Spis treści
- Definiowanie zarządzania majątkiem
- Zmieniające się środowisko
- Przyszłość zarządzania majątkiem
Zarządzanie majątkiem to duży biznes. Firma Boston Consulting Group oszacowała, że w 2018 r. Zarządzano aktywami globalnymi (AUM) o wartości 74, 3 biliona USD . Tak długo, jak kwota ta będzie nadal rosła, wraz z nią będzie rosło prywatne zarządzanie majątkiem i usługi doradztwa finansowego.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzanie majątkiem to profesjonalna praca polegająca na inwestowaniu i powiększaniu aktywów przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka i zachowaniu bogactwa. Szacuje się, że branża zarządzania majątkiem na całym świecie posiada prawie 75 bilionów dolarów AUM, co czyni ją ogromną branżą. Ponad połowa zarządzanych aktywów należy do inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki i fundusze. Reszta należy do mniejszej organizacji lub osób fizycznych. Branża zarządzania majątkiem została wstrząśnięta podczas kryzysu finansowego w 2008 r., Ale od tego czasu ponownie się pojawiła, pozornie bez szwanku.
Definiowanie zarządzania majątkiem
Raport Boston Consulting Group ujawnił, że 45 bilionów dolarów, około 60% globalnie zarządzanych aktywów, należy do inwestorów instytucjonalnych. Wiele instytucji zarządza własnymi aktywami; opłaty na zarządzanych kontach szybko sumują się w przypadku milionów lub miliardów dolarów.
Dolary instytucjonalne z pewnością mają znaczenie dla branży zarządzania majątkiem, ale są światem oderwanym od wspólnej koncepcji osobistego doradcy finansowego. Zarządzanie majątkiem to ogromna dziedzina; trudno jest ustalić, jakie usługi liczą się jako zarządzanie majątkiem.
Menedżerowie majątkowi różnią się od brokerów, którzy po prostu koordynują kupujących i sprzedających oraz wykonują transakcje na rynku. Większość menedżerów majątkowych przedstawia się jako zarządcy aktywów i trenerzy życia finansowego. Obejmują one planowanie finansowe z usługami podatkowymi, pomagają ukierunkować znaczne zakupy na życie, a niektóre mogą oferować planowanie nieruchomości. Mogą pracować w firmach lub jako niezależni konsultanci. Mogą być skierowane do firm lub osób fizycznych.
Zamożni klienci wymagają więcej usług, a biedniejsi klienci mają tendencję do zawierania transakcji. Cechą charakterystyczną jest jednak to, że zarządca majątku określa konkretny plan na przyszłość finansową klienta.
Zmieniające się środowisko
Kryzys finansowy 2007-2008 zmienił branżę zarządzania majątkiem. Specjaliści finansowi na całym świecie podlegali coraz większej kontroli regulacyjnej, a konsumenci patrzyli na branżę z nowym poczuciem sceptycyzmu, aw niektórych przypadkach z pogardą.
Co więcej, wiele bogactwa wyparowało w czasie recesji. Aktywa spadły niemal we wszystkich krajach, tworząc trudne przejście, zanim skończy się z wieloma możliwościami. Większość tradycyjnych aktywów zyskała na wartości w latach 2010–2014 dzięki łatwej na całym świecie polityce pieniężnej.
Straty były tak duże, jak szybkie. Między 2007 r. A końcem 2008 r. AUM w Ameryce Północnej spadło o 36%. Straty wyniosły 25% w Europie, 25% w Azji i 14% na Bliskim Wschodzie. Globalne przychody z zarządzania majątkiem spadły o ponad jedną trzecią. Do 2015 r. Odzyskiwanie zostało prawie zakończone.
Jednak nie każdy region odzyskał to samo. Firmy europejskie zostały szczególnie dotknięte, a zarządcy majątku w Europie nadal odnotowują przychody na poziomie 20% poniżej poziomu z 2008 r. Szwajcaria, Wielka Brytania i Stany Zjednoczone pozostały największymi centrami zarządzania majątkiem, podczas gdy Hongkong i Singapur były najszybsze rosnące rynki nowych aktywów klientów.
Ta zmiana odpowiada odejściu od tradycyjnej relacji doradcy. Nowe fronty zarządzania majątkiem, w tym zautomatyzowani doradcy i cyfrowe kontrole, oferują tanie i przejrzyste alternatywy w branży opartej na opłatach i prowizjach. Jednak Biuro Statystyki Pracy szacuje 27% wzrost nowych osobistych doradców finansowych do 2022 r. - znacznie szybciej niż średnia dla wszystkich miejsc pracy.
Przyszłość profesjonalnego zarządzania majątkiem
Od zarządzania majątkiem miliarderów po osobistych doradców finansowych na niskim poziomie, serce zarządzania majątkiem stanowi propozycję wartości: jest to obietnica zysków finansowych i bezpieczeństwa, które przewyższają wszelkie opłaty związane z usługą.
Ta propozycja wartości została poważnie zakwestionowana w 2008 r. Klienci doradcy, z których wielu grało zgodnie ze scenariuszem przez dziesięciolecia, pozostali w posiadaniu poszarpanych skrawków ich wartości nieruchomości, portfeli 401 (k) i IRA oraz innych aktywów narażonych na burzliwy rynek. Niewygodni klienci częściej unikają płatnych porad i skłaniają się ku samokierowaniu.
Współcześni klienci chcą większej kontroli przy niższych kosztach, co prowadzi do wielu zakłóceń w branży. Nowe usługi i młodsi doradcy przedstawiają zupełnie inną ofertę wartości niż ich starsi współcześni. Przy prawie 75 trylionach dolarów do zdobycia, na rynku nie brakuje nowych uczestników i świeżych pomysłów.
