Garść akcji ma przewyższyć konkurencję, ponieważ wykorzystują cztery kluczowe trendy przekształcające przemysł motoryzacyjny, który będzie wyglądał zupełnie inaczej niż dzisiaj w kolejnej dekadzie. „Przemysł motoryzacyjny zmieni się diametralnie w ciągu najbliższych pięciu lub 10 lat”, powiedział Rod Lache z firmy Wolfe Research, Barron's, gdy wraz ze swoim kolegą Danem Galvesem wskazali General Motors, Tesla, Lear, BorgWarner i Aptiv, jako pięć akcji, które zostaną zwiększone przez tak zwane megatrendy ACES - autonomiczne, połączone, elektryczne i wspólne - napędzające zmiany w branży motoryzacyjnej.
5 akcji, które mogą wygrać wyścig samochodowy
- General Motors Co. (GM) Tesla Inc. (TSLA) Lear Corp. (LEA) BorgWarner Inc. (BWA) Aptiv PLC (APTV)
„Po pierwsze, szukamy firm gotowych na niezwykły rozwój. Po drugie, szukamy tych, którzy są odporni z powodu narażenia klienta lub technologii, która ma się dobrze, silnego portfela zamówień lub bardzo niskiej dźwigni operacyjnej. Trzeci to firmy, które mogą tworzyć wartość poprzez wydzielenie. Czwarte to te, które mają nadzwyczajne wolne przepływy pieniężne - powiedział Lache.
4 Mega trendy w transporcie
- AutonomousConnectedElectricShared
Co to oznacza dla inwestorów
Przyszłość przemysłu motoryzacyjnego to taka, w której pojazdy są coraz bardziej pozbawione sterowników, coraz bardziej powiązane z usługami łączności mobilnej, coraz mniej zależne od paliw kopalnych i coraz częściej dzielone między większą część populacji. Zmiany te zakłócą obecny rynek auto, ale przyniosą także ogromne możliwości.
W ciągu zaledwie sześciu lat Lache spodziewa się, że światowy rynek autonomicznych technologii napędowych o wartości 6 miliardów dolarów wzrośnie do 50 miliardów dolarów. Chociaż pojazdy hybrydowe stanowiły zaledwie 3% całkowitej światowej produkcji lekkich pojazdów w ubiegłym roku, Lache prognozuje, że w ciągu pięciu lat będzie to aż 24%, według Barrona.
75% udziałów General Motors w Cruise Automation, jednym z liderów technologii sztucznej inteligencji (AI) dla pojazdów autonomicznych, pomoże tradycyjnemu producentowi samochodów skorzystać z ostatniego trendu. Ponadto firma ma solidny wolny przepływ gotówki, który prawdopodobnie utrzyma się nawet w okresie spowolnienia.
Lache i Galves również lubią Teslę, pomimo problemów z rentownością i produkcją samochodów elektrycznych w przeszłości. Uważają, że firma generuje obecnie wystarczające przychody do samofinansowania około 30% wzrostu zdolności w ciągu najbliższych pięciu lat. Otwarcie fabryki w Chinach w tym roku będzie również kluczowym katalizatorem zapasów.
BorgWarner, Lear i Aptiv są kluczowymi dostawcami różnych komponentów do pojazdów hybrydowych lub w pełni elektrycznych oraz do architektury elektrycznej potrzebnej do „inteligentnej” automatyzacji samochodów.
Patrząc w przyszłość
Problem z próbą przewidzenia zwycięzców na rynku, który podlega szybkim zmianom, polega na tym, że istnieje tak wiele nieznanych zmiennych, z których należy wziąć pod uwagę. Przepisy mogą stanowić przeszkodę dla przyjęcia w pełni autonomicznych pojazdów, podczas gdy inne trendy poza branżą motoryzacyjną, takie jak wzrost liczby osób pracujących zdalnie, mogą obniżyć ogólne zapotrzebowanie na transport samochodowy. Co więcej, zmiany często usuwają poprzednie bariery wejścia, pozwalając nowym firmom zakłócać pozycję obecnych liderów rynku.
