Spis treści
- Firmy private equity
- CVC Capital Partners Ltd.
- Partnerzy BC
- Grupa kapitałowa Bridgepoint
- Cinven Group, Ltd.
Cztery największe firmy private equity z siedzibą w Londynie, według łącznej wartości zarządzanych aktywów lub AUM, to CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group i Cinven Group, Ltd.
Kluczowe dania na wynos
- Londyn jest globalnym ośrodkiem finansowym, a także siedliskiem inwestycji typu private equity. Prywatny kapitał stanowi aspekt wysokiego finansowania, który inwestuje w prywatne firmy i organizuje wykup lewarowany lub inwestycje typu venture capital. Poniżej przedstawiamy cztery z najbardziej znanych londyńskich funduszy Firmy PE: CVC; PNE; Bridgepoint; i Cinven.
Firmy private equity
Firmy private equity świadczą usługi w zakresie kapitału inwestycyjnego i zarządzania inwestycjami. Takie firmy pozyskują kapitał inwestycyjny od osób fizycznych i inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne, w celu finansowania inwestycji kapitałowych w spółkach poprzez bezpośredni zakup udziałów kapitałowych w spółkach prywatnych lub poprzez wykup lewarowany lub LBO spółek publicznych. Firmy private equity często uzyskują udziały kapitałowe poprzez zapewnienie kapitału podwyższonego ryzyka, czasami we współpracy z innymi firmami private equity.
Po nabyciu pakietu kontrolnego w spółce, spółka private equity kieruje następnie zarządem spółki przejmowanej, a jej ostatecznym celem jest znaczne zwiększenie wartości firmy, aby można ją było sprzedać z zyskiem. Firmy private equity często specjalizują się w inwestycjach w określone branże lub sektory rynku. Portfel firmy private equity składa się ze spółek, które nabył lub w których posiada znaczny udział kapitałowy. Horyzont inwestycyjny dla większości inwestycji firm private equity wynosi od 5 do 10 lat.
CVC Capital Partners Ltd.
Założona w 1981 roku, początkowo jako dział inwestycyjny Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. zarządzała następnie własnym LBO. Ma ponad 80 miliardów dolarów w AUM, co czyni go największą firmą private equity z siedzibą w Londynie i jedną z 10 największych firm private equity na świecie.
CVC Capital angażuje się w wiele inwestycji typu private equity, w tym w inwestycje typu venture capital, wykupy lewarowane, dokapitalizowanie i przejęcia. Firma inwestuje przede wszystkim w duże lub średnie firmy działające w sektorach rynku, które obejmują technologię, telekomunikację, usługi finansowe, opiekę zdrowotną, energię i przemysł. CVC inwestuje również w infrastrukturę w Europie, taką jak usługi użyteczności publicznej i transport.
Głównym obszarem geograficznym inwestycji CVC, oprócz Europy, są Ameryka Północna, Bliski Wschód, Azja, w szczególności Hongkong i Singapur oraz Australia. W Europie kontynentalnej CVC Capital utrzymuje swoje największe inwestycje w Niemczech, Francji i Szwajcarii, a docelowa minimalna inwestycja dla funduszy europejskich wynosi 150 milionów USD.
Średnia inwestycja CVC Capital wynosi od 200 milionów do 2 miliardów dolarów. Jego typowym celem inwestycyjnym jest firma o wartości od 400 do 15 miliardów USD, o rocznych przychodach przekraczających 250 milionów USD. CVC zazwyczaj utrzymuje inwestycję przez co najmniej pięć lat. Preferuje mieć miejsce w zarządzie spółek w swoim portfolio.
CVC Capital prowadzi również prywatną firmę dłużną CVC Credit Partners, która inwestuje w dłużne papiery wartościowe spółek będących w większości własnością funduszy private equity. Według stanu na sierpień 2015 r. Portfolio CVC składa się z ponad 50 firm, które mają duże interesy w branży detalicznej, usługowej i produkcyjnej. Niektóre z jego portfeli obejmują klub hurtowy BJ, Hongkong Broadband Network, Skrill i Samsonite. CVC Capital Partners działa na całym świecie, z około 20 biurami w całej Europie, Stanach Zjednoczonych i Azji.
Partnerzy BC
Firma BC Partners została założona w Londynie w 1986 roku. Firma ma około 38 miliardów dolarów AUM. BC Partners działa na całym świecie, ale zazwyczaj inwestuje w spółki, które mają znaczącą obecność w Europie. Na kontynencie firma koncentruje swoje inwestycje we Francji, Niemczech, Hiszpanii i krajach skandynawskich. Poza kontynentem europejskim jego główne portfele znajdują się w kraju ojczystym, Wielkiej Brytanii lub Stanach Zjednoczonych. Firma woli inwestować 50 milionów USD lub więcej w firmy o wartości przedsiębiorstw większej niż 200 milionów USD. BC jest uważany za lidera w wykupach lewarowanych w Europie i od samego początku zrealizował prawie 100 przejęć.
BC chce mieć miejsce w zarządzie i posiadać większościowy pakiet akcji w spółkach portfelowych. Do portfeli należą Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group i Gruppo Coin, największy sprzedawca odzieży we Włoszech.
Baza inwestorów BC Partners składa się z ponad 150 inwestorów instytucjonalnych, w tym emerytalnych i państwowych funduszy majątkowych. BC Partners jest znany ze swojej efektywności działania, zatrudniając jedynie około 50 do 100 specjalistów inwestycyjnych na każde 500 zatrudnionych przez firmy, z którymi regularnie konkuruje, takie jak CVC Capital Partners i Bain Capital. Oprócz bazy w Londynie firma ma dodatkowe biura w Nowym Jorku, Paryżu i Hamburgu.
Grupa kapitałowa Bridgepoint
Grupa kapitałowa Bridgepoint została założona w 1984 roku i jest trzecią co do wielkości firmą typu private equity z siedzibą w Londynie, z około 25 miliardami dolarów AUM. Bridgepoint twierdzi, że ma to być pomost między wykupami a udanym, długoterminowym wzrostem dla firm, w które inwestuje. Firma koncentruje się przede wszystkim na nabywaniu większościowych udziałów kapitałowych w europejskich przedsiębiorstwach ze środkowego rynku zajmujących się świadczeniem usług finansowych, konsumenckich, biznesowych i opieki zdrowotnej. Średnie inwestycje Bridgepoint wynoszą od 100 do 500 milionów USD w firmach o wartości od 300 milionów do 1, 5 miliarda USD. Geograficznie jego inwestycje zlokalizowane są głównie w Wielkiej Brytanii, Francji, Niemczech, Włoszech, Turcji, Chinach i Szwajcarii.
Portfel inwestycyjny Bridgepoint Capital składa się z prawie 70 spółek. Obejmuje różnorodny wybór firm, z naciskiem na usługi finansowe, zdrowotne i biznesowe oraz specjalizacje dotyczące handlu detalicznego. Wśród portfeli Bridgepoint znajdują się 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations oraz producent odzieży sportowej Fat Face. Jednym z godnych uwagi osiągnięć Bridgepoint było nabycie w 1999 r. 50% udziałów w 13 londyńskich West End Theatres poprzez udziały w Andrew Theatre Group Lloyda Webbera.
Baza inwestorów Bridgepoint obejmuje fundusze emerytalne, podmioty zarządzające aktywami i firmy ubezpieczeniowe. Jednostka zależna Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, inwestuje w spółki o małej kapitalizacji o wartości 200 milionów USD lub mniejszej. Oprócz siedziby głównej w Londynie, Bridgepoint posiada również biura we Frankfurcie, Madrycie, Stambule i Szanghaju.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. zaokrągla listę czterech największych firm private equity z siedzibą w Londynie, z około 20 miliardami dolarów AUM. Założona w 1977 r. Pierwotna baza inwestorów Cinven składała się wyłącznie z trzech funduszy emerytalnych, w tym z Barclays Bank, który pozostaje głównym inwestorem w Cinven. Firma ma ponad 150 inwestorów instytucjonalnych, w tym państwowe fundusze majątkowe, firmy ubezpieczeniowe i fundacje, zlokalizowane w 20 krajach na całym świecie.
Grupa Cinven koncentruje się przede wszystkim na przejęciach i wykupach lewarowanych spółek z siedzibą w Europie, które wymagają inwestycji kapitałowych w wysokości co najmniej 150 milionów USD. Jego główne sektory zainteresowania obejmują technologię, media i komunikację, produkcję przemysłową, ochronę zdrowia oraz usługi biznesowe i finansowe.
Firma utrzymuje portfel około 25 firm. Zasoby obejmują sprzedawcę odzieży Camaieu, firmę domenową i hostingową HEG, firmę ubezpieczeniową Heidelberger Leben Group, firmę medyczną Medpace oraz firmę farmaceutyczną AMCo. Cinven ma biura w Londynie, Paryżu, Frankfurcie, Madrycie, Nowym Jorku i Hongkongu.
