10 firm bez długów (dox, nhtc, payx)

Długie przebywanie na tym niestabilnym rynku może być stresujące. Możesz być w stanie zmniejszyć ten stres, jeśli inwestujesz w firmy bez zadłużenia, szczególnie jeśli działają one dobrze w innych obszarach.

Bezpośredni wpływ na konkurencję

Po wielu latach utrzymywania rekordowo niskich stóp procentowych Rezerwa Federalna podniosła stopy trzykrotnie w 2018 r. Ekonomiści uważają to za znak, że gospodarka ma się dobrze, ponieważ bezrobocie jest niskie, wzrost gospodarczy silny, a inflacja względnie stabilna. Stawka funduszy federalnych wynosi teraz od 2% do 2, 25%. Stawka pomaga określić stawki hipotek, kart kredytowych i innych pożyczek konsumenckich. Ponadto w grudniu 2018 r. Może dojść do kolejnej podwyżki. W 2019 r., Według urzędników federalnych, konieczne będą kolejne trzy podwyżki stóp, a kolejne w 2020 r.

Wiele firm przechodzi proces delewarowania dla wielu firm, co jest złą wiadomością. Jednak dla firm bez zadłużenia jest to dobra wiadomość. Weźmy na przykład trzy firmy z tej samej branży: Firmę A, Firmę B i Firmę C. Firma A i Firma B skorzystały z niskich rekordowo niskich stóp procentowych, aby pobudzić najwyższy wzrost i / lub odkupić akcje w celu zwiększenia cena akcji spółki. Ostatecznie firmy te muszą przeznaczyć więcej kapitału na spłatę długów lub ryzyko niewypłacalności. Spłacanie długów to oczywiście mniejsze zło.

Jeśli firma A i firma B przeznaczają więcej kapitału na spłatę zadłużenia, wówczas przeznaczają mniej kapitału na wydatki inwestycyjne lub CapEx. To z kolei sprawi, że będą mniej konkurencyjne i zwiększy udział w rynku dla Firmy C, która nie ma zadłużenia w zakresie delewarowania. Firma C może nie odnieść natychmiastowych korzyści, ponieważ deflacja ma tendencję do niszczenia prawie wszystkiego, ale zniesie burzę lepiej niż jej rówieśnicy i wyjdzie silniejsza po drugiej stronie. Pamiętaj o tym, patrząc na zapasy poniżej. Nie ma gwarancji, że firmy te osiągną wzrost udziału w rynku, ale mają większe szanse na zdobycie udziału niż niektórzy z ich odpowiedników.

Bez obaw o długi

Gwiezdny bilans jest rzeczywiście dodatni, ale nierozsądne jest rozważanie tylko jednej miary. Poniższe wskaźniki na koniec 2017 r. Zostały uwzględnione w poniższym wykresie: pozycja gotówkowa, roczne wyniki akcji, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w ciągu ostatniego roku), stopa dywidendy, przychody i dochód netto. Silna pozycja gotówkowa w połączeniu z brakiem zadłużenia stanowi wartość dodaną, dlatego firma będzie wyglądać bardziej atrakcyjnie dla potencjalnych nabywców.

Jeśli chodzi o roczne wyniki, wzrost zysków na niestabilnym rynku jest pozytywny, ale jeśli chodzi o inwestowanie w spółki bez zadłużenia, jest to raczej inwestycja niż handel. W przypadku przepływów operacyjnych operacja silnego generowania przepływów pieniężnych jest dodatnia w połączeniu z dużą ilością gotówki i brakiem zadłużenia. To tworzy firmę zdrową pod względem podatkowym. Uwzględniono zysk z dywidendy. Ponieważ spółki te nie mają zadłużenia i generują silne przepływy pieniężne, dywidendy powinny być bezpieczne. Jeśli chodzi o przychody i dochód netto, jeśli firma wykazywała stałe zyski w ciągu ostatnich trzech lat obrotowych, zobaczysz „Y”. Jeśli firma nie wykazała stałych zysków w ciągu ostatnich trzech lat, zobaczysz „N.”

	Pozycja gotówkowa	Roczna wydajność magazynowa	Operacyjny przepływ środków pieniężnych	Stopa dywidendy	Dochód	Dochód netto
SEIC	747, 75 mln USD	-16, 73%	397, 53 mln USD	1, 11%	Y	Y
DOX	649, 61 miliona USD	-4, 6%	636, 11 mln USD	1, 60%	Y	Y
EXPD	1, 05 miliarda USD	10, 24%	488, 64 mln USD	1, 38%	N.	N.
NHTC	17, 8 miliona USD	57, 97%	26, 61 mln USD	2, 66%	N.	N.
PAYX	358, 2 mln USD	-1, 91%	- 679 milionów USD	3, 49%	Y	Y
DOPASOWANIE	341, 97 mln USD	-24, 67%	Nie dotyczy	Nie dotyczy	N.	N.
ISRG	648, 2 mln USD	29, 74%	1, 14 miliarda USD	Nie dotyczy	Y	N.
MNST	528, 62 mln USD	-9, 77%	987, 73 USD	Nie dotyczy	Y	Y
GRMN	891, 49 mln USD	-19, 91%	660, 84 miliona USD	3, 45%	N.	Y
TROW	1, 9 miliarda USD	-0, 10%	1, 94 miliarda USD	2, 96%	Y	N.