wartości dla akcjonariuszy. więcej Odroczone obciążenia z tytułu długoterminowego zobowiązania Odroczone obciążenia z tytułu długoterminowego zobowiązania to przyszłe zobowiązania, takie jak zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które są wykazywane jako pozycja w bilansie. więcej Ubezpieczenie opieki długoterminowej Ubezpieczenie opieki długoterminowej zapewnia opiekę osobom w wieku powyżej 65 lat lub chorym przewlekle lub niepełnosprawnym, które wymagają stałej opieki. więcej Definicja długu długoterminowego Dług długoterminowy to dług o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy. Wartości długów długoterminowych są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych. więcej Jak działają inwestycje długoterminowe Inwestycja długoterminowa to rachunek po stronie aktywów bilansu firmy, który reprezentuje inwestycje, które firma zamierza utrzymywać przez ponad rok. więcej Długookresowy zysk lub strata kapitału Definicja Długookresowy zysk lub strata kapitału pochodzi z kwalifikowalnej inwestycji, która była własnością dłużej niż 12 miesięcy przed sprzedażą. więcej