Stopy procentowe rosną w górę, a „akcje o wysokiej stopie dywidendy osiągają gorsze wyniki w cyklach podwyżek stóp, ponieważ obligacje stają się coraz bardziej atrakcyjne dla inwestorów”, jak Dennis DeBusschere, lider zespołu ds. Badań strategii portfelowej i członek inwestycji Komitet Polityczny Evercore ISI, napisał niedawno, cytowany przez Barrona. Niemniej jednak portfel trwałej dywidendy na dużą kapitalizację zgromadzony przez tę firmę przewyższył indeks S&P 500 (SPX) pod względem całkowitego zwrotu, około 6% w porównaniu z 5%, w stosunku do roku bieżącego do 12 czerwca, według Barrona. Wśród akcji pasujących do tej strategii, którą zaleca Evercore ISI, są:
| Zbiory | Serce | Aktualna wydajność | Roczny wzrost cen |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 2, 1% | 24% |
| Starbucks Corp. | SBUX | 2, 1% | (4%) |
| Intel Corp. | INTC | 2, 3% | 53% |
| Valero Energy Corp. | WUP | 2, 7% | 80% |
| Delta Air Lines Inc. | DAL | 2, 3% | 3% |
Evercore ISI opiera swoją strategię na połączeniu zysków z dywidendy, wskaźników wypłaty dywidendy oraz ich oceny potencjału przyszłego wzrostu dywidendy.
Zmniejszone znaczenie
Obecnie rentowność 10-letniej amerykańskiej obligacji skarbowej wynosi prawie 3%, w porównaniu do stopy dywidendy wynoszącej około 2% w przypadku S&P 500, według Barrona. Co więcej, chociaż ogólna stopa dywidendy S&P 500 rośnie od początku roku, nadal jest mniejsza niż połowa jej historycznej mediany wartości w długim okresie. W rezultacie dywidendy stały się w ostatnich latach mniej ważnym kryterium wyboru dla inwestorów kapitałowych, a najlepiej płatne sektory przemysłu pozostawały w tyle za szerszym rynkiem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Dlaczego zapasy dywidendy tracą swoją magię .)
Bądź selektywny
„Musisz być znacznie bardziej wyczulony na rodzaje akcji dywidendowych, w które inwestujesz”, jak powiedział DeBusschere Barronowi. Ponieważ rentowność T-Note wzrosła z 1, 36% w lipcu 2016 r., Udział akcji S&P 500 oferujących lepszą rentowność spadł z 60% do zaledwie 25%. Wśród tych ostatnich nieuchronnie znajdą się akcje, których cena jest obniżona w wyniku złych wyników lub zmniejszonych perspektyw przyszłych zysków. W związku z tym inwestorzy powinni zachować ostrożność, aby nie wpaść na niespokojne akcje, często nazywane pułapkami wartościowymi, wyłącznie na podstawie wysokich bieżących stóp dywidendy.
Inne typy wypłacające dywidendy
Barron's opracował własną analizę zapasów z długą historią rosnących dywidend, sięgającą 25 lat lub więcej. Takie akcje, jak twierdzi Barron, reprezentują gry obronne w niepewnym otoczeniu rynkowym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 7 akcji, które pokonają dzikie huśtawki na rynku ).
W innym raporcie Barrona ujawniono trzy akcje wypłacające dywidendy, które powinny oferować wartość niezależnie od warunków ekonomicznych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 3 Okazje z szybko rosnącą dywidendą ).
Te „seryjne podmioty podnoszące dywidendy” uzyskały dodatkowy wzrost dzięki obniżkom podatków na ich zdolność do dalszego zwiększania wypłat. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 8 wypłat dywidendy, które rosną po obniżkach podatków ).
BMO Capital Markets stworzył własny model portfela akcji, który może zwiększyć dywidendy w długim okresie. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz także: 12 akcji dywidendowych dla rynków byków i niedźwiedzi .)
JPMorgan Chase znalazł atrakcyjne możliwości wśród akcji banków dla inwestorów nastawionych na dywidendę. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 10 banków z rosnącą wypłatą dywidendy ).
Zarządzający funduszem John Mowrey z Allianz podzielił się własnymi kryteriami wyboru dla akcji wypłacających dywidendy, a także swoimi najlepszymi typami na początku tego roku. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz również: 5 akcji dywidendowych dla inwestorów żądnych okazji ).
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Akcje dywidendowe
5 powodów, dla których dywidendy mają znaczenie dla inwestorów
Akcje dywidendowe
Jak dywidendy wpływają na ceny akcji
Najlepsze fundusze ETF
5 najlepszych funduszy ETF na międzynarodowe dywidendy wypłacające dywidendę (SDIV, LVL)
Najlepsze zapasy
5 najlepszych miesięcznych dywidend na rok 2018
Fundusze inwestycyjne
Jak menedżerowie funduszy inwestycyjnych wybierają akcje
Profile spółek
Nike Stock: A Dividend Analysis (NKE)
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Stopa dywidendy Stopa dywidendy to wskaźnik finansowy, który pokazuje, ile firma wypłaca dywidendę każdego roku w stosunku do ceny akcji. więcej Co to jest Magic Formula Investing? Inwestowanie w formułę magiczną to zdyscyplinowana strategia inwestycyjna, która uczy ludzi stosunkowo prostej i łatwej do zrozumienia metody inwestowania w wartości. więcej Definicja Funduszu wzrostu i dochodu Fundusze wzrostu i dochodu dążą zarówno do wzrostu wartości kapitału, jak i dochodów bieżących, tj. dywidend i odsetek od obligacji. więcej Co to jest roczny obrót i dlaczego jest ważny? Roczny obrót to stopa procentowa, według której fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz notowany na giełdzie zamienia swoje inwestycje w stosunku rocznym. więcej Czym jest arystokrata dywidendowy? Arystokrata dywidendy to firma, która nie tylko konsekwentnie wypłaca dywidendę, ale stale zwiększa wielkość wypłat dla akcjonariuszy. więcej Dogs of Dow Definicja Dogs of Dow to strategia inwestycyjna oparta na 10 najwyższych akcjach przynoszących dywidendę w Dow Jones Industrial Average (DJIA). więcej