W miarę wzrostu siły inwestowania w fundusze wartościowe, fundusze akcji rosną w świecie funduszy. Vanguard, największa firma funduszy inwestycyjnych na świecie, oferuje jedną z największych ofert funduszy na budowę zróżnicowanej strategii inwestowania na rynku podstawowym / satelitarnym tuż przy akcjach o wartości.
Badania wykazały, że akcje wartościowe oferują większy potencjał wzrostu w dłuższej perspektywie przy mniejszej zmienności niż akcje wzrostowe. Historia pokazuje również, że akcje o małej i średniej kapitalizacji zwykle przewyższają akcje o dużej kapitalizacji w długim okresie, ale z większą zmiennością. Zoptymalizowany portfel wartości powinien obejmować podstawowy pakiet akcji o dużej kapitalizacji i niektóre pakiety satelitarne obejmujące akcje o średniej i małej kapitalizacji. W zależności od profilu ryzyka, podstawowy przydział akcji powinien być wystarczająco duży, aby złagodzić wyższą zmienność funduszy satelitarnych, a szersza ekspozycja na różne segmenty rynku akcji ma tendencję do wygładzania zysków. Zwiększ alokację satelitów, jeśli zechcesz podjąć większe ryzyko uzyskania większych zysków.
Aby zbudować dobrze zdywersyfikowany portfel, inwestor wartościowy mógłby zacząć od funduszu indeksowego Vanguard Value jako funduszu podstawowego, a następnie dywersyfikować szerzej za pomocą funduszu indeksowego Vanguard Small Cap Index i funduszu Vanguard Selected Value jako pakietów satelitarnych. Te trzy fundusze są najlepszymi i najtańszymi funduszami Vanguard w kategorii inwestowania wartości.
Vanguard Value Index Fund
Z aktywami o wartości ponad 37 miliardów dolarów, Vanguard Value Index Fund jest jednym z największych i jednym z bardziej udanych funduszy wartościowych na rynku. Fundusz, który jest uważany za podstawowy pakiet inwestycyjny, stosuje długoterminowe podejście kupuj i trzymaj, inwestując w akcje składające się na indeks wartości dużej kapitalizacji amerykańskiej CRSP. Obecnie inwestuje się go w 325 akcji, które zarządzający funduszami uważają za niedoszacowane i niekorzystne dla inwestorów. Fundusz jest ukierunkowany na kilka sektorów, w tym na finanse, technologię, opiekę zdrowotną oraz ropę naftową i gaz, przy czym Exxon Mobil, General Electric i Microsoft należą do czołówki. Fundusz zwrócił 6, 33% w ciągu ostatnich 10 lat i 11, 54% w ciągu ostatnich pięciu lat. Fundusz ma niskie obroty, co pomaga utrzymać wskaźnik kosztów na poziomie 0, 23% wśród najniższych w swojej kategorii.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund jest aktywnie zarządzanym funduszem skierowanym do niedowartościowanych spółek w przedziale spółek o średniej kapitalizacji, co czyni go idealnym satelitą dla portfela. Fundusz inwestuje swoje 9, 2 mld USD aktywów w 128 akcji, co może obejmować do 25% w spółkach spoza USA. Sektory usług finansowych i przemysłu są bardzo reprezentowane w swoich gospodarstwach, ponieważ zwykle mają dużą liczbę firm, które są uważane za niedoszacowane lub nie na korzyść. Jako aktywnie zarządzany fundusz, Vanguard zleca zarządzanie trzem podwykonawcom, którzy zajmują się różnymi aspektami zarządzania funduszem. Ogólnie rzecz biorąc, zarządzający funduszem stosują długoterminowe podejście polegające na kupowaniu i utrzymywaniu, chcąc dać firmom słabiej osiągającym czas na zmianę sytuacji. Strategia może się opłacić dla cierpliwych inwestorów, którzy uzyskali średni roczny zwrot w wysokości 7, 74% w ciągu ostatnich 10 lat i 11, 05% w ciągu ostatnich pięciu lat. W przypadku aktywnie zarządzanego funduszu wskaźnik kosztów jest bardzo niski i wynosi 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
W celu uzupełnienia strategii inwestowania w wartość podstawową / satelitarną, Vanguard Small Index Value Cap Index przechwytuje zakres akcji o małej kapitalizacji, oferując jeszcze większy potencjał wzrostu. Fundusz ma ponad 16 miliardów USD aktywów rozproszonych w 850 gospodarstwach składających się z akcji o małej, średniej i małej kapitalizacji. Do jej największych spółek należą Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber i Rite Aid. Celem funduszu jest odzwierciedlenie indeksu Centrum Badań nad Cenami Małych Kapitalizacji Cen Bezpieczeństwa, który konsekwentnie robi od momentu jego powstania w 1998 r. W ciągu ostatnich 10 lat zwrócił 7, 17% i 10, 26% w ciągu ostatnich pięciu lat. Jego wskaźnik kosztów wynoszący 0, 23% jest uważany za średni w swojej kategorii.
