Firma Twine, założona przez znaną firmę finansową John Hancock, w 2014 roku, oferuje plany oszczędnościowe i algorytmiczne usługi inwestycyjne za pośrednictwem biur w San Francisco i Bostonie. Nowi klienci wpłacają środki na indywidualne rachunki podlegające opodatkowaniu, z minimalnym wymogiem oszczędności wynoszącym 5 USD i wymogiem minimalnym 100 USD w przypadku zautomatyzowanego inwestowania. Główną zaletą sznurka jest prostota obsługi. Sznurek pozwala Ci skoncentrować się na osiągnięciu wyznaczonego celu i pozwala ci nie rozpraszać się szczegółami, w jaki sposób robot-doradca faktycznie wspiera cię.
Plusy
-
Łatwe ustawienie
-
Gotówka zarabia odsetki
-
Wspierany przez Johna Hancocka
Cons
-
Słaba dokumentacja
-
Brak wykazów funduszy ETF lub funduszy wspólnego inwestowania
-
Brak aplikacji na Androida
-
Bez pobierania strat podatkowych
Konfiguracja konta
0, 9Założenie konta w Twine jest szybkie i łatwe. Wystarczy wpisać adres e-mail i hasło, aby uzyskać dostęp do stron konta, tworząc powtarzające się depozyty dla konta oszczędnościowego lub inwestycyjnego. Cele inwestycyjne wybierasz z listy prania lub cele niestandardowe. Każdy cel generuje konserwatywny, umiarkowany lub agresywny portfel po udzieleniu odpowiedzi na pytania dotyczące poziomów aktywów, tolerancji ryzyka, okresów przechowywania i innych danych osobowych.
Możesz także wybrać partnera do wspólnych celów, generując połączony interfejs konta, który hipotetycznie łączy środki partnera w jedno konto. Jest to jednak wyłącznie proces front-end, ponieważ każdy partner prowadzi w rzeczywistości indywidualne konto maklerskie. Oznacza to, że każda osoba zachowuje dostęp do zdeponowanych środków i proporcjonalny zwrot z tego kapitału.
Chociaż proces konfiguracji jest prosty, nie możesz zobaczyć, jakiego rodzaju aktywa znajdują się w portfelu, dopóki nie sfinansujesz konta. Powoduje to znaczny spadek oceny Twine dla konfiguracji konta, ponieważ uważamy, że jest to brak przejrzystości.
Ustalanie celów
2.4Sznurek stosuje podejście oparte na celach, ale nie oferuje zbyt wielu wskazówek, kalkulatorów ani narzędzi. Możesz przeglądać transakcje i statystyki względnej wydajności na stronach zarządzania kontem. Sznurek oferuje zalecenia dotyczące poziomów finansowania w oparciu o postępy w osiąganiu celów czasowych, ale w chwili konfiguracji istnieje niewiele narzędzi do ustalania celów innych niż ogólne pytania. Metodologia testowania w przód, która mierzy postęp w realizacji celów, wykorzystuje historyczne zwroty od 0, 7% do 6, 0%. Ten względny brak wsparcia w ustalaniu celów jest spotęgowany przez fakt, że nie można rozmawiać bezpośrednio z ludzkim doradcą.
Usługi kont
3.3Finansowanie konta wymaga zalogowania się do interfejsu zarządzania kontem i skonfigurowania obowiązkowych cyklicznych depozytów z połączonego konta bankowego. Wypłaty można żądać za pomocą kilku kliknięć interfejsu konta, ale odbiór środków zajmuje siedem do dziesięciu dni roboczych, co jest wolniejsze niż średnia w branży. Poszczególni posiadacze kont nie mogą korzystać z depozytu zabezpieczającego ani pożyczać z konta, a platforma nie oferuje usług bankowych.
Sznurek płaci obecnie 1, 05% za gotówkę z dnia na dzień przeniesioną do instrumentów zatwierdzonych przez FDIC. Platforma stwierdza, że ma na celu osiągnięcie określonego celu finansowego, a nie pomóc w kompleksowym planie finansowym, więc oferty usług odzwierciedlają to. Na pierwszy rzut oka wygląda na to, że nie możesz otworzyć emerytury, oszczędności na uczelniach wyższych ani innych rachunków uprzywilejowanych podatkowo, ale broszura ADV stwierdza, że twoje konto zostanie zarejestrowane jako IRA, jeśli wybierzesz emeryturę jako cel. Jednak nie ma możliwości przeniesienia istniejącego konta do Twine, co jest dużym pominięciem.
Zawartość portfela
2.4Algorytmy Twine, podobnie jak większość robo-doradców, postępują zgodnie z zasadami Modern Portfolio Theory (MPT) dotyczącymi tworzenia i wypełniania portfela. System generuje konserwatywne, umiarkowane lub agresywne portfolio w odpowiedzi na dane Twojego profilu. Ekspozycje są podejmowane wyłącznie przez fundusze ETF i fundusze wspólnego inwestowania, bez pojedynczych zapasów, bezpośrednich produktów o stałym dochodzie ani spółek świadomych społecznie. Postęp w osiąganiu celów generuje zalecenia systemowe dotyczące poziomów finansowania, czy to dla osoby fizycznej, czy partnerstwa, a korekty profilu mogą również zmienić kategoryzację portfela.
Portfele oferują wielopoziomowe prognozy zwrotu oparte na „wyjątkowo dobrych”, „najbardziej prawdopodobnych” i „niezwykle złych” wynikach; kwota, którą klienci chcą zainwestować; i ile wrócą każdego miesiąca. Każdy portfel przesuwa również alokacje w odpowiedzi na wybrany okres utrzymywania i czas pozostały do osiągnięcia wyznaczonego celu.
Na przykład agresywny portfel z horyzontem czasowym do pięciu lat przeznacza 70% lub więcej na ETF rynku pieniężnego i obligacji, przy czym pozostałe ETF stanowią 30%. Horyzont czasowy dłuższy niż pięć lat podnosi przydział akcji do 80%, a pozostała część na rynku pieniężnym i funduszach obligacyjnych. Równoważenie portfela jest uruchamiane przez depozyty, wypłaty lub zwroty, które są wykorzystywane do utrzymania docelowych alokacji dla portfela w tym okresie.
Niestety nie udało nam się znaleźć dokumentacji dotyczącej funduszy ETF ani puli funduszy wspólnego inwestowania używanych do budowy portfeli. Oznacza to poważne pominięcie, ponieważ koszty związane z ETF nie są pokrywane z opłaty programowej, co zmusza do ponoszenia ukrytych kosztów. Trudno również stwierdzić, czy John Hancock i Twine odnoszą korzyści finansowe z nieujawnionej puli inwestycji, co może powodować potencjalny konflikt interesów.
Zarządzanie portfelem
3.2Sznurek nie oferuje wielu informacji ani szczegółów na temat tego, co dzieje się za kulisami na koncie zarządzania. Interfejs zarządzania kontem pokazuje standardowe miary wydajności, które wyszczególniają aktualne wyniki portfela w podziale na cele. Różne widoki rachunków wyświetlają bieżącą wartość rynkową, zarobki, wykres przedstawiający potencjalne przyszłe zwroty i poziomy finansowania depozytów.
Sznurek nie wykonuje regularnie zaplanowanego ponownego balansowania. Zamiast tego przywrócenie równowagi następuje w reakcji na wypłaty lub depozyty, zmianę poziomu aktywów i pozostały czas do osiągnięcia celu. Rebalanse mają na celu ograniczenie inwestycji w nadmiernie przydzielone klasy aktywów, jednocześnie zwiększając inwestycje w nieprzydzielone klasy aktywów. Nie można wnioskować o zmianę salda ani wprowadzać zmian w funduszach ETF lub funduszach inwestycyjnych wybranych do portfeli. Sznurkowi brakuje również środków na straty podatkowe, które oferuje wielu jego konkurentów.
Doświadczenie użytkownika
2.8Doświadczenie mobilne
Twine oferuje łatwą do odczytania, przystosowaną do urządzeń mobilnych stronę internetową i aplikację mobilną na iOS, która oferuje ulepszone funkcje zarządzania kontem. Nie ma aplikacji mobilnej na Androida, która będzie stanowić problem dla wielu użytkowników, biorąc pod uwagę udział Androida w rynku światowym. Aplikacja iOS zapewnia uwierzytelnianie biometryczne i dwuskładnikowe.
Desktop Experience
Witryna zawiera garść linków, które podkreślają główne funkcje konta, wyjaśniają usługi i ujawniają wymagania prawne. Szybko trafiasz w barierę płatniczą / finansową, rozpoczynając proces zakładania konta, co uniemożliwia bardzo potrzebne spojrzenie na jakość kwestionariusza i alokacje portfela generowane przez system. Nie ma żadnych narzędzi do planowania ani kalkulatorów, a większość istotnych informacji znajduje się na stronach FAQ.
Obsługa klienta
2.5Podobnie jak wiele pozornie ważnych szczegółów, informacje kontaktowe są ukryte w często zadawanych pytaniach. Link do pomocy prowadzi do apletu Centrum pomocy sznurka, z prostym formularzem zgłoszeniowym, ale bez adresu, numeru telefonu, adresu e-mail ani linków do czatu na żywo. Inne strony z najczęściej zadawanymi pytaniami zawierają numer telefonu i adres e-mail, ale wszystkie linki „skontaktuj się z nami” otwierają stronę wprowadzania formularza. Dodatkowa kontrola zidentyfikowała godziny obsługi klienta od 9:00 do 17:00, od poniedziałku do piątku. Wiele połączeń na bezpłatny numer spowodowało szybki kontakt z przedstawicielem obsługi klienta. Adres firmy został znaleziony w drobnym druku doradczym i nigdzie indziej.
Edukacja i bezpieczeństwo
3)Warto jeszcze raz zauważyć, że Twine nie wyróżnia się jako zróżnicowana platforma do zarządzania życiem finansowym. Chce być Twoim rozwiązaniem do oszczędzania i inwestowania w określone cele w ustalonych ramach czasowych. Ten wąski cel w naturalny sposób ogranicza ilość Sznura wkładanego w jego zasoby. Na stronie znajduje się ogólny blog z 29 artykułami pod czterema nagłówkami, ale treść koncentruje się głównie na sukcesach użytkowników i nie ma funkcji wyszukiwania, która pozwala uzyskać szybkie informacje na potrzebne tematy. Najbardziej przydatne materiały były aktualne, chociaż w szeroko zakrojonych samouczkach brakowało narzędzi ilościowych potrzebnych do planowania krótkoterminowego celu i długoterminowego planowania finansowego.
Sznurek jest bezpieczny i jest zgodny z najlepszymi praktykami dla branży robo-doradczej. Strona korzysta z 256-bitowego szyfrowania SSL i zapewnia jasno określoną politykę prywatności. Logowanie do zarządzania kontem wymaga uwierzytelnienia dwuskładnikowego za pomocą wiadomości tekstowej. Apex Clearing Corporation posiada wszystkie fundusze klientów, zapewniając dostęp do ubezpieczenia Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i ubezpieczenia od nadwyżek. FDIC zapewnia zamianę rachunku gotówkowego do kwoty 250 000 USD na konto, podczas gdy rachunki inwestycyjne są ubezpieczone przez SPIC od strat poniesionych z powodu nieudanych transakcji maklerskich (a nie strat spowodowanych zmianami na rynku) do 500 000 USD.
Prowizje i opłaty
2.5Ceny sznurka mogą być nieco zwodnicze, zalecając płacenie „25 centów miesięcznie za każde 500 $ na koncie”, co przekłada się na stosunkowo wysokie 0, 60% rocznie. Materiały marketingowe reklamują „brak ukrytych opłat”, ale drobny druk stwierdza, że opłaty ETF i niektóre prowizje nie są objęte programem doradczym. Ponadto Apex pobiera opłaty za przelewy bankowe i przeniesienie konta do innego brokera. Model biznesowy sugeruje, że Apex otrzymuje płatności za przepływ zamówień podczas przetwarzania transakcji sznurkiem, ale nie ujawniono, kto zachowuje ten kapitał.
Czy sznurek jest dla Ciebie odpowiedni?
Sznurek może być idealnym rozwiązaniem dla młodych inwestorów, którzy chcą zaoszczędzić pieniądze na konkretny cel. Możesz łatwo otworzyć konto i regularnie je finansować, ufając jednocześnie algorytmom zmiany równowagi i przesunięcia alokacji aktywów w miarę zbliżania się daty docelowej. Oczywiście ta prostota będzie atrakcyjna nie tylko dla młodych inwestorów. Pomimo stosunkowo wysokiej opłaty w bardzo konkurencyjnej przestrzeni, Twine może tworzyć niszę, w której konkuruje bardziej z bankowymi kontami oszczędnościowymi niż dostawcami zarządzania majątkiem. Co więcej, połączenie Twine z Johnem Hancockiem bez wątpienia pocieszy wielu konserwatywnych inwestorów, którzy w przeciwnym razie nigdy nie zastanowią się nad zezwoleniem robotowi-doradcy na zarządzanie swoimi pieniędzmi.
To powiedziawszy, bardziej doświadczeni lub ciekawscy inwestorzy zostaną wyłączeni z powodu braku szczegółowych informacji. Lepsze ujawnienia na temat zarządzania kontem mogą pomóc zmniejszyć tę frustrację, a to może przyjść z czasem. Jednak nawet przy solidniejszych informacjach i zasobach Twine nadal musi wykonywać znacznie lepszą pracę, eliminując przeszkody klientów. Brak aplikacji na Androida jest poważnym nadzorem, podobnie jak brak ściągania strat podatkowych, gdy mówimy o długoterminowych oszczędnościach i inwestowaniu w rachunki podlegające opodatkowaniu. Dopóki te problemy nie zostaną rozwiązane, możesz znaleźć lepsze opcje oszczędzania i zautomatyzowanej inwestycji wśród konkurentów Twine.
Metodologia
Investopedia jest zaangażowana w zapewnianie inwestorom obiektywnych, kompleksowych recenzji i ocen robo-doradców. Nasze recenzje w 2019 r. Są wynikiem sześciu miesięcy oceny wszystkich aspektów 32 platform doradczych robo, w tym doświadczenia użytkownika, możliwości wyznaczania celów, zawartości portfela, kosztów i opłat, bezpieczeństwa, mobilności i obsługi klienta. Zebraliśmy ponad 300 punktów danych, które ważyły w naszym systemie punktacji.
Każdy sprawdzony doradca robo został poproszony o wypełnienie 50-punktowej ankiety na temat swojej platformy, której użyliśmy w naszej ocenie. Wielu doradców robotów zapewniło nam również osobiste pokazy swoich platform.
Nasz zespół ekspertów branżowych, kierowany przez Theresę W. Carey, przeprowadził nasze przeglądy i opracował najlepszą w branży metodologię rankingu platform robo-doradców dla inwestorów na wszystkich poziomach. Kliknij tutaj, aby przeczytać naszą pełną metodologię.
