Spis treści
- 1. Zrozumieć tolerancję ryzyka
- 2. Preferencje i osobowość
- 3. Obecny status finansowy
- 4. Cele inwestycyjne
- Dolna linia
Doradcy zarządzający pieniędzmi innych osób muszą stosować się do reguły 2111 Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) w celu zapewnienia odpowiedniości. Reguła, która weszła w życie 7 października 2011 r., Prawnie wymaga od doradców służenia najlepiej pojętym interesom klientów. Aby zachować zgodność z regułą i określić odpowiedniość, doradcy muszą wziąć pod uwagę tolerancję klienta na ryzyko, preferencje i osobowość, status finansowy i cele inwestycyjne.
Kluczowe dania na wynos
- Jako doradca finansowy, zarządzanie pieniędzmi innych ludzi wiąże się z dużą odpowiedzialnością etyczną i regulacyjną. Umieszczenie klientów we właściwych inwestycjach oznacza odpowiedni poziom ryzyka i horyzontu czasowego, które mają wysokie prawdopodobieństwo spełnienia celów finansowych klientów. w przypadku niewłaściwych inwestycji mogą wynikać z inwestycji, które są zbyt ryzykowne ze względu na ich osobiste preferencje lub ich obiektywną sytuację finansową - lub jedno i drugie.
1. Zrozumieć tolerancję ryzyka
Doradcy wiedzą, że kluczowe jest zrozumienie zdolności klienta do tolerowania ryzyka. Innymi słowy, ich zdolność do poniesienia straty. Na przykład inwestor, którego nie stać na utratę kapitału, może nie być odpowiedni do inwestowania w akcje lub nawet w większość inwestycji o stałym dochodzie. Jednak inwestorzy, którzy lepiej radzą sobie ze stratami, mają większy potencjał do generowania wyższych zysków w dłuższej perspektywie.
Horyzont czasowy może również korelować z tym, ile ryzyka powinien przyjąć klient. Na przykład klient z 20-letnim horyzontem czasowym może mieć wyższy profil ryzyka, ponieważ w perspektywie długoterminowej zwroty prawdopodobnie osiągną średnie wyniki historyczne. Klient, który planuje przejść na emeryturę za pięć lat, powinien mieć niższy profil ryzyka, ponieważ ma mniej czasu na powrót do zdrowia po obniżeniu rynku.
2. Preferencje i osobowość
Podczas określania odpowiednich inwestycji doradcy często pomijają preferencje i osobowość klienta. Jeśli klient jest stosunkowo nowy w inwestowaniu, unikaj złożonych strategii, takich jak opcje lub instrumenty pochodne. Muszą nauczyć nowego inwestora, jak działa każda inwestycja, aby rozumieli, co dzieje się w portfelu inwestycyjnym.
Doradca powinien również wiedzieć, czy klient ma negatywne opinie na temat jakiejkolwiek branży lub firmy. Na przykład inwestowanie w firmy produkujące alkohol lub wyroby tytoniowe bez znajomości opinii klienta może powodować problemy w relacji inwestorskiej. Badanie funduszy, które są „społecznie odpowiedzialne”, jeśli klient zażąda, jest dobrym sposobem na pokazanie, że rozumiesz je poza ich celami finansowymi.
3. Obecny status finansowy
Znajomość aktualnej sytuacji finansowej klienta jest prawdopodobnie najważniejszym z czterech punktów. Klient w wysokim przedziale podatkowym może odnieść większe korzyści z inwestycji w obligacje komunalne lub odroczone podatkowo środki oszczędnościowe niż w osobę o niskim przedziale podatkowym. Zrozumienie potrzeb klienta w zakresie płynności ma kluczowe znaczenie. Jeśli klient musi mieć natychmiastowy dostęp do pieniędzy, doradca może omijać instrumenty inwestycyjne, takie jak renty lub obligacje długoterminowe, ponieważ wcześniejsze wycofanie się z tych inwestycji może spowodować kary za odstąpienie lub ujemne ceny.
4. Cele inwestycyjne
Tradycyjnie większość ludzi myśli o inwestowaniu jako sposobie zarabiania pieniędzy lub zarabiania odsetek, ale pomija ustalanie celów inwestycyjnych. Zapewnienie klientowi celu inwestycyjnego pomaga mu lepiej zrozumieć, co stara się osiągnąć. Na przykład doradca, który wie, że młode małżeństwo ma na celu opłacenie wykształcenia dziecka, może zaproponować 529 plan oszczędnościowy.
Wiedza o tym, czego potrzebuje klient, nie tylko buduje zaufanie w ramach relacji, ale także pozwala doradcy na dokonywanie zmian w profilu swoich klientów po drodze, aby upewnić się, że plan pozostanie właściwy.
Dolna linia
Ogólnie rzecz biorąc, specjalista od inwestycji musi zrozumieć klienta przed wydaniem rekomendacji inwestycyjnych. Im więcej zebranych informacji, tym lepiej wyposażony doradca wybiera odpowiednie inwestycje. Nieświadomość klienta może prowadzić do nieodpowiedniej porady inwestycyjnej lub utraty kapitału przez klienta, a także potencjalnego naruszenia zasady FINRA 2111.
