Akcje dywidendowe mogą zostać odnowione, jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w środę 31 lipca. Analitycy powszechnie oczekują, że bank centralny obniży docelową stopę procentową funduszy o 25 punktów bazowych na zakończenie dwudniowego posiedzenia FOMC, aby zrównoważyć wpływ toczącej się wojny handlowej między Waszyngtonem a Pekinem oraz spowolnienie gospodarki światowej.
Zazwyczaj akcje wypłacające kuszącą stopę dywidendy stają się bardziej atrakcyjne, gdy stopy procentowe spadają, ponieważ oferują lepsze zwroty z konkurencyjnych aktywów o stałym dochodzie, takich jak obligacje, bony skarbowe i certyfikaty depozytowe (CD). W ciągu ostatnich 40 lat akcje wypłacające dywidendę S&P 500 osiągały lepsze wyniki niż akcje wypłacające dywidendy średnio o 5% rok po pierwszej obniżce stóp Fed w każdym cyklu, według Ned Davis Research, według Barrona.
Poniżej przyglądamy się trzem akcjom, które ostatnio zwiększyły swoją kwartalną dywidendę i oferują rentowność, która przewyższa średnią 1, 9% S&P 500. Oprócz nazwisk w sektorach sprzyjających niskiemu oprocentowaniu, takich jak usługi komunalne i podstawowe produkty konsumpcyjne, przyglądamy się akcjom w sektorze finansowym, które powinny nadal rosnąć zyski pomimo łagodnego Fedu.
Kellogg Company (K)
Firma Kellogg (K) produkuje i sprzedaje różne produkty zbożowe i produkty spożywcze. Producent Special K, Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies i Pop-Tarts zwiększył swoją dywidendę za trzeci kwartał (Q3) do 57 centów na akcję, co stanowi wzrost o 2%. 113-letnia firma oferuje roczną stopę dywidendy w wysokości 3, 81%. Z punktu widzenia wyceny akcje Kellogg notowane są na 15, 31-krotnym zysku z przodu, poniżej pięcioletniej średniej 17, 5 razy. W ramach restrukturyzacji producent zbóż ogłosił w kwietniu, że planuje sprzedać niektóre ze swoich przekąsek, w tym ciasteczka Keebler, w transakcji o wartości 1, 3 mld USD. Handlując po 58, 42 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 19, 89 mld USD, akcje wzrosły o 4, 44% rok do roku (YTD), osiągając wyniki poniżej średniej przemysłowej o 8, 07% na dzień 30 lipca 2019 r.
Wydaje się, że akcje Kellogg tworzą możliwe podwójne dno, chociaż wzór pozostaje niepotwierdzony, dopóki cena nie osiągnie wartości powyżej szyi formacji na poziomie 60 USD. Niedawno akcje przekroczyły linię trendu spadkowego sięgającą września 2018 r., A także 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA). Handlowcy, którzy kupują tutaj, powinni złożyć zamówienie stop-loss tuż poniżej linii trendu spadkowego, który teraz działa jako wsparcie, i dążyć do księgowania zysków w drodze do kluczowego oporu na poziomie 65, 60 USD.
Wells Fargo & Company (WFC)
Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej 213, 38 miliarda dolarów Wells Fargo & Company (WFC) świadczy usługi bankowości detalicznej, komercyjnej i korporacyjnej osobom fizycznym i instytucjom za pośrednictwem bankowości społecznościowej, bankowości hurtowej i zarządzania majątkiem. Gigant bankowy spodziewa się podwyższenia dywidendy za III kwartał do 51 centów na akcję z 45 centów na akcję - wzrost o 13, 33%, pod warunkiem zatwierdzenia przez zarząd spółki. Ponadto firma ogłosiła niedawno, że planuje odkupić do 24, 5 miliarda USD swoich akcji.
Firmy finansowe „kupują wiele akcji z 11-krotnym zyskiem, co jest bardzo istotne dla ich zysków”, powiedział David Katz, dyrektor ds. Inwestycji w Matrix Asset Advisors, zgodnie z tym samym cytowanym wcześniej artykułem Barron. „Będą nadal zwiększać zyski, nawet przy niskim oprocentowaniu” - dodał. Na dzień 30 lipca 2019 r. Akcje Well Fargo emitują kuszącą 4, 14% dywidendy i wzrosły o 6, 73% w ciągu roku.
Akcje Wells Fargo utknęły w stałym spadku w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W ubiegłym tygodniu cena wzrosła powyżej 12-miesięcznej linii trendu i 200-dniowego SMA - ruch, który może spowodować dalsze zakupy w najbliższych dniach. Linia odchylenia średniej ruchomej konwergencji (MACD) również sugeruje pojawienie się nowej tendencji wzrostowej z niedawnym krzyżem powyżej linii sygnałowej. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni wycelować w ruch do 54 USD, gdzie cena napotyka opór z dwuletniej linii poziomej. Chroń ryzyko spadku, zatrzymując się tuż poniżej 50-dniowego SMA.
Avista Corporation (AVA)
Spokane, z siedzibą w Waszyngtonie Avista Corporation (AVA) działa jako przedsiębiorstwo użyteczności elektrycznej i gazu ziemnego poprzez dwa oddziały, Avista Utilities i AEL & P. Główne rynki usługodawcy, w tym stan Waszyngton, Idaho i Montana, nadal odnotowują silny wzrost liczby ludności. Na początku tego roku spółka zwiększyła kwartalną dywidendę o 4% do 38, 75 centów. Stanowi to roczną dywidendę w wysokości 1, 55 USD i stopę zwrotu w wysokości 3, 39%. To siedemnasty rok z rzędu, kiedy zarząd podniósł dywidendę. Według stanu na 30 lipca 2019 r. Akcje Avista są około 23-krotnie wyższe od przyszłych zysków, mają kapitalizację rynkową w wysokości 3 miliardów dolarów i są wyższe o 9, 36% w stosunku do poprzedniego roku.
Cena akcji Avisty spadła o 13% w dniu 6 grudnia 2018 r., Po tym, jak upadło potencjalne przejęcie przez kanadyjską spółkę Hydro One Limited (HRNNF). Zapasy utrzymywały się na niskim poziomie przez około miesiąc, zanim ostatecznie wydrukowały najniższy poziom YTD na poziomie 40, 05 USD 24 stycznia. Od tego czasu cena przebiła się ponad wzór kubka i uchwytu, aby przetestować znaczny opór na 46 USD. W ciągu ostatnich dwóch tygodni uformował się ciasny wzór proporczyka, co sugeruje kontynuację wzrostu. Ci, którzy dokonają transakcji, powinni zatrzymać się tuż pod obszarem niezbędnego wsparcia na 45 USD i poszukać ceny, aby wypełnić lukę na 50, 44 USD. Zarządzaj ryzykiem, przesuwając stop do progu rentowności, jeśli zapasy wzrosną powyżej wartości minimalnej z lipca 2018 r. Na poziomie 48 USD.
StockCharts.com
