Co to jest hipoteka hybrydowa o regulowanej oprocentowaniu 5-6 (hybrydowy ARM 5-6)?
Hipoteka hybrydowa o zmiennej stopie oprocentowania 5-6 (5-6 hybrydowa ARM) jest hipoteką o zmiennej stopie procentowej z początkową pięcioletnią stałą stopą procentową, po której stopa procentowa zaczyna się dostosowywać co sześć miesięcy zgodnie ze wskaźnikiem powiększonym o znaną marżę jako w pełni zindeksowana stopa procentowa. Indeks jest zmienny, a depozyt zabezpieczający ustalony na cały okres kredytowania.
5-6 ARM są zwykle powiązane z sześciomiesięcznym indeksem oferowanej stopy procentowej międzybankowego Londynu (LIBOR), najczęściej stosowanym na świecie wskaźnikiem krótkoterminowych stóp procentowych. Inne popularne indeksy indeksowanych stóp to indeks główny i indeksy skarbowe o stałej zapadalności.
Zrozumienie hipoteki hybrydowej o regulowanej oprocentowaniu 5-6 (hybrydowy ARM 5-6)
5-6 Hybrydowe kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej mają wiele funkcji do rozważenia. Przy zakupie ARM nie należy zapominać o indeksie, marży i strukturze kapitalizacji stopy procentowej. Marża to stała stopa procentowa, która jest dodawana do stopy indeksowanej w celu ustalenia w pełni zindeksowanej stopy procentowej hipoteki o zmiennej stopie procentowej. Struktura limitów odnosi się do przepisów regulujących wzrost stóp procentowych i limitów na produkt kredytowy o zmiennej stopie procentowej. W środowisku rosnących stóp procentowych im dłuższy okres między datami resetowania stóp procentowych, tym bardziej korzystne będzie dla kredytobiorcy. Na przykład 5-1 ARM byłby lepszy niż 5-6 ARM. Przeciwnie byłoby w przypadku spadających stóp procentowych.
Ponadto większość indeksów zachowuje się inaczej w zależności od środowiska stopy procentowej. Te z wbudowanym efektem opóźnienia, takie jak Indeks Miesięcznej Średniej Skarbowej (MTA), są bardziej korzystne w środowisku rosnących stóp procentowych niż indeksy krótkoterminowych stóp procentowych, takie jak miesięczny LIBOR. Struktura pułapu stopy procentowej określa, jak szybko i do jakiego stopnia stopa procentowa może zostać skorygowana w czasie trwania hipoteki. Wreszcie marża jest ustalona na cały okres kredytowania, ale często może być negocjowana z pożyczkodawcą przed podpisaniem dokumentów hipotecznych.
Plusy i minusy 5/6 ARM
Plusy: wiele hipotek o zmiennym oprocentowaniu zaczyna się od niższych stóp procentowych niż kredyty o stałym oprocentowaniu. Może to zapewnić pożyczkobiorcy znaczącą przewagę oszczędnościową, w zależności od kierunku stóp procentowych po początkowym ustalonym okresie ARM. Z punktu widzenia kosztów sensowniejsze może być również zastosowanie ARM, zwłaszcza jeśli pożyczkobiorca zamierza sprzedać dom przed końcem okresu ARM o stałej stopie procentowej. Historycznie ludzie spędzają od 7 do 10 lat w domu, więc 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu może nie być najlepszym wyborem dla wielu nabywców domów. Użyjmy przykładu nowożeńców, którzy kupują swój pierwszy dom. Od samego początku wiedzą, że dom będzie za mały, gdy będzie miał dzieci. Dlatego wyjmują 5/6 ARM, wiedząc, że uzyskają wszystkie zalety niższej stopy procentowej, ponieważ zamierzają kupić większy dom przed lub w pobliżu terminu, w którym stopa początkowa podlega korekcie.
Minusy: największym ryzykiem związanym z ARM 5/6 jest ryzyko stopy procentowej. Mogłaby się zwiększać co sześć miesięcy po pierwszych pięciu latach pożyczki, co znacznie podniosłoby koszty miesięcznych spłat kredytu hipotecznego. W związku z tym pożyczkobiorca powinien oszacować maksymalną potencjalną miesięczną płatność, na jaką mógł sobie pozwolić po początkowym pięcioletnim okresie. Lub pożyczkobiorca powinien być skłonny sprzedać lub refinansować dom po zakończeniu ustalonego okresu hipoteki. Ryzyko stopy procentowej jest ograniczane do pewnego stopnia przez okres istnienia i maksymalne okresy 5-6 ARM. Limity na całe życie ograniczają maksymalną kwotę, którą stopa procentowa może zwiększyć powyżej stopy początkowej, a okresowe limity ograniczają, o ile stopa procentowa może wzrosnąć podczas każdego okresu korekty pożyczki.
