Głównymi konkurentami Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) na wysoce konkurencyjnym rynku detalicznym dużych sklepów dyskontowych są Walmart Inc. (NYSE: WMT) i Target Corporation (NYSE: TGT). Firmy te są również czasami klasyfikowane jako akcje obronne konsumentów.
Costco
Costco, we współpracy ze swoimi spółkami zależnymi, prowadzi magazyny członkowskie, w których hurtowo sprzedawana jest szeroka gama towarów konsumpcyjnych. Zarówno produkty markowe, jak i marki własne są sprzedawane w szerokiej gamie kategorii towarów, takich jak przekąski; sucha / paczkowana żywność; tytoń; napoje alkoholowe i bezalkoholowe; środki czyszczące: elektronika; pomoce zdrowotne i upiększające; artykuły biurowe; delikatesy i produkty; i odzież.
Costco prowadzi również apteki, centra fotograficzne, sądy spożywcze, stacje benzynowe i kilka dodatkowych usług. Od listopada 2019 r. Costco prowadzi 785 magazynów, z czego około 546 w Stanach Zjednoczonych i Portoryko łącznie. Firma posiada również magazyny w Kanadzie, Meksyku, Wielkiej Brytanii, Japonii, Korei, Tajwanie, Australii i Hiszpanii. Wcześniej znana jako Costco Companies, Inc., Costco została założona w 1976 roku i ma swoją siedzibę w Issaquah w stanie Waszyngton.
Dane finansowe Costco
Kapitalizacja rynkowa Costco wynosi 131, 8 mld USD. Jego dochód netto w 52-tygodniowym roku obrotowym, który zakończył się 1 września 2019 r., Wyniósł około 3, 7 mld USD. Na dzień 26 listopada 2019 r. Cena / zysk do wzrostu (PEG) dla firmy wynosiła 4, 26, czyli więcej niż średnia w branży 2, 39. Rentowność dywidendy oferowana dla akcji Costco wynosi 0, 86%, co odpowiada średniej w branży wynoszącej 0, 83%. Zwrot z kapitału własnego (ROE) dla firmy wynosi 24, 9%, czyli mniej więcej tyle samo, co średnia w branży.
Obrót zapasami jest ważnym miernikiem dla sklepów detalicznych, ponieważ może dobrze wskazać, jak skutecznie firma zarządza zamówieniami i zapasami. Wskaźnik obrotu zapasami może również mierzyć jakość zapasów w sklepie oraz ilość zapasów, które są nieaktualne lub przestarzałe. Istnieje również fakt, że każdy obrót zapasami stanowi kolejną część wypracowanego zysku brutto. Wskaźnik obrotu zapasami Costco wynosi około 12, co oznacza, że z grubsza przewraca cały swój zapas miesięcznie. Wskazuje to na wysoką jakość zapasów i stosunkowo wydajne zarządzanie zamówieniami.
Kluczowe dania na wynos
- W wysoce konkurencyjnym segmencie dużych dyskontów głównymi konkurentami Costco są Walmart i Target. W przypadku sklepów detalicznych ważnym miernikiem jest obrót zapasami, ponieważ wskazuje on na jakość zapasów w sklepie oraz to, czy są one przestarzałe czy przestarzałe. dla obrotu zapasami, a następnie Walmart, a następnie Target. Rentowność dywidendy w wysokości 2, 1% przewyższa zarówno Walmart, jak i Costco, a także przewyższa średnią branżową. W roku budżetowym 2019 dochód netto Walmart w wysokości 7, 2 miliarda USD prawie podwoił dochód netto Costco w wysokości 3, 7 miliarda USD.
Przegląd konkurenta Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. jest jednym z głównych konkurentów Costco, prowadząc sklepy detaliczne na całym świecie poprzez trzy podstawowe segmenty: Walmart US, Walmart International i Sam's Club. Sam's Club najbardziej przypomina format sprzedaży Costco; jednak nadal uważa się, że Costco konkuruje bezpośrednio z Walmart i jego spółką zależną.
Sklepy Walmart oferują różnorodne towary, w tym delikatesy i wyroby piekarnicze; mięso; produkować; zamrożone jedzenie; suche artykuły spożywcze; pomoce zdrowotne i upiększające; przetwarzanie zdjęć; farmaceutyki; strój; produkty łowieckie; towary motoryzacyjne; i elektronika użytkowa. Walmart ma własną usługę telefonii komórkowej, StraightTalk, która świadczy usługi głównie za pośrednictwem wież Verizon.
Firma zapewnia również niektóre usługi i produkty finansowe, w tym przekazy pieniężne, karty przedpłacone, płatności czekiem i płatności rachunków. Zarówno markowe, jak i prywatne marki sprzedawane są w sklepach Walmart i za pośrednictwem strony internetowej. Począwszy od 2019 r. Walmart prowadzi ponad 11 300 sklepów w ramach trzech spółek zależnych w 27 krajach. Walmart, Inc. ma siedzibę w Bentonville w stanie Arkansas i został założony w 1945 roku.
Dane finansowe Walmart
Walmart ma 7, 2 miliarda dolarów w ostatnim roku podatkowym, 2019, i ma znacznie wyższy dochód netto niż Costco. Jednak stosunek ceny do zysku lub wskaźnik P / E Walmart na 23, 8 jest niższy niż Costco na 36, 3, ale pozostaje zgodny ze średnią w branży na 23, 6. Jest to możliwe wskazanie niższych przewidywanych wzrostów zysków w przyszłości Walmart. Stopa dywidendy dla akcji Walmart wynosi około 1, 78%, co przewyższa Costco.
Wskaźnik obrotu zapasami Walmart wynosi około 8, w porównaniu ze współczynnikiem Costco wynoszącym 12. Jakość zapasów Walmart może być nieco niższa niż Costco, ale wskaźnik obrotu nadal mieści się w akceptowalnych liczbach, co oznacza, że Walmart prawdopodobnie dobrze sobie radzi z utrzymaniem aktualnego stanu zapasów oraz usuwanie przestarzałych lub przestarzałych przedmiotów.
Przegląd konkurenta Costco: The Target Corporation
Target jest kolejnym konkurentem Costco i jest sprzedawcą detalicznym zniżek na towary działającym w Stanach Zjednoczonych. Ta sieć oferuje artykuły gospodarstwa domowego; farmaceutyki; artykuły higieny osobistej; produkty czyszczące i papierowe; strój; Akcesoria; artykuły sportowe; elektronika; oraz artykuły spożywcze, a także meble i inne produkty. Target oferuje również karty debetowe i kredytowe REDcard, które zapewniają konsumentom 5% zniżki na zakupy. Target wykorzystuje tradycyjne lokalizacje i e-commerce do sprzedaży swoich towarów. Od 2019 r. Target prowadzi 1868 sklepów w Stanach Zjednoczonych i ma międzynarodowe lokalizacje w Indiach. Firma Target Corporation została założona w 1902 roku i ma siedzibę w Minneapolis w stanie Minnesota.
Docelowe dane finansowe
Docelowa stopa dywidendy, wynosząca 2, 1%, jest wyższa niż Walmart i znacznie wyższa zarówno od Costco, jak i średniej branżowej. Według stanu na 26 listopada 2019 r. Docelowy wskaźnik PEG jest najniższy ze wszystkich trzech firm i wynosi 2, 68, w porównaniu ze współczynnikiem PEG Walmarta wynoszącym 5, 06 i współczynnikiem PEG Costco wynoszącym 4, 26. Jest to istotne, ponieważ wskazuje, że cena akcji Target nie przewyższa tempa wzrostu.
Target ma najniższy wskaźnik obrotu zapasami z trzech, wynoszący około pięć, co oznacza, że obraca swój zapas tylko o połowę częściej niż Costco i rzadziej niż Walmart. Względnie niższy współczynnik może wskazywać, że cel ma średnio nieco bardziej przestarzały zapas niż Walmart lub Costco.
