Kryzys kredytowy występuje, gdy na rynku kredytowym brakuje środków, co utrudnia kredytobiorcom uzyskanie finansowania. Dzieje się tak w jednym z trzech scenariuszy: gdy pożyczkodawcy mają ograniczone środki na pożyczkę, gdy nie chcą pożyczyć dodatkowych środków, lub gdy zwiększają koszt pożyczki do stopy nieosiągalnej dla większości kredytobiorców.
Rzućmy okiem na anatomię kryzysu kredytowego.
Kiedy instytucje pożyczkowe poniosły straty z tytułu poprzednich pożyczek, generalnie nie chcą lub nie mogą udzielać pożyczek. Dzieje się tak, gdy kredytobiorcy stają się niewypłacalni, a nieruchomości leżące u podstaw niespłaconego kredytu spadają. W tej sytuacji, gdy kredytobiorcy nie wywiązują się ze zobowiązań, banki przejmują hipoteki i próbują sprzedać te nieruchomości, aby odzyskać pożyczone środki. W konsekwencji, jeśli ceny domów spadną, bank pozostawia sprzedaż nieruchomości ze stratą. Ponieważ banki są zobowiązane do zachowania minimalnych poziomów płynności (kapitału), gdy ponoszą straty, ich pozycje kapitałowe są zmniejszane, co zmniejsza kwotę, którą są w stanie pożyczyć.
Kryzysy kredytowe mogą również wystąpić, gdy organy regulacyjne zwiększą wymogi kapitałowe dla instytucji finansowych. Banki i inni pożyczkodawcy są zobowiązani do utrzymywania ustalonej kwoty płynności kapitałowej w oparciu o poziom aktywów ważony ryzykiem. Jeśli wymóg ten wzrośnie, wiele banków będzie musiało zwiększyć rezerwy kapitałowe. Aby zachować zgodność, banki ograniczą akcję kredytową, ograniczając dostępność pożyczek dla osób fizycznych i firm.
Ponadto, jeśli banki zauważą większe ryzyko na rynku, często podniosą stopy kredytowe, aby zrównoważyć to ryzyko. Zwiększa to koszt pożyczki i utrudnia kredytobiorcom dostęp do finansowania. Jeśli kredytobiorcy nie są skłonni do pożyczania według tych stóp procentowych, bank raczej nie będzie udzielał pożyczek.
Kryzys kredytowy może wyrządzić wiele szkód gospodarce, hamując wzrost gospodarczy poprzez zmniejszoną płynność kapitału i ograniczoną zdolność do zaciągania pożyczek. Wiele firm musi pożyczać pieniądze od instytucji pożyczających, aby sfinansować i / lub rozszerzyć działalność; bez tej zdolności ekspansja nie jest możliwa; w niektórych przypadkach firmy będą musiały zaprzestać działalności. W połączeniu z recesją zapaść kredytowa często prowadzi do wielu bankructw przedsiębiorstw. Zwiększa to wpływ kryzysu na gospodarkę, hamując zdolność gospodarki do ożywienia.
Powiązane lektury znajdują się w temacie Jak oprocentowanie kredytu hipotecznego?
(Aby uzyskać kompleksowe informacje na temat kredytów hipotecznych subprime i krachu subprime, sprawdź funkcję kredytów hipotecznych subprime ).
