Co to jest doradca ds. Handlu towarami (CTA)?
Doradca ds. Handlu towarami (CTA) to osoba fizyczna lub firma, która zapewnia zindywidualizowane porady dotyczące kupna i sprzedaży kontraktów futures, opcji na kontrakty futures lub niektóre kontrakty walutowe. Doradcy ds. Handlu towarami wymagają rejestracji Doradcy ds. Handlu Towarami (CTA), zgodnie z upoważnieniem National Futures Association, organizacji samoregulacyjnej dla branży.
Zrozumienie doradcy ds. Handlu towarami (CTA)
CTA działa podobnie jak doradca finansowy, z tym wyjątkiem, że oznaczenie CTA jest specyficzne dla udzielania porad związanych z obrotem towarami. Uzyskanie rejestracji w CTA wymaga od kandydata spełnienia określonych wymagań dotyczących biegłości, najczęściej Ogólnokrajowego Egzaminu Futures na Towarowe Serie 3, chociaż alternatywne ścieżki mogą być wykorzystane jako dowód biegłości.
Alternatywne ścieżki
Rejestracja w CTA jest wymagana przez National Futures Association dla osób fizycznych lub firm, które świadczą porady w zakresie handlu towarami, chyba że spełniony jest jeden z następujących wymogów: porady udzielane są maksymalnie 15 osobom w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz osobom fizycznym / firmie nie podaje się do wiadomości publicznej jako CTA; osoba fizyczna / firma wykonuje jedną z wielu działalności lub zawodów wymienionych w ustawie o giełdach towarowych lub jest zarejestrowana jako inna osoba, a porady udzielane w związku z inwestowaniem w towary są związane z zawodem indywidualnym lub głównym przedmiotem działalności firmy; lub udzielana porada nie opiera się na wiedzy ani nie jest skierowana bezpośrednio na rachunek odsetek towarów.
Wymagania
Zasadniczo rejestracja CTA jest wymagana zarówno dla zleceniodawców firmy, jak i dla wszystkich pracowników zajmujących się przyjmowaniem zamówień lub udzielaniem porad opinii publicznej. CTA wymaga rejestracji, aby udzielać porad dotyczących wszystkich form inwestycji towarowych, w tym kontraktów futures, forwardów, opcji i swapów.
Inwestowanie w towary
Inwestycje w towary często wymagają znacznej dźwigni, a zatem wymagają wyższego poziomu wiedzy specjalistycznej, aby prawidłowo handlować, unikając jednocześnie potencjalnych dużych strat. Przepisy dotyczące doradców ds. Handlu towarami pochodzą z późnych lat 70. XX wieku, gdy inwestowanie na rynku towarów stało się bardziej dostępne dla inwestorów detalicznych. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) stopniowo rozszerzała wymagania dotyczące rejestracji CTA w miarę upływu czasu.
Fundusz CTA
Ogólnie rzecz biorąc, fundusz CTA jest funduszem hedgingowym, który wykorzystuje kontrakty futures, aby osiągnąć swój cel inwestycyjny. Fundusze CTA stosują różne strategie handlowe, aby zrealizować swoje cele inwestycyjne, w tym systematyczne transakcje i śledzenie trendów. Jednak dobrzy zarządzający funduszami aktywnie zarządzają inwestycjami, stosując dyskrecjonalne strategie, takie jak analiza fundamentalna, w połączeniu z systematycznym obrotem i śledzeniem trendów.
