Handlowcy towarów rolnych odnotowali silne odbicie cen w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Podczas gdy niekorzystne warunki sadzenia doprowadziły do powolnego początku sezonu wegetacyjnego, zmiany szacunków podaży i popytu powodują, że niektórzy inwestorzy stawiają na odbicie. W poniższych akapitach przyjrzymy się kilku wykresom z całego rynku towarów rolnych i ustalimy, czy jest jeszcze za wcześnie, aby postawić na odwrócenie pierwotnego trendu spadkowego.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Kiedy obserwatorzy analiz technicznych chcą poznać ogólny trend w danym sektorze lub segmencie rynku, zwykle sięgają po takie narzędzia, jak długoterminowe średnie kroczące i linie trendu. Najpopularniejszym funduszem wykorzystywanym do zdobywania poczucia szerokiego koszyka najbardziej płynnych i najważniejszych szeroko handlowanych artykułów rolnych, takich jak żywe bydło, soja, kukurydza, kakao, cukier, pszenica i kawa, jest Invesco DB Agriculture Fundusz (DBA).
Jak widać na poniższym wykresie, niedźwiedzie kontrolowały tempo przez większość ostatnich dwóch lat. Aktywni inwestorzy będą chcieli zauważyć, jak 200-dniowa średnia ruchoma (czerwona linia) zapobiegła wzrostowi ceny przy każdej próbie przekroczenia tej wartości. Chociaż wzrost od września jest pozytywny dla zwyżkujących inwestorów, bliskość malejącej linii trendu i 200-dniowa średnia krocząca powinny wystarczyć do ostrzeżenia, że ceny mogą zmagać się z tym, aby wzrosnąć stąd. Uparty inwestorzy mogą chcieć pozostać na uboczu, dopóki cena nie będzie w stanie wykonać kilku kolejnych zamknięć powyżej wyżej wspomnianych poziomów oporu, zanim obstawiając znaczący ruch wyższy.
iShares Global Agriculture Index ETF (COW)
Innym popularnym produktem giełdowym wykorzystywanym do analizy sektora rolnego jest iShares Global Agriculture Index ETF (COW). W oparciu o wzorzec pokazany na poniższym wykresie, niektórzy zwyżkowi inwestorzy mogą patrzeć na wybicie powyżej malejącej linii trendu jako wiodącą wskazówkę, że ruch będzie wyższy.
Jednak, jak opisano powyżej, ten długoterminowy poziom oporu jest często wykorzystywany do oceny kierunku głównego trendu, a nachylenie w dół sugeruje, że niedźwiedzie są technicznie kontrolowane. Jak wspomniano powyżej, bliskość oporu jego 200-dniowej średniej ruchomej i głównej linii trendu nie powinna pozostać niezauważona, a czynniki te mogą okazać się barierami, które uniemożliwiają zmianę długoterminowej tendencji spadkowej.
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
Jednym z najlepszych gospodarstw DBA ETF jest pozycja w soi. Patrząc na wykres Teucrium Soybean Fund (SOYB), można zauważyć, że cena była w stanie przekroczyć 200-dniową średnią ruchomą, co stanowi anomalię w porównaniu z resztą sektora. Przed obstawianiem wyższego ruchu, uparty handlowcy prawdopodobnie będą chcieli uważnie obserwować, czy cena jest w stanie przekroczyć psychologiczny opór znaku 16 USD, co również zdarza się, że wyrównuje się z wpływową poziomą linią trendu.
Dolna linia
Rosnące ceny w ciągu ostatnich kilku miesięcy spowodowały ponowne zainteresowanie niektórymi podmiotami handlowymi produktami rolnymi. Jednak w oparciu o omówione powyżej wzorce wydaje się, że obstawianie na wyższy ruch stąd może nie być rozsądne, a poziomy oporu w pobliżu mogą uniemożliwić bykom zmianę kierunku długoterminowego trendu spadkowego.
