Ponieważ chiński juan nadal zyskuje na wartości, coraz więcej inwestorów szuka sposobów na uzyskanie ekspozycji na chińską walutę. Chociaż juan jest nadal nieco powiązany z dolarem amerykańskim i nie jest jeszcze w pełni swobodny w obrocie, szybko zbliża się do tego statusu i staje się łatwiej dostępny dla inwestorów. Od 2015 r. Inwestorzy mają kilka podstawowych opcji inwestycyjnych w juanach: bezpośredni zakup juana i trzymanie gotówki w tej walucie, inwestowanie w fundusze w obrocie giełdowym (ETF) lub banknoty w obrocie giełdowym (ETN), które mają odzwierciedlać wyniki juana, a także do kupowania kontraktów futures na juana lub kupowania juana za dolara na rynku walutowym (forex).
Przypadek inwestowania w chińskiego juana
Pomimo niedawnej dewaluacji przez chiński rząd, juan zyskał na wartości w stosunku do dolara amerykańskiego o ponad 25% od 2005 r. Analitycy rynkowi zgadzają się, że juan będzie nadal osiągał lepsze wyniki niż inne główne waluty.
Ponieważ chińska gospodarka nadal się rozwija, szybko zmieniając Chiny ze statusu wiodącej gospodarki rynkowej wschodzącej w kierunku światowej gospodarki numer jeden, juan zyskuje znacznie większą akceptację na całym świecie i oczekuje się, że zostanie uznany za jedną z największych rezerw światowych waluty. Zaangażowanie Chin w osiągnięcie bardziej znaczącej pozycji w światowej gospodarce finansowej znajduje odzwierciedlenie w utworzeniu Azjatyckiego Banku Inwestycji Infrastrukturalnych (AIIB) oraz Porozumieniu w sprawie rezerw warunkowych, swego rodzaju mini-MFW dla regionu Azji i Pacyfiku.
Według HSBC Bank odsetek transakcji na rynkach wschodzących rozliczonych w juanie eksplodował do około 50% w 2015 r. Z mniej niż 5% w 2010 r. Wall Street Journal podał w 2013 r., Że juan przekroczył jena i euro w skali globalnej finansowania handlu, a Chiny nadal zawierają umowy o bezpośredniej zamianie walut z głównymi partnerami handlowymi, tym samym podważając pozycję dolara amerykańskiego jako światowej waluty rezerwowej.
Trzymanie gotówki w juanie
Bank of China ma oddziały w Nowym Jorku, Chicago i Los Angeles, w których inwestorzy mogą otwierać rachunki oszczędnościowe lub wysokodochodowe lokaty terminowe w dolarach amerykańskich, ale denominowane w juanach. Inwestorzy muszą przeliczyć środki z powrotem na dolary amerykańskie, aby dokonać wypłaty. Dopóki przechowują pieniądze na tych rachunkach, inwestorzy korzystają z aprecjacji wartości w chińskiej walucie.
EverBank, poprzez swoje konta depozytowe WorldCurrency Access, oferuje również możliwość założenia konta bankowego w juanie. Konta EverBank wymagają wpłaty początkowej w wysokości 2 500 USD. Są uprawnieni do IRA i nie pobierają opłat za konto. Podobnie jak w przypadku innych kont rynku pieniężnego, istnieją ograniczenia liczby transakcji miesięcznych. Tak długo, jak yuan pozostaje walutą niemożliwą do dostarczenia, wypłaty mogą być dokonywane tylko w dolarach amerykańskich.
Inwestowanie w juana za pośrednictwem ETF lub ETN
Innym sposobem na inwestowanie w juana są fundusze ETF zaprojektowane tak, aby działały zgodnie z wartością chińskiej waluty. Jednym z nich jest fundusz portfela obligacji chińskich Invesco Yuan Dim Sum. ETF jest inwestowany w portfel obligacji dim sum, które są emitowane poza Chinami kontynentalnymi, ale mimo to są denominowane w juanie. Fundusz oferuje aprecjację kapitału zgodnie z juanem, hojną 3, 53% dywidendę i potencjalne zyski kapitałowe wynikające ze wzrostu wartości obligacji. Podsumowując, inwestor mógłby osiągnąć roczne zyski powyżej 10% z tego funduszu o stałym dochodzie.
Najpopularniejszym ETF-em chińskiego juana ETF jest fundusz chińskiego juana WisdomTree Dreyfus. Fundusz dąży do odzwierciedlenia wyników chińskich stóp rynku pieniężnego i wartości juana w stosunku do dolara amerykańskiego. Istnieje również rynek wektorów chińskich Renminbi / USD ETN, który odzwierciedla ogólną wydajność juana w stosunku do dolara amerykańskiego poprzez śledzenie Indeksu całkowitego zwrotu S&P dla chińskiego Renminbi. Indeks bazowy składa się z kroczących trzymiesięcznych kontraktów terminowych na walutę niemożliwą do dostarczenia według kursu wymiany juan / dolar amerykański.
Kontrakty terminowe na waluty i waluty Yuan
Inwestorzy, którzy chcą zmaksymalizować inwestycje w juana poprzez wykorzystanie inwestycji lewarowanych, mogą rozważyć kontrakty futures na rynku walutowym lub rynku walutowym. Kontrakty terminowe w walutach juan / renminbi są przedmiotem obrotu na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) pod symbolem RMB. Dostępne są również opcje futures na juana.
Ograniczona liczba brokerów forex oferuje transakcje na parze walutowej dolar amerykański / juan (oznaczonej jako USD / CNY), ale oczekuje się, że liczba brokerów oferujących tę parę będzie stale rosła, ponieważ ogólnie Juan stanie się bardziej swobodny.
Ponieważ tego rodzaju inwestycje są silnie lewarowane, są odpowiednie tylko dla inwestorów, którzy są gotowi zaakceptować wyższy poziom ryzyka, który towarzyszy znacznie wyższemu poziomowi potencjalnego zwrotu.
