Nieruchomości to jedna z najlepiej funkcjonujących alternatywnych klas aktywów dla inwestorów, którzy chcieliby zdywersyfikować swój portfel lub dla każdego, kto po prostu nie lubi niestabilnej natury rynku akcji. Wbrew powszechnemu przekonaniu nie trzeba być wyjątkowo bogatym, aby mieć interesy w nieruchomości.
W przeszłości inwestowanie w nieruchomości, zwłaszcza duże nieruchomości komercyjne, było zarezerwowane tylko dla osób o wysokiej wartości netto (HNWI). Jednak rozwój internetowych platform finansowania społecznościowego i publicznych funduszy inwestycyjnych nieruchomości (REIT) znacznie ułatwił przeciętnemu inwestorowi dostęp do inwestycji w nieruchomości. Fundrise jest jednym z wielu internetowych rynków crowdfundingowych, które zgromadziły stosunkowo niewielkie sumy pieniędzy od zwykłych ludzi i wykorzystały je do pomocy deweloperom w finansowaniu ich projektów. Ale czy to dla Ciebie odpowiednia inwestycja? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej na temat tej platformy i tego, czy pasuje ona do Twojej strategii inwestycyjnej i celów.
Kluczowe dania na wynos
- Fundrise to internetowa firma finansująca finansowanie społecznościowe, która inwestuje na rynku nieruchomości. Firma oferuje plan początkowy dla inwestycji o wartości co najmniej 500 USD i trzy podstawowe plany dotyczące inwestycji o wartości co najmniej 1000 USD. Inwestycje Fundrise zwróciły inwestorom 9, 11% w 2018 r., Ale opłata 1 % rocznych opłat wstępnych. Inwestorzy powinni pamiętać, że oferty Fundrise są niepłynne, ponieważ są przedmiotem obrotu na rynku prywatnym. Inwestowanie z Fundrise może wiązać się z wyższym ryzykiem, ponieważ firma jest wciąż stosunkowo nowa i nie ma doświadczenia z problemami na rynku mieszkaniowym.
Co to jest Fundrise?
Fundrise, założona w 2012 roku jako startup przez dwóch braci Benjamina i Dana Millera, to internetowa technologia finansowania społecznościowego, która inwestuje na rynku nieruchomości. Był to pierwszy w USA projekt crowdfundingu nieruchomości. Według strony internetowej firmy, Fundrise zainwestował w nieruchomości o wartości ponad 2 miliardów dolarów w całych Stanach Zjednoczonych. Crunchbase poinformował, że firma zebrała fundusze w wysokości 55, 5 mln USD od listopada 2019 r.
Jak każda inna platforma crowdfundingu nieruchomości, Fundrise jest świetny dla osób, które chcą inwestować w nieruchomości, ale nie chcą bólu głowy ani kłopotów związanych z posiadaniem nieruchomości. Zamiast tego Fundrise przeprowadza wszystkie badania i gwarantuje, zanim zainwestuje w określone nieruchomości.
Oferty
Oferty inwestycyjne firmy nie są przedmiotem obrotu na rynku publicznym, co oznacza, że wszystkie są pojazdami z rynku prywatnego. Należą do nich kilka internetowych REIT-ów lub jak nazywają je eREIT. Pierwszy eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, został uruchomiony 3 grudnia 2015 r. Firma nadal wprowadza nowe produkty inwestycyjne, w tym siedem eREIT. Inwestują one zarówno dług, jak i kapitał własny w szereg różnych rodzajów nieruchomości, w tym nieruchomości komercyjnych. Trzy eFundusze spółki inwestują pieniądze inwestorów w rozwój i sprzedaż nieruchomości mieszkaniowych.
Plany
Inwestycje są skierowane zarówno do inwestorów akredytowanych, jak i nieakredytowanych. Akredytowani inwestorzy to ci, którzy mają wartość netto przekraczającą 1 milion USD - nie uwzględniając wartości ich domu. Nieakredytowani inwestorzy to przeciętni inwestorzy. Fundrise oferuje kilka różnych opcji portfela:
- Starter: To najbardziej podstawowy plan Fundrise. Inwestorzy mogą wejść na rynek za minimum 500 USD inwestycji. Jest to dobra opcja dla każdego, kto ma niewielkie pieniądze na inwestowanie lub dla każdego, kto chce po prostu przetestować rynek. Inwestorzy mogą przejść na plan podstawowy bez żadnych kosztów po osiągnięciu wartości inwestycji wynoszącej 1000 USD. Dodatkowy dochód: to konto pomaga inwestorom wpłacać pieniądze na nieruchomości o płynności gotówkowej. Obiecuje dywidendy co kwartał z mniejszym uznaniem. Portfel obejmuje 52 aktywne projekty od listopada 2019 r. Plan ten, podobnie jak kolejne trzy, wymaga inwestycji o wartości co najmniej 1000 USD. Zrównoważone inwestowanie: inwestorzy korzystający z tego planu mogą korzystać z nieruchomości generujących przepływy pieniężne i wzrost. Obiecuje połączenie dywidendy i uznania z 63 aktywnymi projektami. Długoterminowy wzrost: dzięki temu portfelowi inwestorzy mogą osiągnąć swoje cele poprzez inwestycje w nieruchomości o wysokim potencjale wzrostu. Inwestorzy wymieniają część swoich dochodów z dywidendy na wartość akcji. Rachunek wzrostu długoterminowego obejmuje 41 aktywnych projektów.
Zwroty
Mimo że firma istnieje od 2012 roku, a pierwszy eREIT został wydany w 2015 roku, Fundrise jest wciąż stosunkowo nowym graczem w tej grze. Ale roczne zwroty mogą być dość ekscytujące dla inwestorów. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje Fundrise, według strony, zwróciły 9, 11% inwestorom w 2018 r. Porównaj to z branżą detaliczną REIT, która zwróciła średnio -4, 96% inwestorom w 2018 r.
Opłaty
Ponieważ Fundrise wykonuje wszystkie inwestycje bezpośrednio, oszczędza pieniądze inwestorów na opłatach maklerskich i pośrednictwie. Ale pobiera wysoką opłatę za zarządzanie aktywami w wysokości 0, 85%, a także opłatę doradczą w wysokości 0, 15% dla inwestorów nieakredytowanych, w sumie 1%. Tak więc za każde 1000 USD Fundrise pobiera od inwestorów 10 USD rocznie - 8, 50 USD w opłatach za zarządzanie aktywami i 1, 50 USD w przypadku opłat doradczych. Firma twierdzi, że wykorzystuje opłaty na wydatki operacyjne.
Chociaż eREIT Fundrise może wydawać się bardzo obiecującą inwestycją, z pewnością nie jest dla wszystkich. Oto trzy ważne kwestie, które należy sobie zadać przy ustalaniu, czy udział akcji w eREIT Fundrise ma sens w twoim portfelu inwestycyjnym.
Czy masz coś przeciwko inwestowaniu w aktywa płynne?
Jedną z głównych różnic między eREIT Fundrise a tradycyjnym REIT jest poziom płynności. Tradycyjne REIT są przedmiotem obrotu na giełdzie papierów wartościowych i są wyceniane według wartości rynkowej (MTM) co minutę dnia handlowego. Daje to inwestorom możliwość sprzedaży części lub całości swoich REIT-ów w ciągu kilku minut w razie potrzeby.
Z drugiej strony eREIT Fundrise nie jest notowany na giełdzie i uznaje się go za aktywa niepłynne. Są to instrumenty inwestycyjne, których nie można łatwo sprzedać ani wymienić na gotówkę bez dużej utraty wartości. Mogą być trudne do sprzedania, ponieważ nie ma wystarczającej liczby inwestorów chętnych do zakupu aktywów. W rezultacie jednostki można wymienić na koniec każdego kwartału. Może to pomóc zmusić inwestora do zajęcia długoterminowej pozycji. Problemem może być także sytuacja, gdy inwestor potrzebuje natychmiastowego dostępu do gotówki na wypadek awarii.
Czy potrzebujesz dochodu?
Prawo federalne wymaga, aby wszystkie jednostki REIT przeznaczały nie mniej niż 90% swojego rocznego dochodu na posiadaczy jednostek. EREIT Fundrise nie są wyłączone z tego wymogu. W rezultacie firma zamierza dokonać wysokodochodowej dystrybucji środków pieniężnych na koniec każdego kwartału. Może to być świetne dla inwestorów, którzy chcą stworzyć dodatkowy strumień dochodów. Jednak oferty Fundrise mogą nie być idealne dla inwestorów, którzy nie potrzebują natychmiast dochodów z inwestycji. W przeciwieństwie do dywidend korporacyjnych opodatkowanych według niskiej stawki, wypłaty z REIT podlegają opodatkowaniu według normalnej stawki podatku dochodowego. Właśnie dlatego REIT są często nazywane inwestycjami nieefektywnymi podatkowo.
W niektórych przypadkach inwestor może osiągnąć wyższe zwroty netto i niższy rachunek podatkowy, inwestując w akcje, które reinwestują większość zysków zamiast rozdzielać je między akcjonariuszy.
Jak tolerujesz ryzyko?
Przed zainwestowaniem pieniędzy należy opracować profil ryzyka. Twój wiek, dochód i cele mają wpływ na to, jakie ryzyko zechcesz podjąć. Fundrise może obiecać świetne zwroty, ale może nie być odpowiedni dla twojego portfela inwestycyjnego, jeśli uważasz, że tolerancja na ryzyko jest niska lub dość umiarkowana. Wciąż stosunkowo nowa firma - i pomimo swoich zysków - Fundrise wciąż musi się rozwijać, zanim zostanie założona.
Jedną ważną rzecz do zapamiętania na temat firmy i jej ofert. Firma powstała po kryzysie finansowym i nie ma doświadczenia w znacznym pogorszeniu koniunktury gospodarczej, szczególnie w zakresie rynku nieruchomości i rynku mieszkaniowego. Nie wiadomo, w jaki sposób inwestorzy mogą zareagować na negatywne wiadomości, jeśli jednocześnie spróbują spieniężić swoje udziały w spółce.
Fundrise nie doświadczył jeszcze pogorszenia koniunktury na rynku nieruchomości i nieruchomości.
W porównaniu z zespołami zarządzającymi publicznie notowanymi REIT, zarządzanie eREIT Fundrise nie ma wieloletniego doświadczenia. W pierwszym okólniku dotyczącym oferty złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ujawniono, że początkowy zespół zarządzający eREIT składał się z czterech członków, z których najstarszy ma zaledwie 39 lat.
W zależności od wieku i ogólnych celów inwestycja w eREIT może być warta spekulacji. Z drugiej strony inni inwestorzy mogą nie czuć się komfortowo z ryzykiem związanym z charakterem eREIT. REIT-y notowane na giełdzie mogą być o wiele bardziej odpowiednią alternatywą dla konserwatywnych inwestorów, takich jak emeryci, którzy chcą niezawodnego przepływu dochodów, jednocześnie chroniąc swój kapitał.
Dolna linia
REIT i platformy crowdfundingu nieruchomości bardzo ułatwiły przeciętnemu inwestorowi włączenie inwestycji w nieruchomości do swojego portfela. Podobnie jak tradycyjne REIT, eREIT Fundrise daje podmiotom posiadającym fundusze możliwość czerpania korzyści z nieruchomości generujących dochód. Chociaż eREits w ten sposób przypominają tradycyjne REIT, istnieje między nimi wiele różnic. Udziały w eREIT Fundrise można wykupić dopiero pod koniec każdego kwartału. Ponadto eREIT może być nieefektywny podatkowo dla młodych inwestorów, którzy mogliby skorzystać znacznie więcej, uzyskując zyski kapitałowe niż dochody z inwestycji. Konserwatywni inwestorzy Należy również zauważyć, że Fundrise jest stosunkowo nowym graczem w branży REIT i jako taki może być bardziej ryzykowny niż inne REIT ze względu na swoje osiągnięcia.
