Co to jest kompozyt?
Złożony to grupa akcji, indeksów lub innych czynników połączonych w znormalizowany sposób, który zapewnia użyteczną statystyczną miarę ogólnej wydajności rynku lub sektora w czasie. Inwestorzy używają również terminu „indeks złożony”. Kompozyty są tworzone zarówno do analizy inwestycyjnej trendów gospodarczych, jak i do prognozowania aktywności rynkowej.
Zrozumienie Composite
Indeks złożony ma wiele czynników, które są uśredniane razem, aby utworzyć statystyczny reprezentatywny dla całego rynku lub sektora. Na przykład indeks kompozytowy NASDAQ to ważona kapitalizacją rynkowa grupa około 3000 zwykłych akcji notowanych na giełdzie NASDAQ. Indeksy te są przydatnymi narzędziami do mierzenia i śledzenia zmian poziomu cen dla całego rynku giełdowego lub sektora, a indeks stanowi użyteczny punkt odniesienia do pomiaru wyników portfela inwestora. Celem dobrze zdywersyfikowanego portfela jest lepsze wyniki niż określony indeks.
Jak zarządza się indeksem
Jednym z popularnych indeksów jest Dow Jones 65 Composite Average, która obejmuje 65 firm, które tworzą trzy inne indeksy Dow Jones. Celem indeksu jest wybór akcji reprezentujących określony sektor lub rynek, a komitet decyduje, które akcje mają zostać uwzględnione w indeksie. Większość indeksów ważona jest kapitalizacją rynkową, która odnosi się do całkowitej kwoty w dolarach akcji danej firmy. Firma o dużej kapitalizacji stanowi większy procent całkowitej wartości indeksu i ma większy wpływ na wyniki indeksu. Zastosowanie tego podejścia oznacza, że firmy o mniejszej kapitalizacji mają mniejszy wpływ na indeks. Oprócz akcji branża finansowa zapewnia indeksy obligacji i kursów walut.
Faktoring w indeksach ekonomicznych
Ekonomiści monitorują różne wskaźniki, aby prognozować aktywność gospodarczą. Indeks wiodących wskaźników ekonomicznych, na przykład, jest indeksem innych indeksów. Indeks ten to miesięczny raport składający się z 10 indeksów ekonomicznych, w tym nowych zamówień na dobra inwestycyjne i nowych pozwoleń na budowę budynków mieszkalnych. Te wiodące wskaźniki mogą się zmieniać przed zmianami w całej gospodarce.
Przykłady testów porównawczych
Indeks służy jako punkt odniesienia do pomiaru wyników zarządzającego portfelem funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu będącego przedmiotem obrotu giełdowego. Na przykład portfel akcji o dużej kapitalizacji wykorzystuje Indeks Standard & Poor's 500 jako punkt odniesienia. Witryny finansowe, takie jak Morningstar, porównują wyniki funduszu z testem porównawczym, a także porównują wyniki funduszu z innymi funduszami, które korzystają z tego samego wskaźnika. Wszystkie te dane są wykorzystywane do oceny wyników zarządzającego funduszem.
