Jeżeli inwestor stwierdzi, że jego rachunek poniósł straty z rąk maklera lub doradcy, może być czas na wszczęcie postępowania sądowego. W tym artykule omówiono dostępne opcje dalszego postępowania z roszczeniem oraz to, czego należy się spodziewać na każdym etapie. Przed faktycznym złożeniem roszczenia należy podjąć kilka kroków w celu zapewnienia sprawnego przebiegu sprawy.
Istnieją dwie dostępne ścieżki: arbitraż i system sądowy. Chociaż procesy różnią się znacznie między dwoma obiektami, przygotowania i zobowiązania czasowe są podobne. Którą drogę wybierzesz, określi agencja nadzorująca daną firmę usług finansowych:
- Maklerzy i firmy maklerskie będą ścigani w drodze arbitrażu koordynowanego przez FINRA. Chociaż brokerzy mogą używać tytułów takich jak „planista finansowy” lub „doradca”, podlegają one przepisom FINRA. Podczas gdy FINRA zaprojektowała proces do obsługi przez podmiot niebędący podmiotem prawnym, większość osób szuka pomocy prawnej w pewnym momencie procesu. W przypadku większości innych rodzajów sporów z doradcami płatnymi, towarzystwami funduszy inwestycyjnych lub spółkami powierniczymi regulowanymi przez SEC lub stanowe organy regulacyjne, klient będzie prowadził spór za pośrednictwem systemu sądowego jako powodowie.
Przed zgłoszeniem roszczenia
Przed złożeniem wniosku i po wyczerpaniu wszystkich możliwości w firmie uczestniczącej w sporze, sprawa powinna zostać oceniona pod kątem ważności. Podczas oceny należy zauważyć, że sama utrata środków na rachunku inwestycyjnym, czy to na rachunku maklerskim, czy zarządzanym, nie zawsze stanowi podstawę do arbitrażu, mediacji lub sporu sądowego.
Biorąc pod uwagę zmienność inwestycji i zróżnicowane horyzonty czasowe, inwestorzy historycznie doświadczali strat inwestycyjnych w niektórych okresach. Jeśli w tym momencie klient skorzystał już z pomocy prawnej, zespół prawny najprawdopodobniej zatrzyma świadka i poszuka wskazówek. Świadek (który zazwyczaj jest analitykiem z wykształceniem i finansami) będzie szukał oznak oznak niestosowności, rezygnacji z pracy, braku nadzoru lub zaniedbania. Znalezienie śladów co najmniej jednego z tych naruszeń jest niezbędne do zdefiniowania prawidłowego przypadku. Wykorzystanie eksperta-świadka ma zasadnicze znaczenie dla ustalenia pomiaru odzysku i przedstawienia faktu szkody.
Podstawa roszczenia
Najczęstsze sprawy wnoszone przez arbitrów lub strony powodujące oszustwa związane z papierami wartościowymi to oszustwo zgodne z prawem zwyczajowym lub naruszenie Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Powodowie będą dążyć do jednego z dwóch sposobów: dochodzenia z własnej kieszeni lub anulowania faktycznej transakcji jako rozdzielczość. Każda aleja może prowadzić do podobnych osiedli, a dla niedoświadczonych najlepiej pozwolić zespołowi prawnemu wybrać ścieżkę.
Nieprzydatność: Nieprzydatność jest jednym z najczęstszych zarzutów, ale jednym z trudniejszych do udowodnienia ze względu na jej subiektywny charakter. Powód / powód, który twierdzi, że jest nieodpowiedni, przedstawia fakt, że pośrednik lub doradca wiedział - lub powinien był wiedzieć - że wzorce handlowe i / lub rodzaj zabezpieczeń były niezgodne z planowanymi celami. Istnieje znaczna ilość informacji jakościowych do oceny, w przeciwieństwie do dowodów ilościowych podczas badania odejścia.
Ścieżka dowodowa rozpoczyna się od dokumentacji datującej datę otwarcia konta. Dokumenty otwierające rachunek będą najprawdopodobniej zawierać pewien profil ryzyka określający tolerancję ryzyka i horyzont czasowy klienta. Dokumenty te przekształciły się w bardziej szczegółowe formaty, aby lepiej profilować klienta w przypadku takich wydarzeń.
Powszechną praktyką jest uszeregowanie poziomu ryzyka klienta od jednego do pięciu, przy czym ranga pięć oznacza wysoki poziom tolerancji ryzyka. Jeśli będzie się dążyć do niewłaściwości, a znaczna ilość pieniędzy zostanie utracona w ryzykownych rodzajach inwestycji, najlepiej byłoby, gdyby profil był niski. Na przykład klient, który twierdzi, że jest nieodpowiedni, a jego profil tolerancji wynosi pięć, byłby mocno obciążony w postępowaniu w celu udowodnienia, że roszczenie z tytułu utraty inwestycji było czymś więcej niż skargą „bolesnego przegranego”.
Ubijanie: Ubijanie jest jednym z najsilniejszych zarzutów i jednym z najłatwiejszych do udowodnienia. Oznacza to, że rachunek był w obrocie w nadmiernych kwotach i wymaga pewnej kontroli maklerskiej nad środkami w celu weryfikacji. Innymi słowy, samo udowodnienie nadmiernego handlu nie jest wystarczającym dowodem, szczególnie jeśli klient inicjuje transakcje.
Ze względu na charakter sporu rezygnacja jest najczęstsza w relacjach opartych na transakcjach lub prowizjach. Znany również jako „nadmierny obrót”, może być wykorzystany jako oddzielny wniosek, w którym prowizje zgromadzone podczas handlu są wymagane jako odzyskanie lub w połączeniu z innymi roszczeniami, w których straty i prowizje są celami odzyskania. Tak czy inaczej, obliczenia wykorzystują podstawową matematykę i są łatwo zrozumiałe dla sądów i organów arbitrażowych.
Ta formuła dzieli całkowitą liczbę transakcji (kupuje i sprzedaje) przez wartości rynkowe konta niezarządzanego przez miesięczne lub roczne okresy (miesięczne obliczenia są dokładniejsze). Chociaż istnieje wiele opinii na temat nadmiernego obrotu, w wielu przypadkach obroty od czterech do sześciu razy są uznawane za nadmierne.
Podczas korzystania z metody ubijania ważne jest, aby pamiętać, że obrona przedstawi kontrastowe dowody. Jeśli klient zarabiał w poprzednim okresie, obrona przedstawi wzorce handlowe w tym czasie i zażąda, aby zyski zrównoważyły straty.
Zaniedbanie : Zaniedbanie i brak nadzoru nie są tak często stosowane ze względu na ich subiektywność, ale mogą być silnymi elementami, jeśli zostaną udowodnione. Zwykle idą ze sobą w parze: jeśli udowodnione zostaną zarzuty zaniedbania, zwykle jest kierownik, który nie działał sumiennie, aby nadzorować swoich pracowników.
Podobnie jak ubijanie, aby doszło do zaniedbania, musi istnieć pewna kontrola. Jeśli doradca kontrolował znaczną liczbę transakcji i dopuścił się zaniedbania przy realizacji, wyborze zabezpieczeń itp., Sprawa będzie miała podstawę.
Postępowanie sądowe
W wielu przypadkach kombinezony klasowe mogą występować jednocześnie z poszczególnymi kombinezonami. Istnieje wiele korzyści z dochodzenia roszczeń w ramach pozwów grupowych, ale w przypadku stron z unikatowymi roszczeniami niezależne roszczenia zapewniają lepszą kontrolę nad postępowaniem. Ostrzega się tutaj, że osoby mogą nieumyślnie wykluczyć się, składając najpierw pozew zbiorowy. Na szczęście dokumenty zbiorowe w sprawie zbiorowej zawierają wyraźne odniesienie do tej kwestii i oferują opcję rezygnacji dla stron, które planują dochodzić swoich roszczeń niezależnie. Podobnie jak w przypadku wszystkich postępowań sądowych, ramy czasowe muszą być perspektywiczne, ponieważ sądy mają długie listy oczekujących.
Do postępowania sądowego najlepiej podchodzić z silnym zespołem. Posiadanie profesjonalnie wyszkolonego personelu prawnego zwiększa głębię sprawy i zapewnia dodatkowe wsparcie w poszukiwaniu ugody. Wybór adwokata i biegłego na wczesnym etapie procesu może wcześnie zmienić kierunek postępowania.
Gdy rynki odpływają i płyną, tak samo postępują prawnicy wchodzący i wychodzący z obszaru sporów dotyczących papierów wartościowych. Prawnicy zajmujący się obrażeniami ciała i procesami dysponują dobrymi umiejętnościami krzyżowymi i zwykle są dobrze przygotowani do rozpatrywania spraw sądowych, w których doświadczenie procesowe jest koniecznością. Tak czy inaczej, ważne jest, aby skorzystać z usług pełnomocnika z przynajmniej pewnym doświadczeniem w branży papierów wartościowych, ponieważ możesz zagwarantować, że strony broniące będą dobrze poinformowane.
Jak w każdym postępowaniu prawnym, ważne jest ustalenie rozsądnych oczekiwań, szczególnie w odniesieniu do kosztów:
- Jeśli Twój zespół prawny uzna, że twoja sprawa jest wystarczająco silna i wystarczająco duża, najprawdopodobniej zadziała na wypadek i podzieli procent zwrotu. Jeśli zespół uważa, że sprawa jest na granicy, możesz spodziewać się, że zatrzymasz zespół i przedpłacisz ekspertowi od 2 000 do 6 000 USD na przygotowanie sprawy. Ponadto, FINRA pobiera opłaty za złożenie wniosku oraz opłaty związane z postępowaniem sądowym.
Dolna linia
Powinieneś być przygotowany na grillowanie podczas przesłuchania w jednym z miejsc przez ekspertów po drugiej stronie stołu. Firmy traktują zarzuty poważnie i mają głębokie kieszenie do obrony. Przygotuj się również na zaakceptowanie każdego możliwego scenariusza, od wygrania sprawy bez odszkodowania po przegraną i ponoszenie odpowiedzialności za całkowity koszt postępowania sądowego i prawne.
FINRA nakreśliła kroki w celu zgłoszenia roszczenia w drodze arbitrażu na swojej stronie internetowej, a przeciętny człowiek może rozpocząć dobry proces. Jeśli droga sądowa jest drogą, strona internetowa SEC może dostarczyć podstawowych informacji, ale byłby to dobry moment na zatrudnienie prawnika.
