Co to jest wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI)?
Wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI) to techniczny oscylator, który wykorzystuje cenę i wolumen do identyfikowania warunków wykupienia lub wyprzedaży aktywów. Można go również wykorzystać do wykrycia rozbieżności, które ostrzegają o trendach zmian cen. Oscylator porusza się między 0 a 100.
W przeciwieństwie do tradycyjnych oscylatorów, takich jak Relative Strength Index (RSI), Money Flow Index zawiera zarówno dane o cenie, jak i wolumenie, a nie tylko cenę. Z tego powodu niektórzy analitycy nazywają MFI ważonym wolumenem RSI.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik jest zwykle obliczany na podstawie 14 okresów danych. Odczyt wartości MIF powyżej 80 jest uważany za wykupienie, a odczyt MIF poniżej 20 jest uważany za wyprzedaży. Przepłacenie i wyprzedaż niekoniecznie oznacza, że cena się odwróci, tylko że cena (uwzględnienie wielkości) jest bliski najwyższej lub najniższej wartości w ostatnim przedziale cenowym. Twórcy indeksu, Gene Quong i Avrum Soudack, zalecili użycie 90 i 10 jako poziomów wykupienia i wyprzedaży. Poziomy te są rzadko osiągane, ale gdy są, często oznacza to, że cena może wynikać ze zmiany kierunku. Na uwagę zasługuje rozbieżność między wskaźnikiem a ceną. Na przykład, jeśli wskaźnik rośnie, gdy cena spada lub jest płaska, cena może zacząć rosnąć.
Formuły indeksu przepływów pieniężnych (MFI) to:
W pobliżu Indeks przepływów pieniężnych = 100-1 + współczynnik przepływów pieniężnych 100 gdzie: wskaźnik przepływów pieniężnych = 14 okresów ujemny przepływ pieniędzy14 okres dodatni przepływ pieniędzy Surowy przepływ pieniędzy = cena typowa * wolumen Typowa cena = 3 wysokie + niskie + zamknij
Gdy cena przechodzi z jednego okresu do następnego, przepływ surowego pieniądza jest dodatni i jest dodawany do dodatniego przepływu pieniądza. Gdy przepływ surowych pieniędzy jest ujemny, ponieważ cena spadła w tym okresie, jest on dodawany do ujemnego przepływu pieniężnego.
Jak obliczyć wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI)
Istnieje kilka kroków do obliczenia wskaźnika przepływu pieniędzy. Jeśli robisz to ręcznie, zalecamy użycie arkusza kalkulacyjnego.
- Oblicz cenę typową dla każdego z ostatnich 14 okresów. Dla każdego okresu zaznacz, czy cena typowa była wyższa czy niższa niż w poprzednim okresie. Dzięki temu dowiesz się, czy przepływ surowego pieniądza jest dodatni czy ujemny. Oblicz przepływ surowego pieniądza, mnożąc cenę typową przez wolumen w tym okresie. Użyj liczb ujemnych lub dodatnich w zależności od tego, czy okres był w górę, czy w dół (patrz krok powyżej). Oblicz stosunek przepływów pieniężnych, sumując wszystkie dodatnie przepływy pieniężne z ostatnich 14 okresów i dzieląc je przez ujemne przepływy pieniężne z ostatnich 14 okresy. Oblicz wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI), korzystając ze współczynnika znalezionego w kroku czwartym. Kontynuuj obliczenia po zakończeniu każdego nowego okresu, używając tylko ostatnich 14 okresów danych.
Co mówi wskaźnik przepływów pieniężnych (MFI)?
Jednym z głównych sposobów korzystania z indeksu przepływów pieniężnych jest rozbieżność. Rozbieżność polega na tym, że oscylator porusza się w przeciwnym kierunku do ceny. Jest to sygnał potencjalnego odwrócenia panującego trendu cenowego.
Na przykład bardzo wysoki wskaźnik przepływu pieniędzy, który zaczyna spadać poniżej odczytu 80, podczas gdy podstawowe zabezpieczenia nadal rosną, jest sygnałem odwrócenia ceny w dół. I odwrotnie, bardzo niski odczyt MIF, który rośnie powyżej odczytu 20, podczas gdy zabezpieczenia bazowe nadal się wyprzedają, jest sygnałem odwrócenia ceny na plus.
Handlowcy również obserwują większe rozbieżności, używając wielu fal w cenie i MFI. Na przykład, akcje osiągają maksimum w wysokości 10 USD, cofają się do 8 USD, a następnie wznoszą się do 12 USD. Cena osiągnęła dwa kolejne najwyższe poziomy: 10 USD i 12 USD. Jeśli MFI obniży się, gdy cena osiągnie 12 USD, wskaźnik nie potwierdza nowego najwyższego poziomu. Może to zapowiadać spadek cen.
Poziomy wykupienia i wyprzedaży są również wykorzystywane do sygnalizowania możliwych okazji handlowych. Ruchy poniżej 10 i powyżej 90 są rzadkie. Handlowcy oczekują, że MFI wróci powyżej 10, aby zasygnalizować długi handel, i spadnie poniżej 90, aby zasygnalizować krótki handel.
Przydatne mogą być również inne ruchy z wykupionego lub wyprzedanego terytorium. Na przykład, gdy składnik aktywów znajduje się w trendzie wzrostowym, spadek poniżej 20 (a nawet 30), a następnie wzrost powyżej tego poziomu może oznaczać, że wycofanie się skończyło, a wzrost cen wznawia się. To samo dotyczy trendu spadkowego. Krótkoterminowy wzrost może podnieść MFI do 70 lub 80, ale kiedy spadnie z powrotem poniżej, może to być czas na zawarcie krótkiej wymiany handlowej w celu przygotowania kolejnego spadku.
Różnica między wskaźnikiem przepływu pieniędzy (MFI) a wskaźnikiem siły względnej (RSI)
MFI i RSI są bardzo ściśle powiązane. Główną różnicą jest to, że MFI uwzględnia objętość, podczas gdy RSI nie. Zwolennicy analizy objętości uważają, że jest to wiodący wskaźnik. Dlatego też są przekonani, że MFI dostarczy sygnały i ostrzeże przed możliwymi cofnięciami w bardziej terminowy sposób niż RSI. Jeden wskaźnik nie jest lepszy od drugiego, po prostu zawierają różne elementy i dlatego dostarczają sygnały w różnych momentach.
Ograniczenia wskaźnika przepływu pieniędzy (MFI)
MFI może wytwarzać fałszywe sygnały. Wtedy wskaźnik robi coś, co wskazuje na dobrą okazję handlową, ale cena nie zmienia się zgodnie z oczekiwaniami, co powoduje utratę transakcji. Rozbieżność nie może na przykład skutkować odwróceniem ceny.
Wskaźnik może również nie ostrzegać o czymś ważnym. Na przykład, podczas gdy rozbieżność może przez pewien czas spowodować odwrócenie ceny, rozbieżność nie będzie obecna dla wszystkich zmian cen. Z tego powodu zaleca się handlowcom stosowanie innych form analizy i kontroli ryzyka, a nie poleganie wyłącznie na jednym wskaźniku.
