Podczas gdy indeks Standard and Poor's 500 (S&P 500) osiągnął roczny wzrost (3, 04%) w czerwcu 2018 r., Jego odpowiednik o małej kapitalizacji, indeks Russell 2000, zapewnił wzrost o ponad trzy razy tę kwotę - zwracając 9, 77% w tym samym okresie. Wynika to z dwucyfrowych zysków Russella 2000 w 2017 roku.
Wielu analityków rynkowych i komentatorów przypisuje lepsze wyniki Russella silnym zyskom i małym wzrostom zysków o małej kapitalizacji, a także niedawnemu przeglądowi podatków. „Kiedy masz środowisko, w którym rozregulowujemy, a nie zwiększamy regulacje i obniżamy podatki, menedżerowie będą czuli się bardziej pewni siebie” - powiedział Randy Gwirtzman, współzarządzający Baron Discovery Fund, funduszem o wartości 226 milionów dolarów, który koncentruje się na spółkach o małej kapitalizacji, cytowanych przez The Wall Street Journal.
Ponadto amerykańskie akcje o małej kapitalizacji zazwyczaj generują większość swoich dochodów w kraju, co pomaga chronić je przed sporami dotyczącymi międzynarodowej polityki handlowej, takimi jak prawdopodobna wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Ponadto, ponieważ większość mniejszych firm nie eksportuje znacznych części swoich produktów za granicę, silniejszy dolar amerykański ma ograniczony wpływ na ich wyniki finansowe. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: 3 fundusze ETF, aby skorzystać z odwetu taryfowego w Chinach .)
Inwestorzy, którzy chcą dodać ekspozycję o małym kapitale do swojego portfela, powinni rozważyć inwestowanie w jeden z czterech funduszy typu ETF.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
ETF iShares Core S&P Small-Cap, utworzony w 2000 roku, śledzi wydajność indeksu S&P SmallCap 600. Fundusz osiąga to, inwestując większość swojej ogromnej puli aktywów 43, 88 miliarda USD w papiery wartościowe, które składają się na indeks porównawczy. Te papiery wartościowe składają się głównie z amerykańskich akcji o małej kapitalizacji, które handlują z dużą płynnością. ETF ma 600 akcji w swoim portfelu, co czyni go dość zróżnicowanym. Do największych udziałów należą Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) i Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
ETF iShares Core S&P Small-Cap ma wskaźnik kosztów wynoszący zaledwie 0, 07%, znacznie poniżej średniej kategorii 0, 30%. Według stanu na czerwiec 2018 r. IJR ma zwrot w wysokości 13, 15%, a inwestorom wypłaca dywidendę w wysokości 1, 13%.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Rozpoczęty w 2009 roku ETF Schwab US Small-Cap próbuje zapewnić podobny zwrot do indeksu giełdowego Dow Jones US Small Cap Total. Indeks porównawczy obejmuje akcje amerykańskie w przedziale od 751 do 2500 według kapitalizacji rynkowej. Ważenia rozkładają się względnie równomiernie w koszyku ETF obejmującym 1733 zapasy, przy czym żaden udział nie jest większy niż 0, 38%. Największe udziały w portfelu ETF obejmują GoDaddy Inc. klasa A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) i Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
ETF Schwab US Small-Cap jest mniejszy niż IJR, ale nadal jest sporym funduszem, a aktywa pod zarządzaniem (AUM) wynoszą 8, 12 miliarda USD. Inwestorzy płacą niską roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 05%. Według stanu na czerwiec 2018 r. SCHA ma roczny zwrot z pięciu, trzech i jednego roku w wysokości odpowiednio 13, 58%, 10, 47% i 21, 65%. Jak dotąd fundusz zwrócił 9, 87%. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 3 najlepsze fundusze typu ETF typu small-cap na rok 2018 ).
Portfel SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Utworzony w 2013 r. ETF SPDR Portfolio Small Cap próbuje śledzić indeks Small Cap Index SSGA. Fundusz osiąga to poprzez inwestowanie co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe będące częścią indeksu bazowego. Indeks porównawczy obejmuje akcje amerykańskie w skali od 1 001 do 3 000 według kapitalizacji rynkowej. Alokacja aktywów jest rozłożona na portfel funduszu obejmujący 2 026 akcji; jego pięć największych gospodarstw ma łączną wagę zaledwie 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) i Wayfair Inc. Klasa A (NYSE: W) mają dwie najwyższe wagi, odpowiednio 0, 33% i 0, 24%.
Portfel SPF Small Cap ETF ma bazę aktywów 1, 17 miliarda USD i pobiera taką samą opłatę roczną jak SCHA - 0, 05%. SPSM zwrócił 11, 29% w ciągu ostatnich trzech lat i 10, 13% YTD od czerwca 2018 r. Fundusz oferuje inwestorom 12-miesięczną stopę dywidendy w wysokości 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF ma na celu trzykrotny (3x) dzienny zwrot indeksu Russell 2000. Fundusz śledzi indeks bazowy, inwestując 57, 32% swojego AUM w ETF, który śledzi jego poziom referencyjny i wykorzystuje różnorodne swapy, które są kontraktami na instrumenty pochodne, w celu zapewnienia dźwigni finansowej.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF ma 760, 93 mln USD aktywów netto. Fundusz jest najdroższym z czterech, a wskaźnik kosztów wynosi 1, 1% w celu pokrycia dodatkowych kosztów zapewniania dźwigni finansowej. W porównaniu z czerwcem 2018 r. Fundusz zwrócił 27, 62%. Wąskie spready i duża płynność TNA sprawiają, że jest to odpowiedni instrument do krótkoterminowych transakcji dla inwestorów, którzy chcą uzyskać większe zyski. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Wycena zapasów małych spółek ).
