Akcje Papa John's International, Inc. (PZZA) wzrosły w środę o ponad 8% w reakcji na doniesienia, że usunięty prezes i założyciel John Schnatter skontaktował się z firmami private equity w celu omówienia sprzedaży. Zlot zmontował niewypełnioną lukę z 23 lipca opublikowaną, gdy zarząd zatwierdził plan praw o ograniczonym czasie trwania, mający na celu powstrzymanie największego akcjonariusza przed przejęciem kontroli nad spółką.
Wiadomości mogą wywołać krótkoterminowe okazje handlowe w nadchodzących tygodniach, ale istnieją powody, by pozostać sceptycznym. Na początek trudno przypisać wartość firmie po tegorocznych dziwacznych wydarzeniach, ponieważ długoterminowe skutki wciąż są zbyt trudne do oszacowania. Ponadto podobny raport został opublikowany w The Wall Street Journal zaledwie pięć dni przed wydaniem planu praw, sugerując, że nieznane strony mogą wysyłać plotki, aby utrzymać krótkich sprzedawców w defensywie.
Wykres długoterminowy PZZA (1993-2018)
Firma pojawiła się na rynku po skorygowanym podziale 2, 00 USD w 1993 r., Wchodząc w gwałtowny wzrost, który osiągnął 11, 85 USD w 1999 r. Akcje cenowe ustabilizowały się w długoterminowym przedziale handlowym na przełomie tysiącleci, ograniczonym wsparciem na 4, 75 USD. Wybuch w 2005 r. Przyniósł przyzwoite zyski, zatrzymując się na poziomie 18, 98 USD w 2006 r. Ten szczyt oznaczał najwyższy szczyt w ciągu następnych pięciu lat, przed spadkiem wielofalowym, który przyspieszył podczas załamania gospodarczego w 2008 r.
Trend spadkowy zakończył się w listopadzie 2008 r. Na poziomie 6, 39 USD, nieco powyżej najniższego poziomu odnotowanego w pierwszej połowie dekady. Kolejna fala ożywienia gospodarczego osiągnęła najwyższy poziom w 2006 r., Przynosząc natychmiastowy trend wzrostowy, który przyniósł jak dotąd największe zyski w tym stuleciu. Presja zakupowa utknęła w górnej połowie lat 70. w lipcu 2015 r., Ustępując miejsca stromemu wycofaniu, po którym nastąpił wybuch, który osiągnął najwyższy w historii poziom 90, 49 USD w grudniu 2016 r.
Od tego czasu akcje wyrzeźbiły zmienną serię niższych wzlotów i upadków. Presja na marże w branży wygenerowała pierwszą część spadku, który przyspieszył w reakcji na skandal z listopada 2017 r. Mimo to akcja cenowa utrzymywała wsparcie na najniższym poziomie w 2016 r., Aż do rezygnacji Schnattera w lipcu spowodowała załamanie, które zakończyło się w sierpniu na górnych 30 USD. Zdrowe odbicie odbiło się szybko na tym poziomie, wysyłając nieudany sygnał niepowodzenia, który podnosi szanse na niskie zbywalne.
Miesięczny oscylator stochastyczny spadł do poziomu wyprzedaży w lipcu 2017 r. I przykleił się do tego ekstremalnego odczytu przez ponad rok, sygnalizując potencjalne zdarzenie wyczerpania. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy wzrósł wyżej, ale musi zamontować szczyt w drugim kwartale (czerwona linia), aby potwierdzić nowy sygnał zakupu. Ten ciąg może dobrze współpracować ze strategiami rynkowymi, zwiększając techniczną poprawę spowodowaną nieudanym załamaniem w sierpniu. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Stochastics: dokładny wskaźnik kupna i sprzedaży .)
Tabela krótkoterminowa PZZA (2017-2018)
Spadek w 2017 r. Osiągnął w lutym 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), generując mieszane działania w sierpniową wyprzedaż, która potwierdziła opór na tym poziomie. Odbicia w styczniu i kwietniu 2018 r. Nie przebiły tej bariery, która znajduje się zaledwie cztery punkty nad środowym nadrukiem. Tymczasem giełda właśnie zamontowała 50-dniowy EMA blisko 47 USD na dużym wolumenie, co sugeruje, że dwie średnie kroczące mogą ograniczyć ruch cen aż do czwartego kwartału.
Siatka Fibonacciego rozciągnięta na pięciofalowym wzorze sięgającym stycznia 2018 r. (Niebieskie linie) może zapewnić praktyczny wgląd w nadchodzące sesje. Rajd w połowie tygodnia osiągnął opór na poziomie zniesienia.382, który zrównał się z przełomem z 23 lipca. W tym samym czasie 200-dniowy EMA wyrównał się z poziomem 50%, podczas gdy wycofanie.618 przechodzi przez niewypełnioną lukę z 9 maja. Luka ta stanowi ostatnią barierę, którą należy pokonać, aby poprawić długoterminowe perspektywy techniczne.
Dolna linia
Akcje Papy John rosną w reakcji na pogłoski o wykupie. W tym scenariuszu agresywni inwestorzy mogą chcieć kupić wycofanie do 50-dniowego wsparcia EMA w pobliżu 46, 50 USD, ale obserwatorzy trendów powinni poczekać, aż akcje osiągną silny opór na 200-dniowym EMA w niskich 50 USD. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: Czy warto zainwestować w zapasy restauracji pizzerii? )
