Podczas gdy niepewność geopolityczna i rosnące napięcia między USA a głównymi partnerami handlowymi, takimi jak Chiny i UE, doprowadziły rynki globalne do okresu zwiększonej zmienności na prawie dziesięcioletnim hossie, rentowność przedsiębiorstw była w stanie podnieść amerykańskie akcje wyższe w 2018 roku. W raporcie Goldman Sachs US Weekly Kickstart z 13 lipca bank inwestycyjny podkreślił 25 akcji, które plasują się powyżej średniej pod względem pomiaru zysków zarówno z perspektywy zysków, jak i wydajności aktywów.
W tej drugiej części dwuczęściowej serii Investopedia przygląda się siedmiu akcjom z grupy Goldman, obejmującym sektory finansowe, biotechnologiczne, technologiczne i konsumenckie, które również znacznie wyprzedziły rynek z roku na rok (YTD). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 8 wybranych technologii High-Profit od Goldman Sachs. )
S&P 500 wzrósł o 5% w porównaniu z czwartkowym popołudniem, po raz pierwszy od 1 lutego przekraczając 2800, ponieważ jest wspierany przez zdrowe zyski przedsiębiorstw. Jednak wraz ze wzrostem stóp procentowych wraz ze wzrostem stóp procentowych i wraz z upływem jednorazowej rewizji republikańskiej reformy podatkowej inwestorzy powinni szukać akcji o wysokich marżach netto i zwrocie z aktywów (ROA), według Goldmana.
„Gdy gospodarka jest w pełni zatrudniona, wyższe płace i rosnące koszty nakładów będą stanowić zagrożenie dla marż brutto”, napisał Goldman. „Firmy te czerpią zyski zarówno z perspektywy zysków, jak i wydajności aktywów i mają dobrą pozycję, ponieważ spowolnienie wzrostu marży”.
Wskaźnik S&P 500 ROA wzrósł w pierwszym kwartale o 16, 6%, co stanowi najwyższy rekord w historii poza czwartym kwartałem 1997 r. Podczas gdy zyski przedsiębiorstw wynikały z lepszych marż w I kwartale, niska wydajność aktywów ograniczała ROA. Prognozuje się, że mediana spółki z listy Goldman osiągnie ROA w wysokości 22% i marże zysku netto w wysokości 24% w tym roku, w porównaniu do ROA w wysokości 8% i marży w wysokości 12% w przypadku S&P 500. Firmy technologiczne są nieproporcjonalnie reprezentowane na Lista Goldman Sachs, stanowiąca 66% grupy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: „Stealth Bull Market” może pchnąć akcje na nowe maksima. )
Nasze typy to: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) i Visa Inc. (V).
| Firma | Powrót YTD | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Sieci F5 | 35% | 23% |
| Intuicyjna chirurgia | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| Karta MasterCard | 38% | 29% |
| Wierzchołek | 19% | 21% |
| Wiza | 23% | 15% |
| Mediana S&P 500 | 3% | 8% |
Oto bliższe spojrzenie na dwa z tych typów.
Visa, by wyprzedzić trendy w wydatkach konsumenckich
Gdy inwestorzy przygotowują się do sezonu zysków, byki, w tym Glenn Greene z Oppenheimer, postrzegają firmę kart kredytowych Visa jako zakup przyspieszającej sprzedaży detalicznej i „zdrowego” wzrostu wolumenu wydawców kart, jak to określił Barron.
Analityk Bank of America Merrill Lynch, Jason Kupferberg, również przyjął optymistyczne prognozy dla Visa przed zyskami, wskazując, że firma prawdopodobnie wyprzedzi szacunki, ponieważ korzysta z trendów w wydatkach konsumenckich, jak donosi US News & World Report. Powołując się na dane ze SpendTrend, BAML powiedział, że liczba kart w drugim kwartale wzrosła o 4, 9% w przypadku kart Visa i Mastercard, najwyższych od 2012 roku. Tymczasem w Stanach Zjednoczonych wzrost sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale wyniósł 5%, a benzyny, która stanowi od 7% do 9% całkowitego wolumenu amerykańskich kart Visa, w II kwartale nastąpił wzrost ceny o 20, 1% w skali roku.
Vertex „Najlepszy profil sprzedaży / przyśpieszenia w dużej firmie biotechnologicznej”
Vertex, producent narkotyków z Bostonu, jest również ulubionym na ulicy. Analityk Oppenheimer, Hartaj Singh, oczekuje, że akcje wzrosną nawet o 58% w stosunku do obecnych poziomów, aby osiągnąć 285 USD w scenariuszu z bykiem, jak to określił Barron. Zauważa, że od momentu osiągnięcia progu rentowności jeszcze pod koniec 2015 r. Firma odnotowała wzrost zysku na akcję (EPS) o 433%, a cena akcji wzrosła tylko o 28%. Dla porównania, w trzy lata po tym, jak Alexion Pharmaceuticals (ALXN) i Regeneron Pharmaceuticals (REGN) osiągnęły próg rentowności, ich EPS wzrósł odpowiednio o 325% i 150%, a ich udziały wzrosły odpowiednio o 160% i 347%. Oppenheimer nazwał Vertex „najlepszym profilem wzrostu sprzedaży / zysków w biotechnologii dużych spółek” w nadchodzących latach.
„Szacuje się, że do 2023 r. - w zależności od szybkości wychwytu trypletów - sprzedaż może wzrosnąć czterokrotnie, a zyski sześciokrotne, z możliwością wzrostu”, napisał Singh.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze zapasy
8 wysokiej jakości zapasów do kupienia po „przedawnieniu” październikowej wyprzedaży
Najlepsze zapasy
9 ulubionych akcji na niepewnym rynku
Inwestowanie marihuany
10 kanadyjskich zapasów marihuany do Twojego portfela
Zarządzanie portfelem
Zarządzanie ekspozycją walutową w portfelu
Akcje dywidendowe
Wykorzystaj dywidendy w swoim portfolio
ETF
Dodawanie ETF-ów Biotech do Twojego portfela
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Moja i Twoja Definicja Moja i twoja to skróty używane przez traderów forex, oznaczające odpowiednio kupno i sprzedaż. więcej Zwrot z portfela Zwrot z portfela to zysk lub strata osiągnięta przez portfel. Można to obliczyć na podstawie dziennej lub długoterminowej. więcej Jak inwestycje Timberland mogą zdywersyfikować portfel akcji Inwestorzy, którzy chcą zabezpieczenia przed inflacją i zdywersyfikować swój portfel akcji i produktów o stałym dochodzie, mogą inwestować w lasy. więcej Zapasy na zapasy W kontekście fuzji i przejęć, zamiana akcji spółki przejmującej na akcje spółki przejmowanej, według ustalonej stawki. więcej Portfel rynkowy Portfel rynkowy to teoretyczna, zdywersyfikowana grupa inwestycji, w której każdy składnik aktywów jest ważony proporcjonalnie do jego całkowitej obecności na rynku. więcej Definicja zwrotu NAV Zwrot NAV to zmiana wartości aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania w danym okresie. więcej