Ponieważ niepewność polityczna we Włoszech obniżyła globalne rynki, jeden weterynarz z Wall Street ostrzegł, że największym ryzykiem dla amerykańskich akcji jest potencjał kryzysu w Unii Europejskiej (UE) do umocnienia dolara i zjedzenia zysków firm posiadających silne międzynarodowe firmy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: „Wielka burza” kredytów zagraża inwestorom giełdowym ).
Mocny dolar do cięcia w przychody
Strateg B. B. Riley, Mark Grant, pojawił się w wywiadzie dla CNBC w środę, dzień po zamieszaniu we Włoszech, które wstrząsnęło rynkiem i obniżyło indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) o 400 punktów na zamknięciu. Widzi dwie sytuacje, które mogą zmusić trzecią co do wielkości gospodarkę UE, która stanowi około 15% całkowitego PKB grupy, z Unii. Po pierwsze, Włochy mogą głosować za całkowitym opuszczeniem bloku lub mogą odmówić przestrzegania środków oszczędnościowych i zostać wypchnięte.
Zakłócenia w UE mogłyby doprowadzić dolara jeszcze wyżej, „do 1, 14 USD, może 1, 12 USD w stosunku do euro” - stwierdził Grant. Dolar osiągnął maksimum w wysokości około 1, 25 USD w stosunku do euro w połowie lutego, spadając do około 1, 15 USD za euro we wtorek, co jest najniższym poziomem od lipca 2017 r.
Dane o kursie wymiany euro na dolara amerykańskiego według YCharts
„Może to mieć duży wpływ na rynki akcji w Stanach Zjednoczonych pod względem zysków naszych międzynarodowych spółek” - stwierdził analityk B. Riley. Wraz ze wzrostem siły dolara towary sprzedawane przez amerykańskie globalne korporacje za granicą stają się droższe dla zagranicznych konsumentów w porównaniu do towarów sprzedawanych przez ich zagranicznych rywali. Na szczególne ryzyko narażone są firmy technologiczne, które generują ponad połowę swoich przychodów poza USA, oraz grupy konsumentów, jak zauważa Financial Times. Apple Inc. (AAPL), Nike Inc. (NKE), Starbucks Corp. (SBUX), Kellogg Co. (K) i JPMorgan Chase & Co. (JPM) należą do firm, które mogą obserwować spadek ich zapasów na ryzyko geopolityczne. W dużej mierze firmy krajowe, takie jak dostawcy usług telekomunikacyjnych, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i firmy z branży nieruchomości, są postrzegane jako bezpieczniejsze zakłady w tym środowisku.
Wyjazd Włoch może doprowadzić do bankructwa UE
„Jednym z prawdziwych niebezpieczeństw tutaj, jeśli z jakiegokolwiek powodu, że Włochy odejdą i ponownie wyznaczy swoją walutę, EBC odniesie ogromny hit, który dosłownie ich zbankrutuje, chyba że inne kraje wydadzą więcej pieniędzy”, dodał Grant, który pracował na Wall Street przez cztery dekady.
Niepewność co do przyszłości strefy euro, spowodowana obawami przed rosnącymi nastrojami antyeuropejskimi, niepokojami politycznymi we Włoszech i nadchodzącymi wyborami w Hiszpanii, skłoniła wielu, w tym inwestora miliardera George'a Sorosa, do ostrzeżenia przed nadchodzącym załamaniem rynku globalnego i „egzystencjalnym” kryzys ”w obliczu UE. Banki na Wall Street były jednymi z największych hitów w tym tygodniu, spadając we wtorek akcje Morgan Stanley (MS) o 5, 7%, co oznacza ich największy spadek od prawie dwóch lat. W odpowiedzi dyrektor generalny (CEO) Morgana Stanleya, James Gorman, nazwał obawy przesadzone, a komentarze Sorosa „śmieszne”, powołując się na „globalny zsynchronizowany wzrost” i wątpiąc, że krótkotrwała niepewność zrobi wszystko, aby zmienić strategię Banku Rezerw Federalnych w miarę jego kontynuacji próbować znormalizować stawki.
Komentarze Granta pojawiają się, gdy byk rynkowy Joseph Zidle z Blackstone Group ostrzega, że giełda w USA zacznie się brzydko w ciągu najbliższych 12 miesięcy, ponieważ rosnąca inflacja grozi rozerwaniem się na zyski przedsiębiorstw i rozciągnięciem konsumentów. „Nie jest silny, ale ma szerokie podstawy. Widzimy to w takich sprawach, jak wyższe ceny ropy i wyższe ceny gazu, gdzie ropa rośnie o 50% rok do roku. Gaz rośnie o 20% rok do roku. Widzimy to wszystko przez cały okres płacy ”- stwierdził w wywiadzie dla CNBC. To powiedziawszy, uważa, że akcje wygrywają „przeciąganie liny” przeciwko przeciwnościom makro, takim jak napięcia i fundamenty w Korei Północnej, do końca lata. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Morgan Stanley widzi gwałtowny spadek w ciągu dwóch lat ).
